1000块的债券可以转几股，干货看这篇!「可转债系列一」#可转债打新的优点是什么？能赚多少钱？

投资者：

“我羡慕有钱人。想和他们改变人生。

”

爱丽丝：

“转换人生是不可能了，但你可以考虑下可转债。”

“仅需一个股票账户，不需要买任何股票，每个“新债”都能顶格100万申购，中签后再缴款，0成本高收益，白捡钱！”

2020年一共有204只可转债上市交易，上市首日整体平均收益率高达19%。

爱姐隔三差五动动手指申一个，并没有每一只都申购，四个月中了三只。

南航转债首日涨幅20%卖掉了，赚200元。

国投转债首日涨幅17%卖掉了，赚170元。

国投转债首日涨幅11%卖掉了，赚110元。

确实可以赚点小零花的啊！！比买彩票胜率大多了~

看起来蛮诱惑的，是吧，但你真的知道什么是可转债吗？赚钱原理是什么？风险有哪些？万一破发了该怎么办？中签之后该怎么操作，当天就卖掉还是一直拿着？有没有100%中签可转债的秘诀呢？

爱姐会通过【可转债投资】系列课程带大家入个门，玩转可转债：

1、可转债优点是什么？能赚多少钱？

2、什么样的可转债值得投？（可转债评分系统）

3、可转债打新流程

4、可转债卖出策略

5、可转债100%中签攻略——配售

6、可转债问答帖（打新日历说明）

---

一

可转债是什么？

可转债是1992年底开始进入中国证券市场的，到现在已经29个年头了。

之前上市公司可以债权融资、股权融资，轮不上可转债，所以一直不温不火，正式加速是在2017年。

当时很多公司用其他办法不能融资了，但又缺钱，所以纷纷开始进入到可转债的市场来，因为欠的债是要还的，若转成股票当股东就不用还了啊。

啊哈哈，好深的套路啊~

来，正儿八经看看可转债吧！

可转债是指在一定条件下，可以被转换成股票的债券，全称可转换债券。

可转债=债券+一份可将「债券转换成公司股票」的权利

所以，可转债就既具有债券的特性，也具有股票的特性，只是在不同的阶段会表现出来不同的特性。

简单说可转债就是债券和股票的结合体，是个可甜可盐的小姐姐。

二

可转债打新的优点

（1）下有保底，上不封顶

可转债的持有人有两种选择：

1、持有债券到期，获取固定利息——可转债的债性，下有保底

2、转换成股票，享受分红或资本增值——可转债的股性，上不封顶

可转债的债性——下有保底：

假设我们在一只可转债发行的当日，以100元的面值买入，只想当作债券买了，然后拿在手里放着不动。这样操作的话，你只需要稳稳地持有6年时间，到期上市公司会还本付息。

举个例子：

2020年7月17日，宏川转债

票面利率：第一年 0.4%、第二年 0.6%、第三年 1.0%、第四年 1.5%、第五年 1.8%、第六年 2.0%。

赎回价：108

如果我们只想把这个宏川转债作为债券去对待，一直持有6年，并且这6年期间宏川转债的价格变化没有触发强赎和回售条款，那么最后到手可得=前5年利息总和 + 到期赎回价

=（0.4+0.6+1.0+1.5+1.8+2.0）+108=115.3

历史经验证明，这个基本是无风险的，保本概率100%。

你想啊，公司要上市，审批超严，什么担保、资质、年收入、净利润等等。全中国那么多家公司才有4000+能够上市，而且4000+家上市公司里面呢，才有几百个可以发行债券，在几百个发行债券的公司里只要百余个可以发可转债。简直是万里挑一。

而且能够发行可转债的公司实在没有必要为了这点芝麻，坏了自己百年圈钱大计（股票），就算有这个贼心，证监会也不是吃素的，不还钱就卖你固定资产、卖你股票，而且可转债还有回售保护条例保护我们投资者利益。

