大减税背后的奥秘 “拉弗曲线”给出了答案

忙碌了一天，我以为今天没有什么大新闻触动我的神经。正好赶上准备午睡，李克强总理在4月19日由他主持的国务院常务会议上，让我为“他决定推出进一步减税措施，继续推动实体经济降低成本，增加后劲”的消息叫好。最后，它会减轻那些在社会上创造财富的人的负担。这不仅是拯救行业的大动作，也是拯救政府长期稳定的策略。否则一味关注短期利益，必然导致“杀鸡取卵”的恶果。

大家都知道，“杀鸡取卵”的经典理论解释是拉弗曲线。它的主要含义是讲财富创造与政府税收的关系。当财富创造水平稳定时，税率为0，政府税收为0。随着税率的提高，政府的税收也在增加。但当税率继续提高，超出财富创造者的承受能力时，企业或其他纳税人就会选择退出市场，政府税收不但不会增加，反而还会减少。极端来说，当税率为100%时，政府税收将归零。这种“怪圈”现象就是“拉弗曲线”所揭示的可怕后果。征收和勒索不仅会增加收入，还可能导致灾难性的后果。事实上，中国实体经济税负高是不争的事实，拉弗曲线的后半段实际上发生在实体经济中。2016年，福耀玻璃董事长曹赴美投资办厂，引发中国实体经济“死亡税率”之争，无疑是一个引人注目的例子。

如何避免政府和财富创造者之间的“双零”博弈？一种优化方法是降低综合税负，扩大税基。尽管李克强总理的减税力度有限，但其导向作用显著，这表明实体经济陷入“后拉弗曲线”的现象引起了党中央和国务院的高度重视。

据发布会消息透露，2017年第一季度已出台2000亿元的减费措施。为了进一步降低对财富创造者的税收，将出台六大措施，再减免税收负担2000亿元，从而推动中国经济走出“拉弗曲线”的陷阱。

六项措施中，核心和重点是前四项。首先，营改增会继续深化。从今年7月1日起，增值税税率由4%下调至17%、11%和6%，取消13%的税率；农产品和天然气增值税税率由13%下调至11%。对于中国这个以流转税为主的经济体来说，降低增值税税率无疑是对实体经济的一种救赎行为。

其次，扩大享受企业所得税优惠的小型微利企业范围。2017年1月1日至2019年12月31日，小型微利企业年度应纳税所得额上限由30万元提高至50万元，符合条件的小型微利企业收入减半计算应纳税所得额，按20%的优惠税率缴纳企业所得税。中国近90%的企业是小企业，90%的小企业是小微企业。所以这次减税为这些企业释放了更多的生存和成长空，为小微企业的快速发展增添了动力和动能。

三是提高中小科技企业R&D费用税前扣除比例。2017年1月1日至2019年12月31日，中小科技企业开发新技术、新产品、新工艺发生的实际R&D费用，由企业所得税前的50%提高至75%。近年来，大量“双创新”企业是科技型企业。加减R&D费用政策的倾斜，将大大提高中小科技企业的生存空和生存能力，对我国未来培育新的企业和产业起到精准的帮助作用。

四是在京、津、冀、沪、粤、皖、川、武、Xi、沈阳、苏州工业园区等8个综合创新改革试验区开展试点。从今年1月1日起，对风险投资企业的投资将处于种子阶段。对处于起步阶段的科技企业，可享受按投资额的70%扣除应纳税所得额的优惠政策；从今年7月1日起，享受这项优惠政策的投资者将从公司和合伙风险投资企业的法人合伙人扩大到个人投资者。政策生效前2年内的投资也可享受上述优惠。这是很大的好处。风险投资可以扣除很高比例的所得税，这可以引导私人剩余资本进行创新投资，不仅可以消除房地产市场泡沫，还可以促进新企业的快速增长。至于个人投资者，可以享受合伙人待遇，无疑会大大降低交易成本，增加个人资产的产业配置比例，充分发挥我国的资本优势和人才优势。

国务院的减税措施不能说小，但如何落实是个难题。所以楼梯响过之后，人下来是很重要的。