2019年我只发表了4篇文章；
最近几周发表了六篇长文，每篇都超过3000字。
如果以后出现严重的选秀延迟，请通过众筹把我送到首尔机场航站楼。
昨天我讲了后5G时代对汽车联网行业的意义。随着新标准的冻结，通信网络在减少时延、提高可靠性等诸多方面都有所改进，大大提高了5G在行业内的应用能力，也让我们美好的蓝图一一实现。
这种转变暂时在普通人的生活中难以察觉，但在工业层面，它为许多领域的先进技术铺平了道路。除了昨天提到的车联网，还有一片荒地将被5G赋予生机-
工业互联网
也是我们跟踪了几年的老课题，在车联网上也遇到了类似的情况。因为被技术瓶颈卡住，陷入产业停滞的僵局，“工业4.0，智能制造，自动化生产”等。曾经备受期待的，已经消失了。
因为行业对“低延迟、高可靠性”的要求很高，之前的技术条件还不成熟，网络不稳定带来的后果工厂无法承受。我们每天玩游戏的时候都是脱节的，最坏的结果就是掉几个头，输掉一局。
但在程序化的工业生产过程中，每一条指令都像齿轮一样啮合在一起，如果某一环节出现延迟或网络丢包，就有可能发生精密仪器损坏或运输机器相互碰撞的情况。
新冻结的R16标准如何在细节上解决工业互联网的痛点？
首先，新技术的引入提高了同步精度。只有保持机器之间的同步在一定的精度上，才能对指令进行排序，避免因内置时差而造成的指令堆叠。此外还有0.5-1ms 空端口延时和灵活的终端组管理，支持工业时间敏感(TSN)，力求保证智能制造的可靠性。
总体来说，之前版本的R15只解决了峰值速率(eMBB)，对消费市场有利，与工业应用联系不大。新版本的R16从低延迟、高可靠性(uRLLC)出发，为工业应用场景搭建技术平台。
从“5G可用”到“5G牛批”，这次升级了标准。
完成行业逻辑后，潜入个股-
行业富联(601138)
工业富豪联盟全称“富士康工业互联网有限公司”，标的物直接刻在企业名称上。到底是真是假？
富士康的业务可以分为三类:通信设备、云服务、工业智能。摇钱树负责前两项赚钱，烧第三项。2019年年报显示，虽然工业机器人销量大幅下滑45%，但指出主要原因是都用于内部工厂升级，所以这种下滑无关紧要。在年报中，智能制造和工业互联网也被列为战略发展目标，被称为“根植于正确的地方”。
富士康的商业模式很先进。是吸收EMS和ODM后创建的eCMMS，也叫“组件模块化快速出货模式”。你不用看的那么认真，反正这些字你也记不住。
在这种模式下，富士康可以保质保量地快速完成前端设计、零部件、组装和交付。这种生产效率催生了全球3C电子行业最短的供应链，也成为富士康全球代工厂的竞争力，使其存在运营壁垒。
而且，这个大工厂的R&D投资真的很硬核，近100亿的R&D费用也很少:
5G能给富士康带来的利润有两个方面。首先是高端电子设备的代工。通信时代变革，5G手机是必然趋势，人们有更换手机的需求，这是直营业务的利润增长点。
另一方面，5G的成熟给工业互联网带来的想象将成为高科技商业的爆炸窗口。富士康正在通过传感器、边缘数据计算设备、工业机器人等具有智能制造需求的产品走多线发展之路。控股丁洁软件在这条线的布局上又掉了一颗棋子，直接飞丁洁。
风险点:全球疫情导致的经济停滞可能会降低消费者对电子产品的购买力，订单减少会对摇钱树业务产生一定影响。5G手机毕竟牛逼，我没钱你拿我怎么办？
还需要注意的是，明年6月将有近7%的股本解禁，到明年年底将有83%的大股东解禁。这些都是工业复联巨额票数需要提前谨慎的时间点。
本文由“配套编辑器”支持
汇川科技(300124)
来了，来了，我最喜欢讲这种高科技票。
汇川科技创业于变频器和电梯控制，吃了房地产红利，企业规模迅速扩大。然而，赚钱之后，它并没有固步自封。相反，它通过R&D和并购建立了完整的产品线，并成功转型为一家主要从事工业自动化的企业。
如今，公司链接工业互联网的产品线包括伺服系统、工业视觉系统、传感器、控制系统、智能硬件、信息管理平台和工业互联网解决方案等。
伺服系统是用于精确跟踪或再现工业生产过程的反馈控制系统，是工厂自动化中必不可少的环节。汇川是伺服系统领域的顶尖高手。全球这一细分市场的一半被日本制造商瓜分。台湾省台达集团在国内厂商中排名第一，汇川科技位居第二，占比10%左右。
