卓乐定 TOP10跨国药企在中国市场业绩一览

随着经济下行，尤其是医疗保险投资不可持续的高增长，2014年中国医药市场增速大幅下滑。所以外企逆势成长值得国内企业深思。同时，我们也看到201...

随着经济下行，尤其是医疗保险投资不可持续的高增长，2014年中国医药市场增速大幅下滑。所以外企逆势成长值得国内企业深思。与此同时，我们可以看到，2014年，吉尔德和安进相继进入中国，表明跨国企业对中国市场仍持乐观态度。

中国十大跨国巨头跑赢跨国企业全球水平。除了Gilead，其他企业已经深入中国市场很多年了。根据年报数据，9家企业中有5家超过15%，包括诺华、辉瑞、强生、拜耳和阿斯利康。此外，中国九家公司的增长率高于其全球市场表现。即使是在中国市场受到严重影响的葛兰素史克，虽然在中国市场的增长率下降了7%，但表现也优于全球市场(下降了10.5%)。

1.诺华公司

优点:抗肿瘤、免疫调节、内分泌代谢、心血管、神经和感觉

具有代表性的高生长品种

销售额增长20%以上，下同:霉酚酸酯(Mifu)、巴利昔单抗(Sulai)、唑来膦酸(Zetai)、奥曲肽(Shanlong)、奥卡西平(Qulai)、卡扎汀(es能)、雷珠单抗(诺士德)

样本医院数据库显示，2014年诺华在医药协会样本医院市场的销售额为人民币38.12亿元，同比增长17.9%，略高于年报数据。

从治疗领域来看，其主要市场分布在抗肿瘤、免疫调节、内分泌代谢、心血管、神经和感觉等六个领域，除心血管外其他领域都保持了快速增长。

免疫相关领域和内分泌代谢领域是诺华增长最快的两个领域，2014年销售额增长超过23%。

免疫相关领域用于肾移植术后抗排斥反应的口服药物霉酚酸酯(Mifu)和单克隆抗体Baliximab (Suleiman)分别达到7200万元和6200万元，同比增长58%和44%。更新的依维莫司于2013年进入中国。虽然目前销量不大，但从全球市场表现来看，其未来值得期待。

唑来膦酸(泽泰)和奥曲肽(善龙)是内分泌和代谢领域增长最快的品种，两个品种在样本医院的销售额分别为3.49亿元和3.34亿元，同比增长23%和30%。此外，伟哥是世界上第一个上市的DPP-4抑制剂，药物也在快速增长。

神经领域销售额同比增长22%，痴呆症药物奥卡西平(Qulai)和卡巴拉汀(es能)增长迅速。

得益于收购爱尔康，诺华在感官领域拥有丰富的产品线。然而，它最重要的品种是该公司与罗氏合作开发的Razzumab(诺士德)。在国内上市时间不长，但2014年样本医院销售额达到2.45亿元，同比增长24%。

另一个快速增长的领域是抗肿瘤。2014年，诺华样本医院抗肿瘤药物销售额达到7.68亿元，同比增长17.5%。样本医院主要品种伊马替尼(格列卫)销售额为5.23亿元，同比增长15%。此外，格列卫的升级产品尼洛替尼(dasina)也进入中国，适合格列卫耐药患者。

2.辉瑞

优点:抗感染，心血管和肿瘤

高生长的代表性品种:头孢哌酮舒巴坦(舒普深)、伏立康唑(范伟)、克唑替尼(赛科雷)

辉瑞是中国最大的跨国制药公司，目前仍保持快速增长。样本医院数据库显示，2014年辉瑞在样本医院的销售额为60.55亿元，同比增长18.9%，与年报数据一致。

从治疗领域来说，辉瑞最重要的两个领域，抗感染和心血管是稳定的。样本医院年销售额分别为22.5亿元和17.5亿元，同比分别增长23%和12%。

其中，抗感染复方制剂头孢哌酮舒巴坦(舒普深)样本医院销售额达到6.75亿元，同比增长25%；抗真菌药伏立康唑(范伟)在样本医院的销售额达到5.39亿元，同比增长23%。但由于处方有限的影响，其抗感染药氟康唑(大复康)和阿奇霉素(西舒美)的销量均有所下降。

