趋向指标 A股史上唯一不坑人的DMI指标，千万别小看，擒牛不输千万指标

股票交易的无价哲学

我做过短线，中线，长线。其实很多都是被动的。比如我感觉短期收益高。抓个连续2。每日涨停3天的股票。一年收益超过巴菲特一年的30%。诱惑还是挺大的，但是如果判断错误，自己被困住了，就要安慰自己很久，安慰自己要憋很久。如果你做“价值投资”，你会长期受困，长期亏损。

其实可以做短线，但一定要设止损，比如跌破5%，无论什么原因都要卖出去，才能大赚小赔。但是能拿到5%被套又有多少人会去卖呢？很多人都不情愿，会以为自己明天会崛起回来。因此，.....

如果你在中线，完全可以忽略最近的大起大落。买，买，卖，然后空仓库，等待下一次机会。长此以往我是不会做的。中国企业大多不适合长期持有，导致长期痛苦。中国目前还没有吉利、可口可乐这样的世界级企业。

我现在的思路很简单。我就拿中线带来说，收入的20%被吃掉，然后我会空仓避免回调或者下跌的风险，等待下一次机会，然后吃掉20%的利润。有时候，一年可能有2到3次这样的机会。但要知道，巴菲特过去50年的投资生涯，平均每年只有一次机会，每次都有29%的回报。我给自己定的一年2、3次的目标其实很高。

比如10万，如果我一年三次能达到收入的20%。再过10年，我就要成为亿万富翁了。这显然不现实。要做到这一点，正确的买一些货，正确的空仓。知道什么时候买什么时候卖。别碰上我的股票。所谓矿股，就是买了之后连续下跌N次，所以之前的利润就没了，所以很难靠股票赚钱。

每次20%的利润，避免每次下跌的风险，然后第二次20%的利润，这就是成功，成功就是简单的重复做事。

DMI是定向运动指数的缩写，其中文名称是趋势指数，也称为趋势指数。DMI是美国技术分析大师威尔斯·怀尔德发明并推广的一套股票技术分析工具。它是股票市场中长期的技术分析方法，主要用于判断投资市场的强弱。

DMI指数原理

DMI指数是分析股票价格涨跌过程中供求关系的平衡点，即供求关系会受到价格变化的影响，从而产生从均衡到失衡的循环过程。

这一点和很多其他指标一样，根据每日收盘价走势和累计上涨或下跌区间数计算出不同的分析数据，但DMI与其他指标的区别在于，它并没有忽略每日价格高低的波动区间。

股市经常会发生这样的情况:两天收盘价可能是一样的，但是如果某一天的波动很小，而另一天的幅度在10%以上，那么这两天股价波动的意义肯定是不一样的。DMI指数是综合考虑每日价格高低的波动因素，对未来市场趋势进行预测和分析。

DMI指数的计算方法

1.上升趋势值，下降趋势值，无趋势值

计算DMI指数的公式如下:

上升趋势值= |当天最高价-前一天最高价|

以及if+DM

下跌趋势值= |当日最低价-前一日最低价|

如果-糖尿病

当日无移动值为= 0

2.真实波动率表示当天价格与前一天价格相比的最大变化值

计算方法如下:

A=|当日最高价-当日最低价|

B=|当天最高价-前一天收盘价|

C = |当日最低价-前一日收盘价|

真振幅=

3.计算+DM、-DM和TR的N天累计和

上升趋势指数= ∑+DM/∑TR×100，

下降趋势指数= ∑-DM/∑ TR×100

5.DX=/×100

ADX = DX的DX天移动平均线

6.ADXR =/2

其中参数n设置为14，参数m设置为6。

DMI指标的技术图表

DMI指数的技术指标如图1所示。

图1指示器示意图

如何利用DMI捕捉暴涨的股票

只要满足以上三个条件，就可以高精度大胆介入:

1.PDI线在其他三条线下运行了很长时间，突然一两天，它以极强的力量连续穿过三条线。

2.当日股价涨幅应该达到5%以上，最好是涨停板。

3.与前期相比，交易量得到有效扩大。

例1:隆平高科技

DMI指标决定了买卖时间

一、突破日PDI突破计量吸入器买入

2010年7月20日，首创股份DMI指数中的PDI指数线突破了MDI指数线。这说明此时有新的强大的力量进入市场，这是一个相对可靠的买家信号，如图1所示。

图1股本DM1指数示意图

第二，PDI自下而上突破20，突破20买入。

从图2可以看出，2011年2月14日，济钢PDI指数突破20，说明各方力量在逐渐增强，是看涨信号。投资者可以把这段时间作为买入时间。

图2济钢DMI指数示意图

但在买入的同时，投资者需要关注情况，进一步确认:PDI的成交量是否在向上突破的过程中放大，如果放大，说明多方力量在逐渐增强，这种形式的看涨信号更加可靠；还有，PDI突破20后，如果在20 ~ 40范围内反复震荡，也可以视为股价继续上涨的信号。如果PDI下降很快，超过20，说明各方后续力量不足。如果PDI迅速突破40，这可能表明市场超买。这说明后期股价上涨空小；如果PDI突破20，MDI也破了，这种形式的看涨信号会更靠谱。

