中国指数基金 中国三款标普500指数基金简介

2018-11-11，巴菲特十年赌约的启示

2017年12月30日，巴菲特十年赌注结束后，投资界震惊。巴菲特选择的标准普尔500指数基金在过去10年里上涨了125.8%。赌徒精挑细选的五指主动基金平均收益只有36.3%。

巴菲特在2018年2月25日致股东的信中指出:“押注”已经结束，它给了我们一个有价值的投资历程，让我在某些方面大开眼界。"

根据指数基金之父约翰·博格尔的说法，从1970年到2005年，99%的活跃基金在36年内输给了标准普尔500指数指数基金。近30年来，指数基金的规模发展迅速。

从1965年到2017年，基金52年的平均年收入为9.7%。

今天，我们介绍三只跟踪标准普尔500指数的中国基金。

[1] Boss标准普尔500指数交易开放式指数证券投资基金

该基金成立于2013年12月5日，年平均复合收益率为11.8%，基金规模为7.03亿元。

[2]大成标准普尔500指数基金(096001)

基金成立于2011年3月23日，成立后8年零1个月累计净值2.003元。年均复合收益率9.5%，目前规模1.74亿元。

[3] E基金的标普500指数人民币基金(161125)

该基金成立于2016年12月2日。成立2年零4个月，收入达到23.72%。规模1.51亿元。

第一只基金属于场内交易的指数基金，可以像买卖股票一样在证券营业部买卖。后两只指数基金属于场外指数基金。赎回可以在基金网站购买。

巴菲特从不推荐股票，但指数基金是个例外。早在1993年，巴菲特就说过:“通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者往往能打败大多数专业投资者。”

巴菲特在1996年指出:“大多数投资者，包括机构投资者和个人投资者，都会发现持有股票的最佳方式是以低成本购买指数基金。”

巴菲特在2017年5月6日的股东大会上说:“我经常推荐低成本的标准普尔500指数指数基金，但只有少数谦虚的朋友会相信我的话。

巴菲特在2018年5月的股东大会上说:如果你不是专业投资者，不想天天担心投资情况，买指数基金就好。

巴菲特在接受采访时承认，他建议妻子在他死后购买指数基金:如果她持有标准普尔500指数指数基金，她将有足够的流动性来提供她需要的资金。指数基金是那些预期最不担心的人的最佳投资。

2007年，巴菲特再次推荐指数基金:“对于绝大多数没有时间进行充分的股票研究的中小投资者来说，低成本的指数基金可能是他们投资股市的最佳选择。”

巴菲特称赞约翰博格尔:一个认为选股是浪费时间和金钱的人。他为美国投资者做的可能比任何人都多。当博格尔开始提供指数基金时，华尔街很少有人愿意帮忙。因为指数基金降低投资成本，压低华尔街利润。今天，指数基金给投资者带来的回报比任何金融产品都多。

巴菲特强烈推荐指数基金:“对于大多数投资者来说，低成本指数基金是股票投资的最佳选择。我的导师格雷厄姆多年前就坚持了这个立场，从那以后我的经历进一步证明了这个观点的真实性和可靠性。

巴菲特一直将指数基金视为一种优越的投资选择。他说:“博格尔以他独特的投资理念在基金行业发起了一场运动，最终让美国投资者获得了更好的回报。”

约翰博格尔认为，历史表现明显好于市场指数回报的明星基金将回归市场平均水平，甚至低于后者。从美国市场来看，从70年代到80年代，从87年到97年，业绩在市场前25%的基金分别有97%和100%回归平均和低于平均。

约翰·博格尔说:“基金行业非常清楚，几乎所有优秀的表现者总有一天会失去优势。基金发起人坚持花费巨资广泛传播过去的成果，目的只有一个，那就是吸引投资者大量的新资金。”

大不一定好。约翰·博格尔曾经提到过这样一个例子:美国市场上的一只成长型基金因其出色的表现吸引了大量的认购股份，但随着基金份额的扩大，其表现却每况愈下。从1991年到1995年，基金连续4年位居行业第一梯队，基金规模从1200万美元增加到20亿美元。自1996年以来，该基金连续三年达到60亿美元的最高规模，但业绩排名却跌至行业末尾。

著名经济学家、诺贝尔经济学奖获得者保罗·萨缪尔森赞不绝口:“巴菲特无法告诉你如何成为沃伦·巴菲特。而博格尔对自己投资原则的详细描述，让我和数百万投资者在20年内羡慕我们的邻居，同时，我们也可以在这充满变数的20年里，高枕无忧。”