私募知识 【分享】关于私募,你不得不知道的基础知识。

注意力

1.什么是私募基金？

私募基金是指以非公开方式向合格投资者募集资金，在中国境内设立的投资基金，包括以投资活动为目的，由基金管理人或普通合伙人管理资产的契约型基金或公司或合伙企业。

2.私募基金的分类？

根据投资对象的不同，私募基金分为以下几类:

私募股权投资基金:私募股权投资基金投资于股份公司公开发行的股票、债券、基金份额，以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种。即私募基金投资于公开发行的证券。

私募股权投资基金:指主要投资于“私募股权”，即企业非公开发行和交易股权的投资基金。私募股权包括非上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可依法转换为普通股的优先股和可转换债券。

风险投资基金:风险投资基金是一种特殊的私募股权基金。

其他私募基金:其他私募基金投资艺术品、红酒等特定商品。

3.私募融资方式有什么要求？

私募基金应当以非公开方式向合格投资者募集资金，不得公开或变相募集资金。不得通过报纸、广播、电视、互联网等公共媒体，或者通过讲座、报告、分析会议和通知、传单、手机短信、微信、博客、电子邮件等方式向不特定对象进行宣传和推广。

4.私募投资者数量有限？

单只私募股权基金的投资者累计人数不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的具体人数。合伙基金投资人和有限公司基金投资人的总数不得超过50人；契约型基金投资人和股份型基金投资人合计不得超过200人。

5.私募股权基金合格投资者的定义？

私募基金不得向合格投资者以外的实体募集资金。

私募股权基金合格投资者是指具有相应风险识别能力和风险承担能力的单位，单只私募股权基金投资额不低于100万元人民币，净资产不低于1000万元人民币；或者个人对单只私募基金的投资金额不低于100万元人民币，且其金融资产不低于300万元人民币或者最近三年平均年收入不低于50万元人民币。

6.基金行业协会算是合格投资者？

社会保障基金、企业年金等养老基金、慈善基金等社会福利基金；依法制定并向基金行业协会备案的投资计划；私募股权基金管理人及其投资其管理的私募股权基金的员工；中国证监会规定的其他投资者。上述基金行业协会视为合格投资者。

7.投资者人数穿透合并计算会怎样？

以合伙、合同等非法人形式，将大部分投资者的资金直接或间接投资于私募股权基金的，私募股权基金管理人或私募股权基金销售机构应彻底核查最终投资者是否为合格投资者，并计算组合投资者人数。

8.免除投资者渗透验证且不再合并计算人数？

社会保障基金、企业年金等养老基金、慈善基金等社会福利基金；依法制定并向基金行业协会备案的投资计划；私募股权基金管理人及其投资其管理的私募股权基金的员工；中国证监会规定的其他投资者。以上投资者免于穿透验证最终投资者是否为合格投资者，投资者人数不再一并计算，视为单一合格投资者。

9.谁能做私募基金经理？

私募基金管理人应当是依法设立的公司或者合伙企业。自然人不能成为私募股权基金的管理者。

10.私募基金能否承诺保底保收益？

私募基金管理人和私募基金募集机构不得向投资者承诺投资本金不流失或者承诺最低收益。