心血管两大品种阿托伐他汀(立普妥)和氨氯地平(洛伐西)仍保持平稳增长，样本医院销售额分别达到11亿元和5.5亿元。

精神领域，第三大领域，增长乏力。在主要品种中，虽然文拉法辛(依诺肝素)有所增加，但舍曲林(左洛复)和齐拉西酮(唑吡坦)出人意料地全面下降。

抗肿瘤领域是辉瑞2014年中国市场的一大惊喜。样本医院市场近50%的增长率，主要得益于海正辉瑞的优异表现和克唑替尼进入中国。

3.赛诺菲

优点:造血、心血管、肿瘤、神经

高生长的代表性品种:依诺肝素(克赛)

赛诺菲在中国有很多独立企业，如赛诺菲、安万特、巴斯德、民生、贝林、健赞、太阳石等。样本医院数据库显示，2014年赛诺菲在样本医院市场的销售额为42.79亿元，同比增长9.2%，与年报数据基本一致。

赛诺菲在中国市场的优势包括造血、心血管疾病、肿瘤和神经。

赛诺菲在造血领域的王牌品种氯吡格雷(Polivi)一直受到仿制药的激烈竞争，增速放缓至10%以下，但样本医院的销售规模仍达到9.84亿元。另一种新产品依诺肝素(克赛)在临床上已经取代了低分子量肝素。2014年，样本医院销售额达到1.77亿元，同比增长64%。此外，人类白蛋白(Bellin)样本医院年销售额为5.68亿元，同比增长18%。

心血管领域表现不佳。2014年，厄贝沙坦(Ambrosia)及其复方制剂(Ambono)在样本医院的销售额为3.58亿元，同比仅增长1%。

抗肿瘤领域主要依靠奥沙利铂(lesadine)和多西紫杉醇(taxotere)。两家样本医院的销售额分别为4.45亿元和3.79亿元。奥沙利铂保持平稳增长，而多西他赛由于国内仿制药竞争，销量下降。

4.【姓氏】罗奇

优点:肿瘤，免疫相关

高生长的代表性品种:曲妥珠单抗(赫赛汀)、伊班膦酸钠(邦洛力)

样本医院数据库显示，2014年罗氏样本医院市场销售额为人民币38.11亿元，同比增长6.8%，略高于年报数据。罗氏的核心领域是抗肿瘤，在抗感染和免疫调节领域也有巨大的市场。

2014年，罗氏样本医院抗肿瘤药物市场达到23.65亿元，同比增长9%，高于其他领域的绩效水平。然而，许多品种呈负增长。

贝伐单抗(Avastin)的衰落尤其令人遗憾。该药在全球销售业绩非常高，但2014年全国样本医院销售额为2.64亿元，低于2013年。卡培他滨(希罗达)销量也略有下降，达到6.07亿元，仿制药上市的影响确实不小。

利妥昔单抗(Rituximab)和曲妥珠单抗(herceptin)这两个细分市场中的特效药继续增长。淋巴瘤药物利妥昔单抗销售额7.15亿元，同比增长14%；Her-2阳性乳腺癌药物赫赛汀的销售额为5.77亿元，同比增长20%。用于骨癌、骨痛、骨转移的药物伊班德罗也值得关注，销售额1.03亿元，同比增长79%。

抗感染领域主要依靠聚乙二醇干扰素α-2a (perhexin)和头孢曲松(rofen)。帕罗西汀作为唯一的长效干扰素α-2a，在肝病领域具有明显优势。2014年样本医院销售额3.58亿元，继续小幅增长。然而，第三代头孢呋辛受产品老化和有限的耐药性的影响，显示出20%的下降。

在免疫领域，罗氏依靠霉酚酸酯，2014年该药在样本医院的销售额达到4.51亿元，增长3%。

5.默克

优点:抗感染，心血管

高生长代表品种:亚胺培南西司他丁(泰诺)、卡波芬净(Coses)

