华晨集团正式破产重整 华晨债务违约65亿

很多人可能听说华晨集团不确定是什么集团，但如果说到华晨宝马、雷诺等品牌，大家都耳熟能详。最近有报道说华晨集团正式破产重组，但是说是独立的。品牌损失是相关的，不会涉及合资公司。那我们就用边肖来看看吧~

华晨集团正式破产重组

华晨集团破产重组已经结束。

据国内媒体报道，11月20日，沈阳市中级人民法院裁定受理债权人重组华晨汽车集团控股有限公司的申请，标志着该汽车公司正式进入破产重组程序。

华晨集团相关负责人表示，此次重组仅涉及集团总部自主品牌板块，不涉及集团旗下上市公司及与宝马、雷诺的合资企业。

作为宝马在中国最重要的合作伙伴，集团有望在重组后脱胎换骨，尽力挽回债权人损失。同时，华晨宝马仍是未来稳定的利润来源，将继续推出新产品，扩大规模。

华晨中国发布的财报显示，2015-2019年华晨宝马对华晨中国贡献的净利润分别为38.23亿元、39.93亿元、52.33亿元、62.45亿元和76.26亿元。五年来，华晨宝马为华晨中国贡献了269.2亿元，利润贡献规模不断扩大。

华晨宝马作为稳定的利润来源，华晨集团为什么会破产？这主要和它管理不善，失去了自己的品牌有关。

如果从华晨中国的业绩中扣除华晨宝马贡献的利润，华晨中国的独立板块在2015年至2019年的过去5年内将分别亏损3.3亿元、3.1亿元、8.6亿元、4.2亿元和8.6亿元。也就是说，在过去的五年里，自有品牌亏损了近30亿元。

据了解，华晨集团长期经营不善，自有品牌一直处于亏损状态，负债率居高不下。自2018年以来，辽宁省政府及相关部门一直在努力帮助华晨集团解决现金流问题，但其债务问题难以挽回。

今年，受新冠肺炎疫情影响，华晨集团自有品牌运营进一步恶化，爆发长期积欠问题。

华晨集团今年半年报显示，集团层面负债总额523.76亿元，资产负债率超过110%，丧失融资能力。为了解决债务问题，有关方面成立了华晨集团银行债务委员会试图解决债务，但失败了。

10月下旬，华晨集团发行的10亿元人民币的民间债务，到期只付息，本金不还。11月13日，一债权人依法向法院提出破产重整申请。

数据显示，华晨集团作为辽宁省国有企业，直接或间接控制和参股4家上市公司，并通过其上市公司华晨中国和宝马成立华晨宝马公司。有中国、金杯、宋华三个自主品牌，以及华晨宝马、华晨雷诺两个合资品牌。

华晨拖欠了65亿英镑债务

华晨汽车集团控股有限公司违约继续。

11月16日晚，华晨集团的一份纸质公告披露了该公司债务违约的更多信息。公告称，目前华晨集团已构成债务违约总额65亿元，逾期利息总额1.44亿元。

“由于企业资金紧张，续贷审批未完成，无法还款。”根据公告。

具体来说，银行占违约债务的大部分，贷款到期本息达到40.87亿元，其次是债券和信托，分别为10亿元和9.64亿元，金融租赁公司为1.14亿元。此外，本集团的子公司辽宁正国投资发展有限公司、华晨汽车投资有限公司和华晨特种车辆装备技术有限公司分别为人民币5000万元、人民币3.38亿元和人民币9100万元。

华晨集团表示，债务违约影响了集团总部的生产经营，导致其财务状况恶化，并极大地影响了其偿付能力。目前，集团正积极与相关债权人协商，同时加大融资力度，加快清理债务和盘活资产相关工作，争取妥善解散业务。

华晨集团的债权银行也成立了债务委员会，主要牵头银行是光大银行。对此，华晨集团表示，债务委员会成立于2020年8月7日。银行债务委员会成立后，其成员为华晨集团提供了一系列支持，如稳定信贷、非贷款和持续贷款。但是由于生产经营的持续亏损，华晨集团的现金流仍然非常紧张。

“其实华晨集团有违约迹象。集团运营过于依赖子公司华晨宝马，母公司等子公司持续亏损较大，债务压力更大。但考虑到华晨是国内头车集团，属于辽宁省国有资产体系，有一种‘国企信念’，所以市场还是比较意外的。”某券商投行部相关人士告诉记者。

祸不单行。近日，记者从中国企业破产重整案件信息网获悉，华晨集团于11月13日申请破产重整，申请人是格致汽车科技有限公司，案件编号为辽01 27号，受理法院为辽宁省沈阳市中级人民法院。

对此，华晨集团相关负责人告诉CBN:“根据法院提供的信息，重组申请是华晨集团的债权人向法院提交的，我们是在接到法院通知后才得知这一情况的。通常法院会对重整申请进行审查，决定是否受理。我们也在等待法院的消息。”

金杯汽车和神华控股还发布了《关于申请间接控股股东重组的即时公告》，称截至公告日，华晨集团尚未收到沈阳市中级人民法院正式受理重组的裁定。华晨集团债权人提出的重组申请是否已被沈阳市中级人民法院受理，华晨集团是否已进入重组程序仍不确定。如果华晨集团的重组申请被沈阳市中级人民法院受理，华晨集团将进入重组程序，可能会对公司股权结构产生一定影响。

此外，华晨集团还涉及银行、金融租赁公司等14起重大诉讼。，如朝阳银行股份有限公司沈阳分行诉华晨集团票据纠纷一案，涉及总金额6亿元；中国对外贸易租赁有限公司融资租赁合同纠纷，涉案金额合计1.77亿元；建行大连星海广场支行借款合同纠纷，涉案金额约9亿元；星展银行股份有限公司上海分行仲裁涉及7.79亿元。

目前市场担心华晨集团的偿债问题。风数据显示，华晨集团现有14只公司债券，其中11只债券1-3年内到期，余额131亿元。截至上半年末，公司短期负债已达439.87亿元，占总负债的69%，偿债压力巨大。

远东信用评级有限公司的研究报告显示，长期(5年多)华晨集团经营现金净流入增长缓慢，2020年上半年经营现金净流入仅为50亿元。相比之下，公司短期负债上升较快，合并报表中经营现金净流入与短期负债存在数百亿的资金缺口，因此负债的短期风险相对较大。

目前，大公国际信用评级有限公司将华晨集团公司的信用等级调制设定为BB，东方金诚国际信用评级有限公司将公司的信用等级调制设定为BBB，将相关债务的信用等级调制设定为CCC。

华晨宝马运营不受影响

11月18日，宝马中国回应称，华晨宝马汽车有限公司和华晨集团是独立的法人实体。目前的问题只是华晨集团的问题，不会影响华晨宝马汽车公司的运营。

11月16日晚，华晨汽车集团控股有限公司公布，华晨汽车已构成债务违约总额65亿元，逾期利息总额1.44亿元。此前，华晨集团因最近的债务危机备受关注，其主要信用和债券评级多次下调。大公国际和东方金城已将信用评级从最初的AAA下调至CCC。

11月17日，宝马集团发言人表示:其合作伙伴华晨汽车的债务问题不会影响宝马与华晨目前的合作。对于宝马来说，没有迹象表明双方的合同会受到限制。

据报道，根据合同条款，海通国际分析师认为，华晨持有的华晨宝马50%的股份并非直接归其所有，而是归其子公司的实体所有，因此即使华晨集团破产或转让股份，华晨宝马的业务也将受到法律保护。