【冲动与理智的名言哲理】利弗莫尔《股票大作手回忆录》精华书籍节选(收藏版)

指南：

真正优秀的金融交易人才是非常和平冷静的人。当他放弃了各种欲望，这一切都不再能控制他，获得了身体、心灵和金融的真正自由。

1.优秀的投机者总是在等待，总是耐心地等待市场确认他们的判断。要记住，在市长/市场本身的成果证明你的观点之前，不要完全相信你的判断。

2.如果想在投机中赚钱，就要买卖一开始就表现出利益的商品或股票。买入或卖出后出现亏损，说明你在犯错。一般来说，如果三天内没有改善，请立即扔掉。(大卫亚设)。

3.千万不要摆平赤字，一定要牢记这个原则。

4.当价格进入明显趋势时，将沿着贯穿整个趋势的特定路线自动运行。

5、当我看到危险的信号时，我不与它争论，我避开！几天后，如果一切看起来不错，我会再回来的。这样我就省了很多麻烦，省了很多钱。

6.记住这一点：当你什么都不做的时候，那些认为每天都要买入的投机者正在为你的下一次投机打下基础。你可以从他们的错误中找到盈利的机会。(莎士比亚，奥赛罗)。

7.认识到趋势会出现在哪里，跟着流行操纵投机的船，就能从中受益。不要和市场争论，最重要的是不要和市场争高下。

8.无论何时，市长都耐心地等待着我到达我称之为“关键”的那个位置。到了这个时候，我才开始入场交易。在我的运营中，如果我这样做的话，总是能赚钱的。我在趋势开始的心理时刻开始交易，所以我不必担心赤字。原因很简单。我正好在我个人的原则告诉我立即采取行动的时候果断入场，开始跟进，所以我要做的就是静静地坐着，看着市场按照那个行情发展。我知道，如果我这样做，市长/市场本身的成果会在适当的时候向我发出受益的信号。

9.我的经验是，如果我不接近某个趋势的起点，不进行交易，我就不会从这个趋势中获得很多利润。

10."罗马不是一天或一周内建成的."真正的重大趋势不会在一天或一周内结束。完成自己的逻辑过程需要时间。

11.在利用关键点预测市长/市场运动时，要记住，价格超过或超过某个关键点后，价格运动并不等同于应有的表现。要记住，这是需要密切注意的危险信号。

12.我相信很多运营商都有过类似的经历。就市长/市场本身而言，一切似乎都充满了希望。但是此时此刻，微妙的内心世界已经闪现出危险的信号。只有通过对市场的长期研究和对市场的长期摸索，才能慢慢培养这种特殊的敏感性。

13.在进入交易之前，最重要的是最小阻力线是否与你的方向一致。

14.当投机者能够决定价格的关键，并说明在那一点上的表现时，他从一开始就取得了胜利。

15.从心理上预测行情就可以了。但是不要轻举妄动，要等。要等到市场确认你的判断是正确的信号。)到那时，你可以用你的钱做交易。

16.在长期交易中，除了知识，耐心比其他任何因素都重要。事实上，耐心和知识是相辅相成的。想通过投机获得成功的人必须学习简单的道理。在你买进或卖出之前，要仔细研究，以确保这是你入场的最佳时机。(约翰f肯尼迪，忍耐名言)只有这样，你才能保证你的位置是正确的位置。

大约90%的交易者是流向10%财富的交易者。

短期交易者的财产流向长期交易者。

偶尔追求暴富交易者财富，追求长期微利的交易者；

急噪交易者的财富流向耐心交易者。

用手赚钱的交易者的财富流向用屁股赚钱的交易者

1

第一章

1.股市今天发生的事以前也发生过，以后还会再次发生。也就是说华尔街没有什么新鲜的东西。这是前辈们总结的经验。投机像山川河流一样古老，因此华尔街注定不会再发生新的事情。

