Keep前员工爆料 坦言Keep此次融资相对艰难

前Keep员工爆料。前任Keep员工怎么说？

“投资者对这条轨道更加乐观。在线运动科技品牌中，Keep是最大的，因此受到雇主的青睐。”5月21日，Keep的相关负责人告诉《泰晤士周刊》记者。

这个说法的背景源于前两天的一次融资。

5月19日，Keep宣布今年年初完成8000万美元的E轮融资，由时代资本牵头投资，GGV ggv资本、腾讯、晨星资本、贝塔斯曼亚洲投资基金等原股东跟进投资。

据公开信息，截至目前，Keep已完成7轮融资，累计金额超过2.5亿美元，已成功进入体育科技领域金字塔顶端。

但是，与以往相比，这次融资并不容易。

上述Keep相关负责人对《时代周刊》表示，2018年后，资本市场环境并不那么理想，投资金额和数量整体呈下降趋势。基于大环境，公司受到影响。

但前员工李欣认为，资本寒冬只是影响Keep融资的因素之一。

之前李欣在Keep工作了三年多，今年离职。5月23日，李欣向《时代周刊》记者承认，Keep的融资比较困难，首先是因为资金环境确实不好，其次与自身运营有关。"影响的程度是恰当的。"李信强调道。

事实上，在各方资本的加持下，Keep一直被视为体育科技行业的“明星公司”。其创始人王宁多次在开放平台上为投资者描绘发展蓝图，决心让耐克在数字轨道上保持领先。

但在魅力的背后，却爆发了Keep商业危机，关店裁员的消息接踵而至。你能否成为下一个耐克是有疑问的。

财务压力大

在E轮融资完成之前，Keep就有了资金断供的前兆。

2019年10月下旬，Keep遭遇大量裁员。据悉，此次裁员涉及的人数可能在200至300人之间。当时keep否认了这个说法，并解释说这一轮优化实际上占了800人的10%-15%。这种行为是公司优化人才结构、提高组织效率的正常调整。

李欣向《时代周刊》记者证实，去年下半年裁员的消息是真的。李昕认为，业务布局的扩大导致Keep的成本压力急剧增加。

近年来，Keep一直在探索最好的商业模式，从线上到线下，从工具到生态。Keep想通过业绩向管理层证明自己的实力。

“2018年以来，Keep同时开启了多项业务线探索，包括智能硬件、内容支付、会员、线下空、轻食配送等。”李欣说，跑了一年多，部分商家业绩达不到预期，导致成本高。此外，多业务并行化带来的管理复杂度也翻倍。

多元化的后遗症正在显现。除了裁员之外，Keep还在减轻关停业务的负担，及时止损。

今年3月底，Keep关闭了其在上海的三家线下门店，即静安欢乐城店、长风欢乐城店和金桥店，这三家店都是其在上海的门店。其中静安欢乐城店是上海第一家店，去年3月开业，也就是说上海店最长的生存时间只有一年。

目前keep的线下门店有十家，都在北京。

Keep相关负责人向《泰晤士周刊》记者解释，线下门店是重资产业务，为了更好的战略调整而关闭，但有传言称部分关闭的业务仍在运营。

但李昕透露，其实在2019年3-4季度，Keep采取了探索停业、裁员、退楼、停止广告等措施来控制运营成本。

“生态学不容易建立。Keep只是行业的一个细分市场，不具备整合产业链形成生态的能力。从这个角度来看，Keep的竞争优势还是不稳定的。”5月24日，chansons Capital董事沈梦告诉《时代周刊》记者。

离耐克有多远

Keep一直以耐克为目标。

王宁多次公开表示，他想让耐克在数字轨道上保持领先，成为一个像耐克一样的热门体育品牌。

“Keep就是服装，运动空，智能硬件，或者APP。重要的是我们要创造一种体育信仰，改变年轻人的生活状态。”2018年3月，王宁在接受媒体采访时说。

然而，在实现其宏伟目标之前，Keep应该如何规范其业务，增加收入以满足投资者对其业绩的要求？

Keep发布的数据显示，2019年，Keep在线业务收入同比增长286%，包括在线付费课程、会员和运营活动；线下业务收入同比增长300%，包括智能硬件、运动器材、轻食、服装、运动外设，其中智能硬件同比增长177%。具体的收入数据和成本尚未披露。

虽然各项业务收入大幅增长，但到2019年底，Keep的业绩还没有达到收支平衡。

李欣还向《时代周刊》记者透露，去年年底成本大幅降低，今年应该能入不敷出。

如何实现国际收支平衡？Keep相关负责人承认，相比线下店的资产重模式，消费品和线上运营发展较快，会先进行整合。

事实上，Keep已经加大了对关键业务盈利能力的强化力度。

在线产品销售方面，Keep的主要销售路线是站内、JD.COM、天猫。“就销售结构而言，我们站的销售额占30%，JD.COM和天猫完成了70%。”2019年10月，Keep合伙人、副总裁刘东对媒体表示。

而且在APP会员的增值服务上，Keep也没有懈怠。

《时代周刊》记者在Keep平台上注意到，原来19元的月租费一直采用第一个月减10元的优惠。春节过后，继续打折会员价格。第一个月，只有6元的消费者可以成为会员。

“强控成本后，资源投入将重点放在APP会员的增值服务上，2020年第一季度，同期收益将增长数倍。”李欣向《时代周刊》记者透露。

但在业内看来，这种盈利模式并不是长久之计。

5月23日，盘古智库高级研究员蒋岩对《时代周刊》记者表示，“Keep希望通过电商和内容收费来维持盈利能力，但通过这两项来赚钱或者继续高额盈利并不是那么容易的事情。”

去年5月，王宁曾在接受媒体专访时坦言，“在这个时代，要做一个消费品公司，或者说要做一个线性公司，我希望能像耐克、星巴克那样一路爬到顶端。其实更难。”

用户流量波动

在多业务并行模式下，Keep曾经引以为豪的用户流量也在悄然变化。

根据QuestMobile发布的数据，Keep的活跃用户数量翻了一番，从近600万增加到2019年的1200万左右。但用户使用时间在2017年达到峰值，接近5亿分钟，然后一路飘下来。到2019年7月，已经回落到2016年近3亿分钟的水平。

对此，Keep相关负责人表示，这是正常现象。丰富的内容形式之后，用户会有更多的选择。以前是运动，现在有可能打开APP只是为了买装备。

但李信认为，在Keep的多业务并行模式下，APP变得非常复杂，作为核心功能的健身体验不如当年，使用时间下降是必然的。

“持续融资下，如果不能尽快增加收入和利润，就无法满足投资者的要求。”然而，沈梦表示，过于关注收入和利润将不可避免地导致用户抵制过度的商业销售，并容易失去用户。

好在疫情期间，用户对家居运动的热情高涨，扭转了局面。

QuestMobile 3月底发布的《2020年新冠肺炎疫情洞察报告》显示，在健康生活方面，运动健身APP行业活跃用户数量迅速增长至8928万，同比增长近一倍。其中，Keep在节后推出了健康减肥互监督局活动，期间日活跃用户增长60%，达到613万。

“Keep希望未来能为用户提供完整的健身解决方案，涵盖各种长尾健身需求。在这一点上，Keep还是需要很大的努力，外部内容平台也在和Keep争夺健身用户的使用时长，这也在迫使Keep升级。”王新说。

Keep相关负责人也承认，今年的战略重点首先是完善体育解决方案，加强内容创作，并在此基础上进行一定的业务拓展。

然而，这仍然是对Keep如何把握三者齐头并进的考验。