离岸基金 关于离岸基金，你至少应该知道这些事

离岸基金，又称离岸证券投资基金，是指在东道国境外注册的基金，通常设立在开曼群岛、毛里求斯或英属维尔京群岛(BVI)等离岸中心。随着一些大型投资机构的需求不断增加，设立离岸基金接受全球投资者的资金具有吸引力。

之所以在这些地区设立基金，通常是因为这些地区对基金的监管相对宽松。同时，地方政府对基金免征非地方所得税。此外，有些地方还允许基金成立后向世界公开募集。如果不在离岸中心和当地公开经营业务，可以作为免税公司或企业享受免税待遇。离岸基金的投资对象和范围没有法律限制。所以基金有更大的操作空，你也可以在更大范围内设计组合策略。

一个典型的例子是主支线基金对离岸基金的应用。该基金起源于美国，其目的是将在美国的应税投资者、免税投资者和海外投资者的资金汇集在一起，投资于一个基金，即主基金，该基金履行资产管理、托管、损益分配等功能。，从而节省运营和跨境投资成本，提高运营效率。

Feeder可以是在不同国家注册的独立法人实体。一般来说，这种基金结构将支线基金分为在岸基金和离岸基金。一般在岸基金都是合伙制基金，因为合伙制基金是纳税透明体，美国投资者的收入只需要缴纳个人所得税。离岸基金一般选择在各种避税天堂注册，组织形式一般为公司制。

如前所述，离岸基金主要是为了吸引更多的投资者。对于美国基金来说，设立离岸基金为外国投资者或美国免税投资者提供了投资便利，可以规避美国的纳税义务。公司类型的主要原因是可以避免合伙基金渗透投资者承担美国税收风险。主基金一般是避税的离岸基金，但主要是合伙形式，因为美国纳税人通过在岸合伙基金持有离岸公司股票会被认定为在PFIC投资(被动外国投资公司)并缴纳所得税，税率一般是资本利得税率，没有合伙方便。

然而，离岸基金根据设立形式的不同，主要分为私募基金和对冲基金。

私募股权投资，简称PE，是指投资于上市公司非上市股票或非公开交易股票的一种投资方式。私募股权投资的资金可以向不特定的公众募集，也可以通过非公开发行的方式向具有风险识别和承受能力的机构或个人募集。由于私募股权投资风险高，信息披露不足，往往采取非公开发行的形式。对冲基金与对冲手段有关。人们称金融期货和金融期权为金融衍生品，通常在金融市场上用作套期保值和规避风险的手段。在金融市场上，利用金融衍生品采取各种投资策略以获取利润的基金组织被称为对冲基金。

一般来说，离岸基金可以享受离岸中心宽松优越的法律环境，也为国际投资者提供投资便利。下次遇到这样的基金，别说不知道是什么。