第三，ADX和ADXR形成了一个低级的金叉，而PDI位于金叉日的MDI-buy之上

2011年6月30日，金发科技的ADX和ADXR在低股价处形成金十字，PDI指标线在MDI指标线上方。这说明低水平市场即将结束，这是股价即将上涨的信号。这时黄金和黄金的交点就是买入点，如图3所示。

图3金发科技DMI指数示意图

第四，PDI、ADX、ADXR向上发散，然后逐渐买入

如图4所示，2011年7月14日，大元股份的MDI线向下突破ADX，跌至四条指数线的最低位置，而该股的PDI、ADX、ADXR同时向上发散。

这种格局的出现，预示着市场人气在逐渐增强，股价会横盘排列，是看涨的买入信号。投资者看到这种模式，可以积极买入股票。这里还需要注意一点:在三条曲线向上发散的过程中，需要成交量的配合。如果交易量的配合放大，这种形式的看涨信号更可靠。

图4大元股份有限公司DMI指数示意图

5.PDI跌破计量吸入器，跌破卖出日

如图5所示，2011年8月23日，湘江控股PDI线向下突破MDI线，说明当前市场多方力量在减弱，空方力量在逐渐恢复。未来股价将由空方主导，股价将继续下跌。所以，投资者看到这个信号，最好及时卖出。

如果投资者在PDI突破MDI之前看到股价已经下跌，那么这种形式的卖出信息就更可靠了。相反，如果这种模式出现在上涨的市场中，那么这种看跌信号是无效的。此外，PDI两条曲线跌破均线的位置越高，看跌信号越可靠。这种形式如果出现在20以上比20以下更可靠。

图5湘江控股DMI指标示意图

如果MDI突破PDI后继续上涨，但PDI继续下跌，两者之间的距离缓慢增加，那么这种形式的看跌信号就更强。如果两者合并在20附近，未来股价可能横盘。

第六，MDI从20以下反弹，再次回落，跌破20卖出

如图6所示，2011年6月28日，美国控股的MDI指数线自下而上突破20，但仅仅一周后，MDI再次跌破20。这种情况说明市场中空方的力量正在逐渐恢复，这是一个看跌的卖出信号。这种模式出现后，投资者应该迅速卖出。这时候需要注意的是，当MDI横向排列在20以下时，如果交易量减少，则是各种力量减弱的证明。如果未来MDI超过20，这个看跌信号会更强。如果MDI突破20突破PDI，PDI也很快跌破20，可以证明这是一个多方力量弱空强的信号。

图6美国控股DM1指标示意图

七、ADX和ADXR有高死叉——死叉当天卖

如图7所示，2011年4月18日，卧龙地产在接近60的高位穿越了ADX指标线和ADXR指标线。这说明市场上很多力量在减弱，空力量在增强，说明上涨行情结束。

投资者要注意的一点是，ADX指标线穿越ADXR指标线是很常见的，不是长期信号。而当两者之间出现死叉时，肯定是在上涨行情中判断股价将要下跌的信号。

另外，股价处于上涨行情，PDI在MDI之上。如果ADX和ADXR形成死路一条，PDI和DMI会很快逼近。如果PDI在几个交易日内跌破MDI，就意味着所有力量都耗尽，空主动，股价开始下跌。

如果死叉出现在高位后，ADX和ADXR迅速回落到20左右，并在20左右与DMI指数的其他两条线纠结，这说明上涨行情结束，股价进入顶部盘整期，多方和空方进入相持阶段。在这种情况下，投资者可以在卖出股票后继续观望，在调整后股价再次上涨时买入。

图7卧龙地产DMI指数示意图

八、PDI穿其他三条曲线——跌破当天卖出

如图8所示，2011年8月4日，中国玻纤PDI指数线穿过其他三条曲线，跌入谷底。这种现象发生在股价下跌的过程中，意味着未来下跌速度会进一步加快，投资者应立即卖出股票。

一般来说，PDT一旦在快速下跌期突破MDI，就代表着市场疲软即将来临的预兆。另外，ADX和ADXR的黄金交叉较低，进一步验证了股价加速下跌的预兆。

另外，这种形态形成后的PDT曲线位置越低，多种力量越弱，这种形态发出的熊市信号越强。

图8中国玻璃纤维DMI指数示意图

应用DMI指数的缺点

DI交叉信号比其他指标慢，所以中长期投资者适合这个指标，但这个指标不适合短线投资者。如果这个指标不是用来指导短线交易的，周期可以设置为半小时或者一小时。应避开DI穿越信号，KD或MACD穿越可作为买卖指引。

指标周期设置时间长才有效。

经常发生ADX已经转了，股价继续上涨，没有反转的情况。

大盘强势时，ADX会出现扭曲，但依然可以根据ADX转向信号操作，指数会自我修复。

当ADXR低于20时，说明市场处于低迷状态，各项指标均无效，应立即离场；当ADXR在20-25之间时，只有布林带有参考值。

DMI指数适用于波动明显的市场。如果市场处于盘整，这个指标的效果并不理想。这个指标的作用基本是判断市场运行趋势，比较适合中期交易者的指标

作者微信:LCC101607