500万元合规成本高压中小平台“达标”恐怕也难

从银行资金存管来看，一般平台每年需要花费100多万，大型平台甚至达到1000万

500万元合规成本高

中小型平台如果达标，恐怕也活不下去

■我们的记者刘淇

去年4月，国务院发布了《互联网金融风险专项整治实施方案》。同年10月，国务院正式公布互金平台风险专项整治方案。届时，修复工作预计将于2017年3月底完成。目前，一年整改期已过。从目前各地的整改情况来看，行业没有完全完成整改，但网贷平台的合规步伐并没有停滞。

有业内人士表示，平台要实现合规，需要完成平台额度调整、银行资金存管、外部审计、ICP/EDI备案、加入指定网贷行业协会等工作，都需要支付相应的资金成本。以银行资金存款为例，根据网贷之家的相关报道，银行存管通常每年要花费几百万甚至几千万元。这意味着在线贷款平台的运营成本大幅增加。一些平台高管承认，今年中小平台的监管成本将比前几年增加300万-500万元。

与目前网贷行业的生存环境相比，平台盈利并不容易。目前贷款余额超过50亿元的大中型平台，盈利难，上千家中小型平台的利润表更难平衡。所以对于中小平台来说，还是需要支付一百万到一千万不等的合规成本，不盈利。他们能否继续是一个需要面对的现实问题。

“依托传统运营模式和同类理财产品，中小网贷平台缺乏竞争力，在合规大趋势下，80%的平台面临淘汰危机。”PPmoney Financial Management董事长陈在接受《证券日报》采访时表示，对于现阶段的中小平台来说，只有寻求细分市场的突破和创新，专注于不同领域、不同群体的细分市场，才能打造差异化优势和竞争实力。

网贷平台合规成本大幅上升

中小平台花费300多万

“合规发展”是近两年网贷行业的主旋律。一方面，监管部门不断出台规范性文件，从宏观的总体发展方向和发展思路，到详细的银行存管规则和合规标准等。，勾勒出行业全方位良性发展的框架；另一方面，网贷平台在经历了残酷的成长之后，意识到只有合规有序的发展，才能稳定和巩固网贷行业，于是主动开展清源工作。

目前互联网金融整改一年期已过，但行业内的整改并未如期完成。“整改期要延后，让平台继续整改。”有分析师向《证券日报》记者指出，一年内未完成全面整改的主要原因是时间紧、任务重、整改工作量大且复杂，大部分工作都是人工完成，效率低下。

为了实现合规，平台需要完成平台额度调整、银行资金存管、外部审计、ICP/EDI备案、加入指定网贷行业协会等工作。，所有这些都需要支付相应的资本成本。之前热起来的ICP证，当初是以几十万元的价格炒的。

在所有合规成本中，银行存管肯定是最大的成本之一。银行对网贷平台的股东背景、注册资本、资产规模、业务模式、风险控制水平、资产质量等都有严格的要求。协议签订后，平台需要投入大量精力来完成接入，包括存管费、人工成本、时间成本等。

据网贷之家统计，截至2017年5月17日，共有396家正常运营平台宣布与银行签订直接存管协议，占同期P2P网贷行业正常运营平台总数的17.89%，其中209家正常运营平台完成了与银行的直接存管系统对接并上线。据其相关报道，银行存管成本可达百万元甚至千万元。系统接入多为一次性固定费用，一般在10-30万元之间；系统维护费是每年收取的固定费用，一般为10万元/年；此外，还有较大的存管服务费，通常会增加交易量，降低利率，一般在0.02%-0.1%之间；交易和充值费用根据交易金额和交易次数按年收取，提现费用根据交易金额和交易次数按年收取。

此外，外部审计也是一项昂贵的费用。某会计师事务所的一个人告诉记者，公司的审计是一年一次，小办公室的价格在10万左右，而“四大”的价格在20万左右。

放弃在夹缝中生存的想法

中小平台需要寻求差异化发展

“对于还款金额超过100亿元的平台，合规成本可能达到几千万元，还款金额较小的平台保守估计为几百万元。”广州互联网金融协会和广州电贷总裁方巍对《证券日报》记者表示，进入网贷行业需要一定的资金实力。有资金实力，可以招聘专业人士。信息技术系统的建设也需要大量的投资。另外，在实现规模经济之前，还需要不断的投入资本运营，因此，在这方面，网贷行业已经不属于个体创业者。

其实网贷平台本身的运营成本也不低。有业内人士分析了这位记者。网贷平台的成本主要包括以下几个方面:一是网站建设成本，包括网贷平台域名、网站程序、平台服务器、平台App开发的购买成本以及相关的安全认证费用；二是运营成本，包括人工成本、门面租金等。；第三，客户获取成本，包括搜索引擎点击和广告。根据这些估计，一般规模的网络借贷平台每年的运营成本可达1000万元。

如今，为了寻求合规，在此基础上，平台需要花费数百万甚至数千万美元的合规成本。目前行业普遍无利可图，这无疑让中小平台面临艰难抉择。客观来看，很多中小平台因为银行存管合规而不得不退出。根据本报记者了解到的存管银行的要求，大部分银行对平台的注册资本要求明确且不低。比如宝商银行要求注册资本3000万元以上，实收资本1000万元以上，民生银行要求平台实收资本不低于5000万元，厦门银行要求实收资本5000万元以上。其他银行对交易金额也有要求。比如厦门银行要求交易金额1亿元/月以上，华兴银行要求交易金额1000万元/月以上。主观来说，对于中小平台来说，其合理的借贷收入很难支撑到今天的合规成本支撑，现阶段很难实现盈利。

因此，陈认为，依靠传统的运营模式和类似的理财产品，中小网贷平台没有竞争力，在合规的大趋势下，80%的平台面临淘汰危机。在他看来，中小平台想占领市场，想脱颖而出，除了安全，还是专业性，这也是中小网贷平台的基础。目前，中小平台只在细分市场寻求突破和创新，专注于不同领域和不同细分市场，打造差异化优势和竞争实力。而且不要局限于大平台错失的机会，要主动寻找机会，不要局限于夹缝中生存的想法。