默克的全球销量多年来一直在下降，但在中国，默克仍然保持着快速的发展速度。样本医院数据库显示，默克2014年市场销售额为26.58亿元，同比增长13.9%，与年报数据基本持平。默克的主要领域是抗感染和心血管。

抗感染领域发展迅速，主要品种有亚胺培南西司他丁(Tylenol)和卡泊芬净(Coses)。泰诺是一种经典的碳青霉烯类抗生素，用于治疗严重的细菌感染。该药在抗力有限的背景下增长了20%，样本医院销售额达到5.38亿元。Cosseth是一种治疗重症真菌感染的新型全身抗真菌药物，也增长迅速，同比增长22%，样本医院规模为3.57亿元。

心血管领域表现平平，主要品种氯沙坦(柯素雅)、氯沙坦氢氯噻嗪(海达)、辛伐他汀(舒降之)均增长乏力。降脂药物依泽替米贝及其复方制剂的新机制从未被市场认可。

6.强生公司

优势领域:精神、肿瘤

具有代表性的高生长品种:艾司西酞普兰(莱西普)、帕利哌酮(大瑞、山司达)和硼替佐米(韦卡德)

强生是一家多元化企业。强生中国和世界一样，在消费者和个人护理领域的产品表现更好。强生医院市场规模远低于其他巨头。样本医院强生2014年销售额11.41亿元，同比增长11.8%，低于其年报数据，可能是因为未纳入OTC领域的影响。强生在中国的主要领域包括精神和抗肿瘤领域。

在精神领域，强生主要包括四个品种，分别是西酞普兰(西普米奥)、艾司西酞普兰(利培酮)、利培酮(伟世通、恒德)和帕利哌酮(大瑞、尚思达)。其中，Laspex和帕利哌酮两个新产品增长迅速，样本医院销售额分别为1.42亿元和6600万元，同比增长37%和29%。

抗肿瘤领域主要依靠硼替佐米(velcade)。该药是强生的畅销药，样本医院年销售额1.82亿元，同比增长42%。

7、GSK

优点:抗感染和呼吸

代表性高增长品种:头孢呋辛(西林)

从数据来看，葛兰素史克仍未走出困境。2014年，样本医院GSK产品销售额14.69亿元，同比大幅下降19.6%，大于年报数据。这大概是因为反商业贿赂对医院市场的影响更为严重。GSK强的OTC领域受影响较小，一定程度上降低了事件对业绩的影响。

抗感染和呼吸是GSK的两大传统优势。2014年，两地区样本医院销售额分别为7.12亿元和2.96亿元，分别下降8%和22%。

在抗感染领域，葛兰素史克主要依靠两大乙肝品种和疫苗。拉米夫定(Hepcidin，Yipingwei)和阿德福韦酯(Herweili)样本医院销售额分别为2.54亿元和1.59亿元，分别下降11%和14%。疫苗业务也受到了事件的影响，销量下降。稍微出乎意料的是头孢呋辛(xilixin)。随着GSK业务和抗生素市场的下滑，西丽新样本医院销售额达到1.96亿元，同比增长20%，是GSK为数不多的大品种之一。

呼吸场有下降声，其中最重要的品种沙美特罗(舒利迭)和丙酸氟替卡松(福舒酮)分别下降13%和56%。

8.阿斯利康

优势:消化、心血管、肿瘤、麻醉

代表性高增长品种:埃索美拉唑(Nexin)、瑞舒伐他汀(丁可)、复方布地奈德福莫特罗(新必克多宝)

阿斯利康是中国仅次于辉瑞的第二大跨国制药公司，阿斯利康非常重视中国市场，其第二家全资工厂已经投产。年报显示，阿斯利康中国已连续两年实现20%的增长。根据样本医院数据库，阿斯利康的销售额为42.62亿元，同比增长18.4%。阿斯利康的优势包括消化、心血管、抗肿瘤和麻醉。

