楚留香被人设计陷害，意外发现凶手就是身边人，邵氏经典武侠回忆

一个月圆之夜，三名武林侠客接连被神秘人刺杀，随后他们的尸体开始肿胀，有人怀疑这是千日神兽的毒药，这种毒药是神兽宫特有的，一时武林中人们议论纷纷。

这天楚留香正在画舫上宴请他的两位朋友，一位是天下画画最好，弹琴最棒，诗作最佳的秒僧无花，另一位就是新任丐帮帮主南宫灵，三人对月共饮一番畅谈，船头却突然出现了几名不速之客，这名身穿白衣的女孩子，是神水宫派来刺杀楚留香的，原来他们听到江湖传闻后，怀疑楚留香偷走了天一神水，楚留香想要辩解，小姑娘却恶狠狠的瞪向他，说普天之下除了盗帅，没有第二个人有本事从神水宫偷东西。

先是武林中人，现在连神水宫都开始怀疑，他与这起凶杀案有牵扯，楚留香只能亲自调查，他先去了离自己最近的朱砂帮，假扮成赌徒，在赌场里连赢三十万两白银，又故意输给朱砂帮的二当家冷秋魂，只为了问他两个问题，一朱砂帮的掌门当时干什么去了，第二为什么要去，冷秋魂带来到一幅紫衣美女的画像前，说当时就是这画上的人写信叫走了掌门，至于干什么没有一个人知道。两个问题问完了，冷秋魂却突然开始攻击楚留香，两人从屋里打到屋外，楚留香不解，为什么一言不合就要开打，冷秋魂告诉他有人写告密信，告发他就是杀死朱砂掌门的人，楚留香只得停下来解释。

他此行的目的也是为了调查这桩事，杀人者万不会有这种做法，冷静下来的冷秋魂惊觉自己上当了，他也觉得以楚留香的人品和武功，应该不屑于做了坏事不敢认，那么杀害朱砂掌门的究竟是谁，画中女子又为何要给他写信呢？，月圆之夜三名江湖帮主接连被神秘人暗杀，而他们的手下都收到了告密信，暗示这件事与大名鼎鼎的香帅楚留香有关，为了报仇天星帮的副帮主带队找上门来，指名道姓要见楚留香，一番打斗楚留香询问副帮主，是不是接到了一封写着他是凶手的告密信，那天星帮主的书房中，是不是还挂着一幅女人的画像？

副帮主纳闷他怎么什么都知道，急于自证清白的楚留香，还想让他再多提供点线索，谁知这位副帮主的身后突然飞出一只飞镖，直插肺腑而亡，楚留香飞身追了过去，怎料神秘人非常狡猾，放出烟雾弹就逃之夭夭，这时一个黑衣杀手在他身后出现，居然是天下第一刺客一点红，此行是拿人钱财替人消灾，两人大战三百回合，一点红以一剑只差输给了楚留香，对江湖中人来说，输一剑就是输掉一条命，一点红欠楚留香一条命，于是答应帮他一起找线索。楚留香带着女子画像，来找当年画这幅画的孙学圃，孙学圃的双眼已经瞎了二十年，但是听楚留香的描述，还是一下子就记起了当年画这幅画的情景，老人告诉楚留香画中女子名叫秋灵素，是他生平所见最美的一个女子，当年同时被四大高手追求，最终秋灵素嫁给了其中一个，只能托他作了三幅画赠别其他追求者，他不知这女人家住何地，是否还在人世，只记得当年找他作画的，是乌衣庵里的素心主持，楚留香拜别老人去找主持。

而当他星夜赶到乌衣庵时，却发现这里早已经破败不堪，里面跑出来一个疯疯癫癫的丫头，在她的回答中，楚留才知道素心主持已经死去多年了，这时红衣人突然出现，偷袭不成竟甩出一个飞镖杀了疯丫头，线索再次被切断，这个名叫程灵素的女子最后嫁给了谁？，她与三位掌门的死又有什么关系呢？一个女人出现在丐帮的地盘上闹事，说什么都要见帮主夫人，一番询问才知道，她正是沙漠之王扎木合的女儿，扎木合在一个月前被神秘人用天一神水毒杀，而写信央求他回来的，是丐帮前任帮主的夫人秋灵素，隐藏在一边的楚留香大惊，他这才知道自己苦苦寻找的画中女子，竟然是前任丐帮帮主的夫人，楚留香立刻来到秋灵素的住处，却在进山途中遭到了红衣人的攻击。千辛万苦见到秋灵素，才发现她也一直在等着自己，原来秋灵素写信叫来当年的至交好友，是为了让他们帮自己死去的丈夫复仇。

二十年前一位日本高手来中原挑战，五大派轮番上阵苦战两天，最终日本高手死在了少林方丈的手里，但是他东渡来的时候，还带了自己的两个孩子，本着善念少林方丈和丐帮帮主分别收养了一个小孩，毒害程灵素丈夫的凶手，正是当年被他亲手领进门的现任丐帮帮主南宫灵，据她推测楚留香遇到的红衣人，正是当年被少林方丈收养的那个孩子，楚留香让南宫灵说出神秘人是谁，他不说但是楚留香心中已经有了答案，这个人极有可能就是自己的好兄弟无香和尚，楚留香来到少林方丈这儿，结果被告知无香和尚十六岁才出家少林寺，并不是日本武士的遗孤，而且方丈当年领回少林寺的。

其实是一个名叫伊枫的小女孩，因为少林寺不收女孩，只能把她送给了山下一个卖酒的老板，这个女孩在一次逛街的时候与养父走散了，就此不知所踪，天下第一刺客一点红来告诉楚留香，有个女人出钱要买楚留香的命，这个人很有可能与大名鼎鼎的神水宫有关，两人决定合作刺探神水宫，寻找这个女人的踪迹，他们却在半路遇见了神水宫的副宫主宫南燕，两人都被迷晕，楚留香在地牢中醒来，他打晕看守宫女，发现红衣人也来了，楚留香料想的不错，黑衣人正是无花和尚，原来无花和尚的确是日本武士的孩子，只不过他非男非女是个阴阳人，这才骗过了所有人，与酒馆老板走散之后，伊枫来到了神水宫，成了神水宫主的玩伴，结果年龄越来越大，眼看生理特征瞒不住了，被神水宫主赶了出来，随后他让自己的情人宫南燕偷走天一神水，毒杀四大高手，又把罪名嫁祸给了楚留香，接下来只需要再用天一神水，毒死少林方丈和神水宫主，就可以实现他称霸中原武林的愿望了，楚留香找到神水宫主将一切告知，宫南燕和无花和尚见奸计败露，也现身坦白。

本以为楚留香和神水宫主加在一起，对付两人绰绰有余，谁知神水宫主突然为爱反水，要无花杀掉宫南燕，自己来帮他称霸武林，无花果断给了宫南燕一刀，爱情有时候是真，有时候却是一种骗人的手段，可叹宫南燕爱错了人只能认栽，神水宫主也爱错了人，所以也只能承受无花和尚的背后一击，双方对垒的关键时刻，一息尚存的神水宫主又从背后给了他一刀，号称天下最聪明的无花怎么也不会料到，杀死自己的竟然会是一个女人。