2.我不会问14岁时为什么上大盘。今年我四十岁也不问这样的问题。股市波动都有他自己的原因，这些原因明天可能会公诸于世，十天半个月，或者一年半，一年半，一年半，一年半，半个半，当然不可能。否则要远远抛在后面，所以要立即行动。这种事经常在股票市场上演。

2

第二章

1.如果我能坚持自己的规则，10次交易中至少有7次能赢钱。但事实上，让我失去钱的还是我意志不坚定。也就是说，在有利的前提下，我可以活下去。(财富)。

2.我用行动证明这一点。每次按照自己的规则交易都会赚钱，但头脑发热，做愚蠢的行为时一定会赔钱。我有时会让冲动战胜理智。我不是圣人。

3.不要和股市闹翻，不要和大市长/市场分析理论较量，这样对自己一点用处都没有。

3

第三章

1.人要想从所有失败中吸取教训，需要很长时间。哲学家们总是说凡事都有两面性，但股市只有一面，不是长面也不是共面，而是正确的一面。(威廉莎士比亚，《哈姆雷特》，《史记》)牢记这条公理比在股票投机游戏中记住那些高深的技巧要花很多时间。

2.如果没有失误，就不能限制损失，设定止损位置是应该的，但不能让人犹豫。

4

第四章

1.20岁时赚了第一万美元，输了。然后输了。————————————————————————————————不知道在时机合适的时候赢钱。(财富)。

2.世界上没有比输更输的了

无分文更让人长经验了，等有一天你知道不做某件事就会不亏钱时，你才可以学习该怎样做才会赚钱。你懂了吗?

5

第五章

1.没有一个人能准确地捕捉到所有的起伏，在多头市场里你的做法就是买入和捂紧，知道你认为顶部出现为止。如果想这么做，那就必须得研究大势，而不是只研究消息或影响个股走势的个别因素，然后你要做的就是忘掉所有股票，一直到你认为市场反转，整个大势开始反转为止。

2.我现在学会了当时不懂得东西，我也明白在华尔街最初几年由于自己的无知所犯的错，这些错误是一般股票交易者一次又一次犯的错误。

6

第六章

1.我认为，改变大众对股票市场的观点是一个漫长的过程。连专业的交易者在大部分时间里都是迟缓而短视的。

2.并不是说我要坚决不能听信消息，而是应该遵照自己的判断进行操作。我对自己建立了信心，开始思考大盘走势，而不是只研究个股。

7

第七章

1.在上涨初期的市场里买入是买进股票时机中最安全的位置。重点不是在最低点吸进在最高点卖出，而是在正确的时机买进和卖出。我看空卖出股票时，每一次的卖出价都比上一次的低，而在多头市场正好相反，一定是买入的价格一次比一次高。我买股票做多时，不是向下承接而是向上买进。

2.你必须在你确信情况完全正确的时候再开始行动，否则，全盘买进或卖出并不明智。

3.在第一笔交易后，除非看到了利润，否则别再买进第二笔，要等待和观察，这就是你的解盘能力发挥作用的时候，也是让你确定开始的正确时机。。。很多事情是否成功，完全要看开始的是否是时机。

8

第八章

1.在多头市场看多，在空头市场看空。

2.赚大钱就一定要在大波动中，不管推进大波动的力量来自何方，只要这股力量是真实的，就可以持续下去，这是基本形势造成的，而非内线交易或金融家们炒作的。不管中间有谁反对，这股力量都会按照原来的轨迹快速的推动到尽头。

