九鼎新材重组近百亿借壳大消息，股价一字涨停！今年最牛重组股暴涨300％，这次呢

中国基金报记者高文

越挫越勇，浙建集团在之前的计划被拒绝后又买了壳。

今年好不容易多了几个喜欢的股东，国企借钱，花几十亿，被证监会否决，业绩疲软，股价过山车。

现在浙江建工集团借助很多方案又要参加会议了。随着重组再融资新规的放开，投资者这次能否成功突破可以松一口气了，疯狂ST重组股票的牛三张守清也早早埋伏。

要知道，在今年7月郑伟集团借九鼎新材料的消息传出后，九鼎新材料的区间在35个交易日内上涨了302.59%。

今天开盘，股价一个字上涨，下午收盘10.05元/股，牢牢封住了涨停。

100亿重组和进一步推进

浙建集团再次仓促借壳上市

11月11日晚，我爱宣布浙建集团计划以72.82亿人民币的价格再次借壳上市。原因是证监会刚刚在一个月前否决了浙建集团的借壳方案。

浙江建设集团是国有控股公司，控股股东为浙江国资运营有限公司，持股比例为45.95%。

根据公告，我喜欢通过非公开发行股票的方式从交易对手处购买投入资产和转出资产定价的差额，并吸收合并浙建集团。根据投放资产和投入资产的交易定价，非公开发行股票向所有交易对手购买的投入资产价值约为72.82亿元。

根据这次发行的股票价格，我更倾向于通过向交易对手总共发行约8.38亿股a股来支付投入资产和转出资产的差额。

董事会表示，继续推进这项交易的原因是，这项交易是公司实现业务转型、提高盈利能力、改善公司经营状况的重要措施，以实现股东利益最大化。

目前浙建集团是最受欢迎的大股东，持股比例为29.83%。今年4月，浙建集团签署《股权转让协议》，通过转让协议收购陈军、黄持有的上市公司股份6086万股，转让价格2058.82元/股，总价12.53亿元。2019年5月10日，上述股份转让完成。

公告称，此次重组投入的资产价值近80亿元，设定的资产为7.16亿元。另外之前股权转让12.53亿，借壳方案花费近100亿。

一旦被证监会否决，借壳计划

浙建集团左右为难

经过半年多的不断推进，浙建集团借壳上市可谓一波三折，主要围绕运营和内控两大问题展开。

4月份借壳计划一出来，就收到了深交所发出的重组询证函。问题集中在浙建集团的高资产负债率和流动负债比率，要求上市公司根据资产负债率说明浙建集团是否存在财务风险。

9月26日，证监会发布2019年M&A委员会第45次会议审计结果公告，浙建集团吸收合并方案未获通过。9月27日，在他爱复盘的时候，被跌停击中，当天跌了10.02%。

浙建集团被证监会否决的原因是资产负债率比较高，经营现金流和投资现金流持续大且为负，持续盈利能力和流动性不确定。此外，公司内部控制存在很大缺陷，会计基础薄弱也成为拒绝的重要原因。

10月7日晚，我想说的是，浙建集团将根据M&A委员会的审核意见对相应资产进行整改，并在适当的时候提交给M&A委员会进行审核。

一个月左右之后，借壳计划继续推进。在业内人士看来，浙建集团可能已经没有退路了。在最初的借壳方案中，交易分为三个部分。浙建集团首先接受上市公司股权，投放标的资产，实际控制人逐渐退出。现在浙建集团已经用真金白银实现了股权交易，可能又无奈选择整改。

根据最喜欢的公告，相对于上一次临时股东大会通过的重组方案，本次交易的重新推进主要是进一步说明和整改上一次证监会的审计意见，并对相关材料进行修改，不涉及交易方案的调整。

有业内人士认为，虽然浙建集团的经营和内部控制问题短期内难以解决，但近期重组和再融资规定的放松也为该计划的二次审查提供了可能性。

上市4年后喜欢卖贝壳

业绩继续疲软

浙建集团急于借壳上市，上市四年似乎更急于卖壳。

我爱在2015年6月登陆深交所中小板，价格7.28元/股。公司主要从事家纺产品的研发、设计、生产、委托加工、品牌推广、渠道建设和销售。公司实施多品牌、多渠道发展战略，拥有“多爱”、“美面康”、“喜玫瑰”、“乐贝康”、“HB”等五大品牌。

从2018年12月6日起，公司发布停牌通知，称实际控制人正在筹划股权转让，上市公司可能涉及控制权变更，距离上市时间只有三年半。

一方面实际控制人准备离职，另一方面公司业绩疲软。今年第三季度报告显示，前三季度营业收入为5.49亿元，同比下降9.86%；上市公司股东应占净利润-2.5332亿元，同比下降108.51%；上市公司股东应占净利润扣除非经常性损益后为-445.74万元，同比下降117.70%。

其中，我喜欢第三季度单季度营业收入为1.85亿元，同比下降14.72%；净利润337.56万元，同比下降34.25%；扣除非净利润299.79万元，同比下降36.32%。

我想说，业绩较去年同期大幅下滑主要有三个原因:一是公司发展战略调整，报告期内互联网相关业务处于停滞状态。二是报告期内进行了重大资产重组，管理费用增加。三是处置固定资产损失。

2万名股东在等待结果

牛三张守清提前埋伏

再参加会议会有什么样的结局？

第一次见面失败后，连续爱拉三大银线，三个交易日下跌27.14%。此前一个多月，多佳股价从7.42元/股攀升至11.45元/股，涨幅40.23%。

富达君发现，以赌ST股票重组出名的牛三张守清，今年年初进入最喜欢的股东名单，持股不变，一直到第三季报，持股数为132.15万股。

此前，同样是“空壳股”的九鼎新材料，在“借壳”消息一出，就出了一个惊心动魄的大行情。现在，它有多爱市场表现，还有待市场验证。

今年7月17日，九鼎新材料宣布，实际控制人顾青波将把部分股份转让给郑伟集团或指定第三方。在全球500强企业排行榜上排名高于阿里巴巴和腾讯的郑伟集团借九鼎新材料的消息不胫而走，九鼎新材料开始了暴涨模式。7月18日至9月5日，35个交易日区间上涨302.59%，股价达到最高29.92元/股，之后股价有所下跌。