黄金定投 货比4家银行之后，终于知道黄金定投哪家强！

受美伊冲突升级影响，全球避险情绪上升。元旦过后，金价达到了过去七年来的最高水平，突破了每盎司1600美元的关口。尽管此后金价有所下跌，但世界黄金协会的数据显示，截至去年底，黄金价格近三年的复合增长率接近10%。黄金的对冲和配置属性仍然具有吸引力。在这种背景下，普通投资者应该如何配置黄金资产？

商业银行推出的黄金投资产品值得考虑！杜南金融研究所选取了四家银行的“计息”黄金投资产品，从收益、投资门槛、手续费等方面进行了比较。。

最小启动时间为0.01g。

此前，NDFRI已拆除了市场上典型的“传统计息”黄金固定投资。值得注意的是，各种定投黄金的投资门槛变高了！

当时招商银行的黄金需求产品是按量或按克两种方式累计的，其中最低金额为1元，最低为每克0.01克。但现在招商银行的黄金需求只能靠克积累，开始投资的门槛已经涨到了1克或者400元。

此外，平安银行“平安黄金流”的投资门槛由100元或1g改为1g，中国银行“贵金属累计利润”的投资门槛由0.1g提高到1g。

还有哪个黄金投资门槛比较低？NDFRI发现民生银行黄金目前的投资门槛还是0.01g，最低追加单位是0.01g的整数倍，对预算相对较小的投资者非常友好。

值得注意的是，一些银行推出了优惠促销。比如招商银行目前的黄金购买，如果达到全额减持要求，购买金额会立即被减持。比如1000-2000克，每克优惠0.05元。这样买的越多越优惠，最大优惠是每克0.2元。比如买10000克，可以优惠2000元。

民生银行利率更高

“计息”黄金定投最大的好处是既能赚取黄金市场价格的波动，又能赚取黄金的利息，属于银行给的额外收入。

以平安黄金本期为例。如果以270元/克的价格买入200克，两个月后卖出100克，卖出时黄金价格会涨到290元/克，当前利率为0.2%。那么你的利息收入是200克×0.2%×=0.065克。

进一步折算成现金，是0.065g×290g/元× = 18.66元。

那么哪家银行给出的利率更高呢？

在NDFRI选择的四个产品中，民生银行的利率相对较高。具体来说，1000克的大规模定期投资持有360天，年化收益率高达2%。目前的利率是0.35%，而普通定期利率是一年收入的0.2g。此外，民生银行还推出了“递增收益率型定期存款”，从10克开始，利率3-6个月为1%，6-12个月为1.25%，一年以上为1.5%。

平安黄金销售费规则复杂

需要注意的是，手续费会影响投资者的回报，投资者也需要考虑。

一般来说，银行对黄金的固定投资费用包括买入费、卖出费和提款费。NDFRI此次选择的“传统计息”黄金定投产品中，招商银行不收取三笔手续费，而中国银行对“贵金属累计利润”不收取买卖手续费，10克以上免取款手续费，10克以下不支持取款。

值得注意的是，平安银行对“平安黄金周期”不收取三种手续费中的任何一种，但对“平安黄金电流”收取销售手续费。平安银行规定，本月销售费用将按照上月用户月平均持股份额分层。分层计算方法为“上月月平均持股量=上月日总持股量/上月自然日数。”

那么平均每月持股份额怎么算呢？让我们举个例子来说明:

假设你在9月1日持有1000克平安基金，然后在9月15日存入10000克平安基金，然后持有到9月30日。

那么你9月份的月平均持股份额是:(1000 g× 14天+11000 g× 16天)/30天=6333.3333 g。

假设9月15日开户，存入平安基金1000克，持有至9月30日。

那么你9月份的月平均持股份额是:(0 g× 14天+1000 g× 16天)/30天=533.3333 g。

然后，按照份额，对应卖出费费率。

值得注意的是，民生银行虽然没有交易手续费，但需要补足差额。比如民生银行的买入价和卖出价的差价是1.2元/克。另外，取款手续费也规定10克以内18元/克，10克以上10元/克。

但NDFRI对比之前的手续费规则，发现民生银行取消了“休市期间买入交易价差6元/克”的规定，统一采用1.2元/克的买卖价差。这样更容易计算差价，同时降低了投资者的交易成本。

作者:南方记者武梦雨田浩