3.在空头市场中我发现，不失去自己的部位的确很完美，但研究盘势，判定适于操作的时机更重要。

4.记住，如果一开始就是正确的，你就不会看到自己的利润遭到威胁，也就不会感觉坚持下去有什么困难的。

9

第九章

1.赚大钱的方法就是要在正确的时机做正确的事。在股票投机这行里，理论和实际必须同时考虑。投机客一定不能只是学生，应该同时是学生和投机客。

2.解盘在这个交易游戏中占很重要的位置，正确的开始很重要，坚持自己的观念同样重要。（期乐会qlhclub，不求出名，但求留一个小标记）

10

第十章

1.探究错误的原因远比研究自己的成功有益得多。股市里的所有错误都会伤害两个敏感的地方---你的口袋和你的虚荣心。

2.投机客的敌人总是从内心里冒出来，希望与恐惧同时出现。如果按普通人一样在股票上赌博，那绝对是错的。

11

第十一章

1.在投机这一行当中，赚钱和亏钱的原因就是看待问题的方法不同。

2.普通人的操作处于业余水平，这种自我主义妨碍了他们，所以他们的思考不深刻也不透彻。

3.有专业精神的投机客只想把事情做得正确，而不是关心赚了多少钱，他知道他的先期工作都做好了，自然会赚到钱。

4.交易者在投机时要像个职业台球高手一样---也就是有能力看到下面要发生的很多步。交易者为抢得先机而行动---这必须变成直觉。

12

第十二章

1.你要卖掉让你亏损的，保留已经有利润的，这样才是明智的操作。

2.不要指望华尔街替你付账单，因为市场不欠任何人的钱。如果你只能期望的话，那你已开始承担非常大的风险，因为他已远远超出了通过冷静客观的分析得到的合理观点和意见。

13

第十三章

1.一个人如果要在投机市场中有优异的表现，那他就必须得充分的了解自己。

2.如果投机客能学会让自己不自大的方法，为此负任何代价都不过分。非常多的聪明人的严重错误都是因为自大，自大对于所有人来说都是一个，但对于华尔街里的投机客来说尤其如此。

3.亏钱并不会让我困扰，亏钱能让我得到经验，因此这些钱就是学费，但作为一个投机者不明智而且不应该的是让任何事影响自己的思考，甚至做出有违自己意愿的事。

14

第十四章

1.交易者不仅要研究大盘形势，参考市场先例，了解普通交易者的心理，还要认清自己，时刻与自己的人性弱点搏斗。了解自己和研判大盘一样重要。

2.没有哪个地方像华尔街一样，可以让历史一次又一次放肆而又一致地重演，你在研究比较景气与恐慌的记录时，会震惊的发现，股票投机和股票投机客，过去以及今天基本上没有差别。这种游戏没有改变，人性也一样没有改变。

3.没有必要效忠多方或空方，你唯一要效忠的就是正确！

4.市场不会在光芒四射的至高点上结束，也不会在形态的突然反转时结束，市场经常在大多数股票下跌之前很久就已不再是多头了。

15

第十五章

1.在投机的风险中，发生意外事件的风险概率最大。投机的风险很大，每个人都要有随时经受这些商业风险的准备，当然，正常的商业风险还是比上街过马路和长途旅行的危险系数要小很多。

2.诚实是最好的为人处事之方式，我认为赚大钱要正大光明，而非利用野蛮欺骗的手段。

3.我尽力坚持事实，事实是我唯一必须坚持的东西，我只根据事实行动。

4.投机风险会提醒你：除非你把利润存在银行里，不然还不能真正算是你的利润。

5.在投机交易中没有什么事是能绝对确定的。这就是我想告诉你的我自己的经验，在我的风险名单中，意外事件的前边又加上一条“无法预测的事情”。

18

第十八章

1.优秀的投机客在市场中要能做到泰然自若。

2.要做到泰然自若并不困难，投机客必须要相信自己，对自己的判断有信心。迪克森.华兹（Dickson G.Watts)说过：“投机客的勇气就是信心十足地根据自己的决定行事。”

3.对于我来说，我并不害怕自己犯错，除非事实证明我做错了，否则我是不会承认自己错了的。

4.我的职业就是交易---遵循事实，而不是遵循别人的意见。（新手要特别注意这一点，减少对别人的投资建议的依赖，拿出勇气和毅力当你经历过一个乃至几个完整的牛熊市后就会有很大的进步）

19

第十九章

1.人的恐惧和希望是两个永远不会改变的本性，所以这也是投机客很难克服的心理因素。托马斯.伍德洛克（Thomas F.Woodlock)早已说过:“股票投机成功的基础是假设所有人继续犯前人曾经犯过的错。”

