10月份房贷为什么减少了专题之央行首次公布个贷月度数据：10月个人住房贷款余额较9月多增1013亿元

经济观察网记者郑文正11月10日在中国人民银行官方微信号发布2021年10月个人住房贷款统计结果显示，2021年10月末个人住房贷款余额为37.7万亿韩元，本月增加3481亿韩元，比9月增加1013亿韩元。

这是央行首次公布个人住房贷款的月度数据，以往个人住房贷款数据只在每季度公布的金融机构贷款投向统计报告中才会出现。

同一日，中国人民银行还公布了2021年10月金融统计数据报告。10月，住户贷款增加4647亿元，其中，短期贷款增加426亿元；中长期贷款增加4221亿元，同比多增162亿元。这也是居民中长期贷款结束了连续5个月的同比负增长，自5月份以来首次实现同比多增。而居民中长期贷款的主要组成部分为个人住房贷款。

信达证券研究开发中心首席宏观分析师解运亮表示，今年5月份之后，包括销售、新开工、投资在内的整个房地产链条进入了下降通道。原因在于，今年与往年相比，推出了房地产贷款集中度管理制度这一新的调控措施，对居民房贷和全部房地产贷款都做了红线要求。“虽然这一制度于去年底今年初公布，但真正从严执行是从今年5月份开始，这就导致导致居民房贷、房地产企业开发贷等自5月份以来持续快速回落，并进而引发了整个房地产景气的回落”。

解运亮表示，房贷缩量是造成当前社融低迷最重要的原因之一，当前房企基本面边际恶化，若政策面维持高压，地产行业存在暴露更大信用风险的可能。房贷已到超调后重新纠偏的时刻，政策面有稳住地产的必要。“信贷纠偏表明央行正在积极落实金融委的最新要求，金融机构正在加快满足房地产合理资金需求，房地产贷款有望企稳，有利于帮助房地产业早日走出至暗时刻”。

而中原地产首席分析师张大伟向经济观察网表示，如果仅从此次公布的10月份个人住房贷款余额来看，并不能表明出现房贷放松的信号。原因在于，贷款余额是存量数据，而并不能代表新增房贷的数据。“存量增量多1000多亿，不代表是多放了1000多亿贷款”。

贷款余额指至某一节点日期为止，借款人尚未归还放款人的贷款总额，亦指到会计期末尚未偿还的贷款，尚未偿还的贷款余额等于贷款总额扣除已偿还的银行贷款。

张大伟认为，10月份贷款余额增加有两个可能性，一是新增贷款额度增加，同时也有提前还贷额度减少的可能。“之前的居民中长期贷款是基本平稳的情况下，我认为房贷数据存量出现明显增加的原因主要应该还是二手房市场低迷，提前还款额度减少导致贷款余额的整体存量市场的增加。