供应链金融“订单融资”产品及模式分析

小编整理了关于订单融资产品的有关内容，从订单融资产品的特征、适用对象、产品优劣势、目标客户、风险识别等多个维度透析，供大家认真借鉴、学习。

订单融资的定义

订单融资是指购销双方签署订单合同后，银行应订单接受方的申请，依据其真实有效的订单合同，以订单项下的预期销货款作为主要还款来源，向订单接收方提供用于满足订单项下原材料采购、组织生产、施工和货物运输等资金需求而提供的短期融资。

产品特征

一是封闭性。即从资金发放到贷款回收全流程封闭运作。订单融资仅限于购买订单项下的原材料、组织生产、施工等用途，银行一般会采取定向支付的方式，以防止企业以订单套用银行资金的风险。应收账款到期后，买方货款支付直接划至银行指定账户，且仅限于归还订单融资贷款。

二是灵活性。即业务具有及时、简便、循环使用、效率优先的特点，能够保证生产运营的顺利进行，非常符合中小企业贷款。

三是复杂性。即业务由主体准入为基础的风险控制理念转变为基于流程控制或在把握主体的同时控制资金流、物流的风险控制理念，所涉及的物流和资金流较复杂，监控难度高。

适用对象

订单融资主要适用于解决客户接到订单后在非信用证结算方式项下的生产备货资金需求，使客户有充裕的时间完成备货。其中，订单融资主要适用于自有资金缺乏，拥有订单却无法顺利完成订单生产任务的企业，订单类型主要选取科技企业、区域优质行业客户。如在备货、生产、装运阶段有融资需求的中小型贸易企业。

产品优劣势

订单融资业务对于各方优势

参与主体

产品优势

对供应商益处

1．可以帮助供应商扩大贸易机会，大幅提高接收订单的能力；

2．供应商通过订单融资可以有效地降低库存成本，提高物流速度和库存周转率；

3．解决前期资金短缺问题，供应商可以提前得到资金，顺利完成订单合同。

对购货商益处

1．促进购货商顺利完成采购，保证其采购渠道通畅，按计划安排生产；

2．为企业培育忠实的供应商群，有助于企业长远稳健成长；

3．通过给上游企业提供信贷融资，减少上游供应商的资金压力，确保购货商自身依托的供应链稳定，消除供应链不稳定带来的负面影响。

对银行益处

1．批量开发优质客户群体，解决单个客户开发营销成本过高的问题；

2．进一步巩固与企业的合作关系，加深合作范围，有效提高对公业务的市场份额；

3．订单融资还款来源为供应商给付的货款，银行通过锁定回款账号，可以带来活期存款。同时，由于供应商多为中小企业，贷款利率定价有上浮空间，综合收益较高。

虽然订单融资业务有着广阔的发展前景，但也不可避免的存在一些风险和问题。其中最典型的问题是银行并不了解借款企业和相关订单的信息，对企业主体的风险以及用来担保的订单有效性和可实现性缺乏准确的评估，这一点尤为值得客户经理着重关注。

目标客户

订单融资业务中，核心企业既能帮助银行有效控制风险，同时又能向银行推荐上游优质客户，并实现客户的成片开发，减少营销成本。因此，以核心企业为突破口是订单融资业务最为主要的切入点。

银行在业务开发过程中，应认真梳理总分行级战略客户名单，了解其对供应商的管理能力，分析采购过程中的资金流特点。在控制风险的前提下，以其推荐的上游优质供应商为融资主体，实行批量开发。因此，在目标客户的选择上我们着重推荐以下核心客户名单：

订单融资业务目标客户

目标客户

企业特点

制造类企业

1.符合国家产业政策、环保政策或受到国家政策扶持，发展前景广阔的行业的制造企业，如通信、电子设备制造、交通运输设备制造、农业机械制造等行业排名靠前的企业。

2.具有区域特色、且竞争优势较为明显的行业的龙头企业，如服装、塑料、化纤、文体用品制造等行业排名靠前的企业。

交通运输类企业

如各大航空公司、各区域铁路局、城市公共交通运输企业等。

建筑安装类企业

如全国性大型建筑安装公司、区域内综合实力排名靠前的建筑安装企业。

教育、卫生、社保等具有公益性质的机构

如名牌高校、地方性重点学校及教育机构、全国性及区域内的甲级医院、医疗机构等。

具有政府采购职能的政府机关

财务结构较好、付款能力较强、过往付款记录良好。

风险识别

订单融资业务中各参与方的潜在风险

参与主体

风险体现

供应商风险

1．采购环节风险。一方面是合约条款方面的风险，这些风险指的是企业由于缺乏相关可靠的信息而在定价和制定其他合约条款时不能有效维护自身利益。另一方面，进货渠道也影响了采购环节，若上游企业违约风险加大，则影响采购的时间和质量。

2．生产环节风险。生产效率是影响生产的一个重要因素，尤其是在高度竞争的环境中，企业如果不能以有效的方式生产出价格合理和高质量的产品，就会威胁订单的顺利实现。

3．货款回收环节风险。货款的回收期是产生风险的一个重要因素，一般回收期越长，由下游厂商还款不确定性造成的风险越大。

购货商风险

1．资信风险。购货商的资信状态，包括一些基本指标，如财务状况、资本实力、企业管理素质领导人素质和现金流状况等等，都会在一定程度上影响订单的实现，从而给订单融资业务的融资方带来风险。

2．订单融资实质上是给具有真实贸易背景的优质企业发放的贷款，对交易双方的要求都比较高，因此银行要对企业间的资金流要进行风险监控。

银行风险

1．订单集中度风险。一般来说，银行融资的订单越集中，即同一行业、同一供应链和同一企业上融资的订单越多，面临的集中度风险越大。

2．人员操作风险。银行内控机制不完善造成的操作风险。

3．资信把握风险。银行客户经理对买卖双方资信状况把握不完全，买方与卖方勾结，蓄意套取银行低成本的融资造成的风险。

订单融资封闭授信融资模式

融资模式简介：银行利用物流和资金流的封闭操作，采用预付账款融资和应收账款融资的产品组合，为经销商提供授信的一种金融服务。

该种服务实际上突破了“1+N”的模式，主要是其交易特点为“两头大、中间小”，即“1+N+1”，适用于多个不同产业领域的中间商，如以煤炭企业为上游、钢铁企业为下游的经销商，以办公设备生产企业为上游、政府采购平台为下游的经销商等。

帝隆科技

帝隆科技作为国内领先的金融科技服务商，凭借在金融领域十多年的业务经验和技术沉淀，为金融类客户提供全流程一站式解决方案，系统产品线覆盖供应链金融、消费金融、互联网小贷、集团金控体系小额贷款、网贷平台、大数据风控、保理等全线业务，致力于为集团企业打造资本一体化运作平台，助力产业链运营升级。

来源：展业通交流平台、周密金融