A股午评：资源股强势反弹上证与创业板指数严重分化 冬季保供大幕开启 煤炭概念再度疯涨

　　【数说】

　　1、9月2日早盘，两市成交达8932亿元；

　　2、沪指涨0.55%，深成指跌0.32%，创业板跌1.21%；

　　3、两市共2446只个股上涨，2002只个股下跌，81只个股涨停，0只个股跌停；

　　4、沪股通早盘净流入34.33亿，深股通早盘净流入5.97亿。

　　【论市】

　　今日A股三大股指全线低开，开盘后上证迅速走高，而创业板指则表现较弱，整体情绪尚可，成交量相比前一日有所减少。

　　具体分板块来看，昨日领跌的有色以及锂电池板块开启强势反弹，焦作万向，怡球资源盘中触及涨停，西藏矿业、神火股份、云铝股份跟涨。而锂电池板块昨日下午一度拉升接近涨停的融捷股份今日再度冲高，永太科技、林洋能源、盛新锂能、德方纳米等个股大涨。而昨日跌停的赣锋锂业和天齐锂业股价也止住颓势，进入横盘整理。

　　新能源板块的其他分支今天开始接力，风电、光伏建筑一体化板块强力拉升，其中风电板块涨超4%，金雷股份、运达股份、泰胜风能、电气风电、新强联、大金重工、明阳智能等个股大涨。

　　而传统的大金融板块在经历了昨日的大涨后，今日出现一定程度的分化，第一创业盘中触及涨停，广发证券、浙商证券、兴业证券等继续上涨，但昨日涨停的中信建投则低开后在水下震荡。

　　总体来看，今日整体情绪较好，没有出现连续下跌或明显的虹吸效应。而成长板块目前的演绎已到相对高位，经历昨日的风险释放后，需要甄选个股，传统板块则需要审视其基本面是否发生明显变化。

　　【热点】

　　1.政策不断加码，BIPV概念领涨两市

　　今日BIPV概念全线爆发，板块当日涨幅超5%，汉嘉设计、启迪设计、中来股份涨超10%，亚玛顿、爱康科技等盘中触及涨停。

　　日前，国家能源局综合司下发《关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》。通知明确提出开展整县推进屋顶分布式光伏建设工作，强调“应接尽接”和“宜建尽建”，并对申报项目的建筑屋顶面积可安装光伏比例提出了量化要求。地方层面上，各省市也在加快推进相关政策落地。截至7月末，已有浙江、河南在内的22个省(区)提交了试点方案；甘肃、山西等五省市已公布首批屋顶分布式光伏整县推进试点情况，共批复项目规模约为20.8GW。从央企到民企，各企业加大分布式光伏部署力度。国家能源集团已经拿下19个县(市、区)整县推进名额，规模超4.12GW。

　　2.焦煤期货触及涨停，冬季保供大幕开启，煤炭概念再度爆发

　　煤炭板块2日盘中再度走强，截至发稿，安源煤业、云煤能源涨停，辽宁能源涨逾7%，山西焦化、靖远煤电、平煤股份、昊华能源等涨幅超4%。

　　消息面上，据经济参考报消息，虽然距离采暖季仍有较长时日，但在今年煤炭供需紧平衡、价格大幅上涨的情况下，冬季保供大幕已然开启。值得注意的是，近半个月来，从中央到地方政策连发，多举措加速煤炭产能释放，推进煤炭储备能力建设，稳住煤炭供应基本盘。

　　中信证券指出，尽管有保供政策不断落地，但新增产量释放需要过程，动力煤需求9月淡季虽有波动，但在7~8月的煤价基数上，三季度均价大概率环比会继续抬升。特别是在后续冬季需求季节性增加的背景下，四季度煤价有望进一步上涨。预计全年动力煤市场均价约在870元/吨，同比增长55%。焦煤因供给紧张，9~10月份价格或继续上涨，预计全年同比涨幅或接近60%。按照目前市场预期，板块平均P/E估值还在7~8倍，业绩向好的龙头公司P/E在6倍，依然处于低估值的水平。板块的配置需求短期或进一步增加，在机构低配的条件下，板块上涨阻力也较小。

　　【观点】

　　国金证券：结构分化特征明显：创业板和科创板业绩恢复弹性大，中间市值分布公司业绩改善幅度显著，部分周期行业和成长板块业绩改善趋势延续。1)板块层面，剔除基数效应后，主板业绩仍相对较弱，而创业板和科创板业绩弹性较大，其中创业板净利润增速改善最为显著。在剔除基数效应后，无论是收入端还是净利润端，科创板和创业板业绩增速在所有板块中弹性最大，而主板业绩增速则受到去年同期低基数的影响，两年复合增速仍相对较弱；2)市值层面，从相对2019年的两年复合增速来看，中间市值分布(60-500亿市值)公司相对业绩改善幅度最大；3)行业层面，中报数据显示电子、电气设备、医药等成长板块处在高景气当中，有色、钢铁、煤炭和机械等周期行业业绩持续改善。

来源: 同顺-异动眼