36众筹专题之36氪众筹“看孩子”拆解及投资建议

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经多位@变革家会员的要求，今天我们对股权众筹平台“36氪众筹”上正在众筹的项目“看孩子”进行拆解，仅供各位会员和众筹投资者们投资决策时作为参考。、

项目概览

该项目为第二次登陆股权众筹平台，2015年6月初在京东东家进行了第一次众筹。当时最终众筹金额为296万，估值为投前2000万。

京东东家“看孩子”拆解及投资建议：

在京东东家众筹时，该项目所讲的故事为：“看孩子”APP是一款专门针对幼儿园孩子家长推出的一个平台。它最核心的功能就是能让1-6岁的家长通过视频随时看到孩子在幼儿园的动作，让家长安心。在此基础上，看孩子也力图把这块饼做大，揉进去幼儿测评、专家在线解答、多类型线上线下服务等。

本次众筹所讲的故事为：为2-5岁的幼儿家长提供孩子习惯养成的陪伴平台，通过做任务的游戏化+补贴奖励的运营方式吸引家长参与到平台中。以家长帮孩子养成好习惯为痛点切口，圈聚幼儿家长，进而通过电商等商业变现。

用户和需求逻辑

两次股权众筹的用户和需求逻辑的区别：

第一次在京东众筹时，该项目切中的是幼儿家长希望看到孩子在幼儿园的实况的需求；由此切入幼儿家长群体，同时还能通过满足家长看到孩子在幼儿园的生活点滴的需求，来提高幼儿园的招生效率。

本次在36氪众筹时，该项目切入用户群体基本上是一个群体，但是选择的需求点是帮助家长为孩子养成好习惯，专注在习惯养成这个需求点。

两次前后间隔半年左右的同一个项目，对于用户和需求逻辑有着很大的差异。

对于用户和需求，变革家始终强调：第一，判断一个群体的需求，一定要看是否具有刚性；第二，对于同一群体的需求一定要恰当，既不能需求太宽，太宽会导致运营资源和能力无法支撑，也不能太窄，太窄会导致项目未来的延展性和扩张性有问题；第三，对于同一群体的需求点，一定要有需求次序的排列，优先级的需求一定是首选的。

从这个原则上来说，对于幼儿好习惯的养成的确是刚需，这是幼儿家长所关心的幼儿成长需求之一，但是在幼儿家长的需求维度中，这既不是一个具有入口级的需求，也不是在成长需求中排名前列的需求维度。

在2-5岁的年龄阶段中，幼儿主要的时间已经被幼儿园或者亲子园所接管。在幼儿园中，主要的内容其实就是教育孩子养成良好的习惯，比如喝水的习惯、自己睡觉的习惯、脱衣服穿衣服的习惯、自己吃饭的习惯、与长辈打招呼的习惯、与小朋友相处的习惯、上课坐立的习惯，等等；当孩子回到家庭中时，幼儿园老师会通过微信群、家长会、成长日志等方式建议或者要求家长在家庭中要督促孩子把这些孩子进行保持，进行强化，配合幼儿园一起把孩子的习惯养成。在这个过程中，幼儿园起到了孩子养成的主导作用，孩子的家长起到的是配合、辅助和强化的作用，当然也有不少习惯是幼儿园覆盖不到，是家长进行引导和培养的，除了全职妈妈型家长外，职场家长不会是系统性或者主动型的习惯养成的主导者。所以，从这个2-5岁的幼儿习惯的养成中，其实幼儿园、亲子园起到了主导和系统性的作用。

因此，该项目选择的用户和切入的需求点，很难形成一个具有爆点引发的引流可能，从这个角度讲，该项目不可能成为家长手机应用中的标配。

运营和商业模式

两次股权众筹的运营和商业模式对比：

前次京东东家众筹时，该项目运营的核心点是幼儿园要配合装配摄像头，因此运营的决定性因素就是变革家分析师在上一个报告中不断提到的：是否具有幼儿园独占资源。虽然其孵化公司当代置业有部分自己的直营幼儿园，但是作为一个股权投资的项目，我们需要判断的是其能够具有除当代置业之外的资源整合能力，从其本次项目的大调整来看，说明原来分析师的判断是正确的，该项目确实无法做到幼儿园资源的整合能力。

本次36氪众筹，该项目采取了养习惯做任务的游戏方式，并通过游戏奖励补贴的方式进行获取用户，同时项目强化了知识分享的力度。但是这种方式和目前市场上针对于幼儿家长的项目相比，既常规又没有爆发性，估计除了当代置业内部幼儿园的强力配合之外，外部幼儿园以及其他路径将会非常困难。

而从其APP产品逻辑中所表明的电商、广告等未来盈利方式，在没有强大用户的前提下，都是浮云。

总结建议

综合分析36氪众筹项目“看孩子”，变革家认为：（1）用户需求的场景把握必须要真实到位。在2-5岁孩子习惯养成的过程中，幼儿园起到了孩子养成的主导和系统性作用，家长起到的是配合、补充和强化的作用；因此，该项目很难成为家长手机的标配。（2）一个前后半年左右两次众筹的项目，运营方式和商业模式有变化是正常的，但是用户需求逻辑发生变化是可怕的。（3）能够在一个有内部运营测试的平台中进行孵化是幸福的，但是依赖内部资源供养缺乏外部生猛拓展能力的项目，要么就作为一个内部延展业务，要么就作为内部上市公司的并购标的，如果是希望外部股权投资人接盘，恐怕压力会非常大。（由于政策风险，8月15日后“决策初步建议”含“推荐买入”、“谨慎买入”、“不建议买入”等敏感信息将仅面向会员开放，会员年费仅需1元，您懂的！点击注册：，关注更多创业项目拆解报告搜索和关注微信公众号：biangejia 。）

风险提示：1.变革家平台决策参考仅代表分析师个人意见。2.分析师掌握信息并不全面，甚至与事实不符。3.股权投资风险极高，决策请谨慎！