年报显示，汇川在R&D的投资在同业中横向比较最高，新街电气披露的2019年研发支出占比7.6%，而汇川的价值为12.1%。关注我一段时间的朋友应该知道我有多关注这个指标，因为在我看来技术创新是企业持续发展的主要动力。
在查高管背景之前，我有预感大部分都是技术出身。查了一下数据，是华为电气的高管朱兴明带领一批技术人员离开，创立了汇川科技。就职后，无线电专业的朱兴明也一路走技术路线。他自然明白R&D对企业长远发展的重要性，在我们的投资者眼中，这完全是加分项。
除了朱兴明，公司的核心团队成员都是顶尖大学毕业的70岁老人，经验和知识储备都处于巅峰。此外，公司愿意以股权激励的方式招聘大量优秀的新技术骨干，形成非常良性的人才培养级联。
汇川的收入可以从2019年年报中确认。营业收入十多年来持续保持稳定上升趋势。很容易以每年30%的速度增长。很少能保持这个收入增长率十年；虽然由于国外竞争对手的份额，毛利率有所下降，但核心业务工业自动化的毛利率一直保持在40%以上，说明收入不是由低端产品驱动的，而是高附加值的技术产品。
汇川科技不是没有风险的。我认为其管理、R&D投资和技术路线都无可挑剔。核心风险在于市场和股价。
先说市场，受疫情影响，面向国内和出口制造业的订单必然会出现下滑，在经济停滞甚至衰退的时候，工厂能收紧裤腰带过日子都不容易了，大家愁的是货卖不出去，而且升级工厂又是一笔确凿成本。这不可避免的会影响到汇川技术面向下游工厂的销售情况。
本文由“配套编辑器”支持
本来准备说东土科技是第三票，空间有限就放弃了。题材比较正宗，人的主业是做工业互联网的核心软硬件，但是技术不够硬，经营情况比汇川差一个数量级以上。之前收购拓明科技的时候，食言了。股价上涨，我后悔了，不想让对方赚钱。跌倒了，我回来讲和。吃起来不好看。
董事长李平，曾任中国核工程研究院工程师，也是具有技术背景的高层。因此，东土在R&D投资并不软，但在销售和并购方面存在一些问题，没有很好地将技术转化为业务。2019年，口碑雷也造成了年度亏损，一系列操作令人窒息。
主题正宗，研发努力还可以。但是汇川的科研梯队和完善的管理体系不足，导致在业绩上存在一定的风险，可以纯粹为了玩主题而做。(所以东土便宜。
除了车联网和工业互联网，VR和AR应用也是5G带来的后续应用中不可忽视的领域。之前如火如荼的VR之所以没落，是因为设备的性能和便携性无法平衡:需要更复杂的硬件来呈现足够的画面来欺骗眼睛，同时也会增加本地数据处理的功耗，从而增加耳机的尺寸和重量。所以后来发布的几款旗舰VR产品都是以牺牲性能为代价的，但是都比较轻，画面也比较枯燥，所以成人图像中的商业价值无法达到预期效果。
后5G时代，当数据交互足够快的时候，大部分复杂的处理任务都可以在云中进行，VR设备可以兼顾性能和便携性，这是进一步商业化的突破口
本文由“配套编辑器”支持
我瞎猜，这两天的文章里，最想买的人是纳威风和工业复联，因为好像位置低，好像比较安全。其实有机会打回去的话，其他票灵活性更好，科技含量更足，但是干预点很难控制，一不小心就要大分段撤。两者各有利弊。
我把机器挖了一晚上才把质量好的票拿出来，把优点和风险分别拆了。说到交易细节，还是麻烦你自己去做。宁德和中兴有的人能赔钱，有的人能赚三倍四倍，这让我和导演远远落后。同一个六位数是富码还是负码，看运气和交易实力。
最近一周更新爆炸性，有时候只睡两三个小时，剩下的20个小时用来投资研究和写文章。昨天同意看《兴风作浪姐姐》，还是忍不住温习了工业互联网的研究报告。
之后我真的会休息几天，享受一下与世隔绝的酒店的清洁时光，希望市场能像我一样减少火灾，给大家上车的机会。如果你觉得文章不错，可以和朋友或者团体分享。每篇文章都是真心写的，阅读量也没有哗众取宠的大v的阅读量的零头多，我不喜欢他们几年前打的字，就想老老实实的制作高质量的内容，在股市里和大家兴风作浪。请多挑我！
会议结束了
-结束-
1.《601138 下阶段的股市配置策略（下）》援引自互联网，旨在传递更多网络信息知识，仅代表作者本人观点，与本网站无关，侵删请联系页脚下方联系方式。
2.《601138 下阶段的股市配置策略（下）》仅供读者参考，本网站未对该内容进行证实，对其原创性、真实性、完整性、及时性不作任何保证。
3.文章转载时请保留本站内容来源地址，https://www.lu-xu.com/jiaoyu/1116551.html