阿斯利康在消化领域有两个PPI品种，分别是奥美拉唑(洛赛克)和埃索美拉唑(Nexin)。洛赛克在国内卖了很多年，市场逐渐走下坡路。2014年样本医院销售额2.52亿元；瑞士信贷仍保持快速增长，样本医院销售额达到8.63亿元，同比增长26%。但随着埃索美拉唑仿制药的陆续上市，瑞信将更难继续成长。

在心血管领域，阿斯利康有罗苏伐他汀(可待因)、美托洛尔(倍他乐克)和非洛地平(博伊丁)。超级他汀仍然保持快速增长，样本医院销售额达到5.54亿元，同比增长36%。经典的β受体阻滞剂倍他乐克仍在持续增长，样本医院销售额达到3.2亿元，同比增长18%。男孩数量减少。

阿斯利康拥有吉非替尼(Iressa)、戈舍瑞林(Noride)、比卡鲁胺(Constance)和阿那曲唑(Reninde)。易瑞沙是一种小分子酪氨酸激酶抑制剂，是肺癌的特效药。2014年样本医院销售额3.24亿元，同比增长6%。诺丽德、康斯坦斯、瑞宁德是激素相关的抗肿瘤药物，主要用于前列腺癌和乳腺癌。2014年三个品种在样本医院的销售额分别为3.35亿元、1.89亿元和1.69亿元，同比增长10%以上。

在麻醉领域，阿斯利康拥有经典的全身麻醉剂异丙酚(diprivan)，是临床上第一种全身麻醉药物。样本医院销售额4.93亿元，同比增长9%。

除此之外，阿斯利康在很多领域也有优秀的品种，如呼吸领域的复方布地奈德福莫特罗(新比克都宝)。该药品样本医院销售额1.93亿元，同比增长61%。

10.拜耳

优点:心血管、糖尿病、癌症、抗感染

高生长的代表性品种:利伐沙班(百瑞托)

拜耳是一家非常重视中国市场的跨国企业。通过并购，收购了电红康王、百家黑等国产品牌。拜耳在OTC和消费领域拥有巨大的市场，在医院市场也发展迅速。样本医院数据库显示，拜耳销售额达28.78亿元，同比增长9.1%。

拜耳在医院市场的主要领域是心血管、糖尿病、抗肿瘤、抗感染等。，有一系列经典品种，包括硝苯地平(白心通)、尼莫地平(尼莫通)、阿卡波糖(百糖平)、阿司匹林(百阿司匹林)和莫西沙星(白乐)。这些品种上市时间长，缺乏新的卖点。而拜耳则依托国内慢性病管理逐步完善的契机，让百信通、百糖平、百阿斯匹灵等品种深入基层。这些品种已经成为各自细分领域的主导品牌，销量持续增长。

在新产品方面，拜耳主要包括索拉菲尼(nexavar)和利伐沙班(Berrito)。2014年nexavar样本医院销售额1.65亿元，同比增长13%；百瑞托样本医院销售额1.4亿元，同比增长36%。

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跨国企业在中国市场和全球市场的竞争状态是不同的。在中国市场，合作与竞争并存。外资企业成立的研发制药企业协会(RDPAC)，可以说是国内最专业的制药行业协会。在它的指导和协调下，跨国制药公司在服务和医药领域一直戴着优质产品的光环。但在葛兰素史克等事件后，跨国企业的气场减弱，仅靠品牌难以维系。

另一方面，作为目前大多数跨国巨头的第二或第三重要市场，中国市场发生了很大变化。以前跨国企业的主要市场是中心城市医院，已经饱和，很难进一步拓展。此外，药品价格自由化和控制费用的压力也对现有的跨国企业模式提出了挑战。

为此，许多跨国巨头都在寻求积极的变革。例如，拜耳将注意力转向OTC，试图通过并购开辟新的机会。云模式和互联网思维也是发展方向，比如默克和阿里巴巴的合作。此外，庞大的基层市场备受关注，辉瑞和赛诺菲加大了对基层市场的投入。

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