2.市场上的空头们一定要记住丹尼尔.德鲁（Daniel Drew)的经典名言：“如果一个人卖出自己没有的东西，那等待他的不是买回来就是进监牢。”

20

第二十章

1.股市如战场，一定要牢记战略和战术的差别。

2.一个投机者必备的素质是：从来都不和大盘做对，拥有无畏的勇气，但并不鲁莽，一旦发现自己做错，瞬间回头，立刻改正。

3.在依托大势，打造强势股的艺术中，利物莫特别提到了一个杰出作手詹姆斯.基恩。

4.詹姆斯.基恩：1901年，基恩为摩根卖出75万股票，这个量比当时美国国债总额还大。几乎同一时间，拥有无限制资源和崇高名声并且有多年在股票游戏经验的罗杰斯和威廉.洛克菲勒，在市场上尝试出脱他们的股票失败，找到基恩，请他帮忙。为他们两人卖得2000-2500万现金，最后给基恩20万，基恩如数奉还，还加一张纸条，纸条上写：他不是投机公司的营业员，能帮上一点忙很荣幸。后来有罗杰斯和基恩联合买进联合铜矿，大赚一笔。基恩的私人秘书曾告诉利物莫：市场照他的意思发展时，基恩很容易发脾气，认识他的人说，他的暴躁表现在冷嘲热讽的言辞里，这些话让听到的人长久难以忘记。他亏钱时脾气倒很好，像个上流社会教养良好的绅士，人很亲切，风趣，喜欢说警句。

21

第二十一章

1.我猜想卜兰迪和成千上万的外行人一样，有一种错觉，认为作手无所不能，什么事情都做得到。我要告诉你的是：作手没有这种能耐，他做不到的。

2.利物莫一再强调，投机客要尽早确认大势（能就行动，不能就等待），否则他的所有买卖就将沦落为一场赌博。

22

第二十二章

1.在华尔街，狗绝对不会愚蠢地反对咬狗。

2.生气并没有任何好处，爱生气是投机客的致命伤。

3.我已说过进入空头市场中，要卖出唯一的方法未必是不顾一切，但却一定要真正地不计价格卖出。此外不可能有别的方法。

23

第二十三章

1.投机失败来源于你自己的贪婪，恐惧，虚荣心以及无法控制的希望。。。

2.除了设法决定如何赚钱之外，交易者必须要设法避免亏钱。知道什么应该做，跟知道什么不应该做几乎一样重要。

3.在多头市场中，尤其是在景气热潮中，大众最先都赚钱，这些钱后来都亏掉，原因完全是在多头市场中留恋的太久了。

4.空头卖出股票能赚大钱的唯一机会就出现在高价区。

24

第二十四章

1.大众应该始终记住股票交易的要素。一支股票上涨时，不需要花精力去解释它为什么会上涨。持续的买进会让股价继续上涨。只要股价持续上涨，偶尔出现自然的小幅回档，跟着涨势走，大致都是相当安全的办法。但是，如果股价经过长期的稳定上升后，后来转为逐渐开始下跌，只偶尔反弹，显然阻力最小的路线已经从向上变成向下。情形就是这样，为什么要寻找解释呢？股价下跌很可能有很好的理由，但是，这些理由只有少数人知道，他们不是把理由秘而不宣，就是反而告诉大众说这支股票很便宜。这个游戏的本质就是这样，大众应该了解，少数知道内情的人不会说出真相。

2.不管交易者多么有经验，他犯错作出亏损交易的可能性总是存在，所以止损的代价就像给自己的投机生涯上了一份保险一样，因为投机不可能百分之百安全。

3.华尔街的专家知道，根据“内线”明牌行动，会比饥荒、瘟疫、歉收、政治调整或所谓的正常的意外事故，还要更快地让人破产。

期乐会｜优秀交易员都在看

点击下方阅读原文

进入期乐会官网：www.ql