当前位置:首页 > 理财有道

【300073当升科技】招商证券:维持当升科技(300073.SZ)“强烈推荐”评级 中报预告超预期 正极出货大幅增长盈利提升

智通财经APP在《招商证券发表研究报告》中表示:技术上升)坚定执行海外战略,海外客户比重接近70%,近两年客户结构多样化,弥补了持续扩张的能力。

此外,公司高镍产品在业内也有较高评价,推广开始加速。维持“强烈推荐”评级,上调目标价至100-110元。

公司公告:中报预计归上净利润4.1-4.5亿元,同比增长180.7-208.1%,其中Q2归上净利润约2.6-3亿元,同比增长78-105%。

招商证券主要观点如下:

中报业绩超预期。业绩高增长主要系正极材料出货量大增,同时单吨盈利提升。此外,估算Q2出售中科电气股权和股权公允价值变动收益合计约税后7000-8000万元;同时根据公司2月和5月公告推算,Q2收回比克欠款3314万元,税后约2817万元;另外预计还有少量政府补贴。扣除这类非经营产生的利润,公司业绩环比Q1仍有超过35%的增长,业绩超预期。

正极出货大幅增长,盈利提升。预计Q2正极出货1万吨,同比增长100%,海外客户继续保持增长。估算单吨利润1.4-1.8万元/吨,环比Q1的1.2万/吨(若加回远期结售汇的费用约1.3万/吨)继续提升。单吨利润提升主要可能是1)产能在Q2打满;2)海外客户盈利情况较好;3)备有常规库存享受到库存收益。

业务展望。公司披露今明年在手订单5.8、10.9万吨,均超出公司自身产能。目前公司正在加速投产常州基地产能,今年产能将达4.4万吨,若考虑高镍产线转中镍,产能将达5万吨。根据公司规划,未来常州基地产能将增加到10万吨级别,并且可能还有全球扩张规划。公司海外标杆客户将持续突破,国内客户需求保持自然增长,并有希望继续突破国内大客户供应链,叠加产能继续扩张,未来出货有望维持快速增长。

风险提示:新能源汽车政策和销量低于预期,产品结构升级进度低于预期,应收账款坏账计提风险。

1.《【300073当升科技】招商证券:维持当升科技(300073.SZ)“强烈推荐”评级 中报预告超预期 正极出货大幅增长盈利提升》援引自互联网,旨在传递更多网络信息知识,仅代表作者本人观点,与本网站无关,侵删请联系页脚下方联系方式。

2.《【300073当升科技】招商证券:维持当升科技(300073.SZ)“强烈推荐”评级 中报预告超预期 正极出货大幅增长盈利提升》仅供读者参考,本网站未对该内容进行证实,对其原创性、真实性、完整性、及时性不作任何保证。

3.文章转载时请保留本站内容来源地址,https://www.lu-xu.com/caijing/1953319.html

上一篇

【n恒辉】恒辉安防2020年报净利润1.07亿,净利润创上市以来新高

下一篇

【st博元股吧】*ST博元(600656)龙虎榜数据(04-20)

【300073当升科技】民生证券:维持当升科技(300073.SZ)“推荐”评级,盈利保持稳定,超额利润分配激励员工

【300073当升科技】民生证券:维持当升科技(300073.SZ)“推荐”评级,盈利保持稳定,超额利润分配激励员工

300073当升科技相关介绍,据了解,智通财经应用随着民生证券发布研究报告,投资收益和下游需求将持续旺盛,科技将上升)2021-23年,归母净利润分别为7.56亿美元(此前为6.43亿、9.15亿和13.6亿美元),同比增长97%...

【300073当升科技】当升科技(300073.SZ)预计上半年归母净利润同比增长180.67%至208.05%

【300073当升科技】当升科技(300073.SZ)预计上半年归母净利润同比增长180.67%至208.05%

300073当升科技相关介绍,智通财经APP新闻,李胜技术发表)根据2021年半年度业绩预告,公司预计,从2021年1月1日到2021年6月30日,归属于上市公司股东的净利润将从4.1亿韩元上升到4.5亿韩元,同比上升180.67...

【300073当升科技】当升科技(300073.SZ):制定了超额利润分享方案

【300073当升科技】当升科技(300073.SZ):制定了超额利润分享方案

300073当升科技相关介绍,葛龙焕于7月6日公布了公司第五届董事会第四次会议决议,审议了《超额利润分享方案(2021-2023年度)》。 为了进一步刺激公司创新,创造动能,完善公司长期激励机制,根据国务院国有企业改革领导小组《关...

【300073当升科技】国信证券:当升科技(300073.SZ)扩产行稳致远,寻求高质量发展,维持“买入”评级

【300073当升科技】国信证券:当升科技(300073.SZ)扩产行稳致远,寻求高质量发展,维持“买入”评级

300073当升科技相关介绍,智通财经APP随着国信证券发表研究报告,技术(300073。SZ)增产扩大稳定,发现追求高质量的发展。(威廉莎士比亚、温斯顿、财经、理财、理财、理财、理财、理财、理财) 预计公司21-23年归母净利润...

【300073当升科技】中证业绩说明会回放 | 锂电正极材料行业龙头企业当升科技(300073)

  • 【300073当升科技】中证业绩说明会回放 | 锂电正极材料行业龙头企业当升科技(300073)
  • 【300073当升科技】中证业绩说明会回放 | 锂电正极材料行业龙头企业当升科技(300073)
  • 【300073当升科技】中证业绩说明会回放 | 锂电正极材料行业龙头企业当升科技(300073)
【300073当升科技】当升科技(300073)机构调研与投资者问答精选(2021年01月25日)

【300073当升科技】当升科技(300073)机构调研与投资者问答精选(2021年01月25日)

300073当升科技相关介绍,1、问:公司目前的阴极材料容量是多少? 答:公司常州锂电新材料产业基地一期工程第一阶段2万吨完成了主要项目建设工作,在完成新生山生产线调试和客户认证后,公司生产能力将大幅增加,预计今年正极材料生产能力...

【300073当升科技】当升科技(300073.SZ)2020年度扭亏为盈 归母净利润为3.85亿元

【300073当升科技】当升科技(300073.SZ)2020年度扭亏为盈 归母净利润为3.85亿元

300073当升科技相关介绍,智通财经APP新闻,技术上涨)公布了2020年年度营业收入31.83亿韩元,同比增长39.36%的2020年年度报告。 归属于上市公司股东的净利润3.85亿元,而上年同期取得亏损2.09亿元。归属于上...

【300073当升科技】当升科技300073:研发实力雄厚的三元高镍化技术领军者

【300073当升科技】当升科技300073:研发实力雄厚的三元高镍化技术领军者

300073当升科技相关介绍,新万宏源刘晓宁 研发实力雄厚的三元高镍化技术领头羊。 公司是一家以锂电正极材料研发和生产为主的集团化公司。公司大股东为北京矿冶总院,技术研发和创新走在行业前沿,2016 年公司研发费用占比超过5%。业...