反正，到目前为止，还没有不还钱的可转债

（但话不能说太满，现在没有出现，不代表以后也不会。）

不过，大家也不用紧张，人只要活着就到处都充满风险，当系统性风险来临的时候很少有人能够跑掉，就好比地球爆炸了，谁都不会比谁好多少。

可转债的股性——上不封顶：

当我们买可转债的时候，相当于在买债的同时，还买到了一个看涨期权。

可转债上市之后半年，就进入了转股期。可转债的持有者就可以执行转股的权利了。怎么转呢？

举个例子：

假设XX上市公司发行了一款可转债，投资者以票面价100元购买了这款债券100张，合计1万元。在持有了半年之后，投资者有权将这个债券转换成XX公司的股票。

如何转换呢？

假设转股价格为10元，可转债的面额是100，那么每张可转债可以转换成100/10=10股股票，1万元本金可以合计转100张*10股=1000股股票。

如果该股票大涨，正股价格从10元涨到20元，那么你手上持有的债券就价值1000股*20元=2万元，你100元购买的一张债券理论上价值200元一张了。此时，大家肯定都愿意将可转债转成公司股票，然后在证券市场中卖出股票赚取利润。

简单说，可转债就是上市公司要问你借钱，一般借5年，承诺每年给你多少利息，到期还本付息。但是呢，如果上市公司股票上涨，你可以把可转债换成他们的股票，挣更多的钱。

由此可见，如果你是个保守投资者，又想要参与到股市当中，尤其不想错过牛市，那么持有可转债似乎就是一个非常好的办法了，毕竟向下100%保底，向上又可以充分享受到股票的增值。

（2）无门槛，免费申购

股票打新的话，我们至少还需要证券账户上有1.5w股票市值打底，才有资格。

但是可转债打新，只需要你开通证券账户就好了，甚至账户里一分钱没有也可以打新哟！而且是信用申购，打中了，才交钱，没打中，不交钱，完全0成本。

一般网上打新中一签就是1000元，虽然有点少，但是苍蝇腿也是肉，对于资金量不多的小伙伴们来说正好。

如果中签了，而个人实在不想持有这只可转债，也可以选择放弃，当然不能经常这样，弃购三次以上会被限制半年内不得打新。

如果市场持续向好或者震荡，坚持打新平均每只可转债就会有10%-25%甚至更多的回报。

如果市场不好导致破发，你有两条路可走：

1、继续持有，耐心等待市场重新转好，就当买了个6年期的低息债券又何妨。纵观历史，90%以上可转债都达到过面值的130%以上，这相当于给大家了一个‘空手套白狼’的机会，不要白不要。

2、果断止损，收回本金，继续打新。

（3）交易灵活，费率低廉

可转债交易和股票交易最大的区别就是可转债是T+0的，当天买入可以当天卖出，大大提高了交易的灵活性。

其次可转债交易的手续费起点低廉，佣金便宜。

三

可转债打新能赚多少钱？

2019年，有106只可转债上市

假设每只可转债都中签，并且都在上市当日以收盘价卖掉的话，平均每只可转债有94.38元收入，一共有10004.44元收入。

2020年，有204只可转债上市

假设每只可转债都中签，并且都在上市当日以收盘价卖掉的话，平均每只可转债有190.05元收入，一共有38959.84元收入。

2021年，截止5月13日有58只可转债上市

假设每只可转债都中签，并且都在上市当日以收盘价卖掉的话，平均每只可转债有100元收入，一共有5900元收入。

也就是闭着眼持续打新，都可以赚钱~

如果你的本金不多（1000-3000）

如果你害怕风险不想买股票

如果你想快速看到收益

那么可转债打新非常适合你。

因为它

1000元起投、不需要买股票、一个月就能看到成效。

而你只需要一个证券账户，就可以打新。

下篇预告：什么样的可转债值得投（可转债评分系统）