2013 保险业，干货看这篇!保险业中预定利率的前世今生，由8.8%到2.5%到4.025%

秋天的故事

“这个养老保险是利率8.8%的年复利，实际收益接近8%年复利。”“走吧，银行现在的利率是10%，我存银行就行了。这8%的收益太低了。我不想。“不要再烦我了”的故事发生在1996年。

春天的故事

转眼过去了将近五年，这是2001年春天，清明节左右，还在下雨

“预定利率8.8%的养老金产品不见了，这时有没有想过保险？”

“那6%总是有的吧？单击

“没有”

“5%也可以。不要说废话。请给我一份。或者直接告诉我你的底线。”

“真的没有了。现在只是预定利率的2.5%的产品。”

“尼玛，你也太坑了，让我降这么大。”

“没办法，真的是这样”

“算了，周围很多人都买了，我也该怎么样有一个，不要吃亏，给我一个吧。”

冬天的故事

10年又过去了，穿着裤裆裤的放屁孩子变成了鲜肉，这是2011年冬天，特别冷

"请不要再参加养老保险了."

“有哪些好的收益高一点的养老金产品？”

“没有收益高的。果然和十年前一样，都是预定利率2.5%的产品。”

“哎呀，我不能期待。从当年的8.8%到2.5%，还没变吗？”

“是啊，我也没办法”

“总得给一些钱上保险，还是给我一份吧。”

上面的故事对话根据当时实际的保险监督背景进行了改编

我父母90年代手里又让我存钱的时候，银行利率很高，10%以上的银行利率或国债都不是随便负担的。当时看起来真凉快。

正是这种银行利率和国债利率的背景。保监会也是刚成立不久，规范和限制不多，所以当时储备的一些保险公司(以中国人寿、中国平安为主)似乎不怕“初生牛犊虎”。跟随该银行和国债的利率是制造锁定终身复利率的保险产品。

那个时候对于预定利率这个都是没什么监管的，都可以，所以有了上面秋天的故事

什么是预定利率

比如你找我帮你理财，为期1年，我承诺到期给你104万的本息和。

同时，帮你理财的过程中，我要收取服务费1万元。

如果我能做到年化5%的回报率，你需要提供100万本金，到期105万，扣除1万服务费，给你104万；刚刚好。

如果我能做到年化10%的回报率，你提供95.5万本金即可，到期还是扣除1万的服务费，也还是给你104万。但是你提供的本金少了。

预定利率4.025，这个说的是保险产品设计时的预定利率，精算师设计产品时，肯定需要一个回报率的参考值

通俗的人话解释

给客户的利益恒定的情况下：回报率高了，产品定价就低，回报率低了，产品定价就高。

对于消费者来说，预定利率越高就越好

保监会看到银行利率这样子，心想这样下去不行啊，再这样下去，保险行业万劫不复啊！！所以悄悄的出台了一个监管文件， 2005年12月19日公布的，1999年6月10日统一把人身长期险种预定利率规定最高不超过2.5% 详情链接

1999年6月10号，就已经没有了高于预定利率2.5%的产品了，保监会的这一个举措，挽救了保险行业的万劫不复，不然的话，保险公司都不知道已经倒闭的多少家了，90年代2000年代到现在的国内金融环境，哪里会有保险公司能够保证全部客户终身5~8%的复利收益啊~~

以上举措，都是保监会2005年12月19号才公布在保监会的官网上面的，1999年的当时是有要求保险公司不得有宣传的，这对整个保险行业实在是用心良苦的

饶是如此，1999年之前买的产品的还是要执行终身啊，预定利率8.8%的产品依然要终身兑现，不然怎么对得起【保险】这两个字，怎么对得起保险的金融属性

不得不提的，终身锁定利率是保险的一个核心优势

因此当年卖得最多的的高预定利率产品的中国人寿和平安人寿，就承受着大量的利差损，直到今天也承受着。

默默的承受着。。

夏天的故事

距离2011年的冬天，过了3年，2014年的夏天蝉叫得特别的响

“你要买年金险吗？预定利率终于开放啦，现在有4.025%预定的年金产品了”

“2.5%预定利率我都买了两份，这个我要加保~~”

杨过和小龙女分开了16年，感动了10亿人次

预定利率2.5%持续了14年，也就差2年了

2013年8月5号，预定利率放开为了3.5%，年金险可以4.025%

官方的文件链接来一个详情链接

这个文件一出，对于想买保险的客户来说真的是“久旱逢甘露”啊

对于重疾险，预定利率由2.5%升到3.5%，保费降低了20~30%。

对于年金险的4.025%，那更是实实在在的收益提升，资产配置的优良选择

前途是光明的，道路去曲折的

对于消费者，好景过去了6年的市场

今年的秋天，【秋天的故事】轮回着

2019年8月30号

还是熟悉的味道，银保监洞察未来，因为以前积累下的经验，防止后面有可能出现的保险行业出现大量利差损，也就是亏损的情况，防范于未然

又下了一个文件 详情链接

又是一个对预定利率有重大影响的文件

【人话就是】

为了保险行业稳定，银保监风控年金险产品了。

消费者应该尽快下手4.025%预定利率的产品，不然未来三五年内基本没有这个利率的产品了。

1999年6月10号的秋天的故事过去了20年

再次轮回着2019年8月30号的秋天的故事

题外小故事

为了整个保险行业的风控，其实这次是要将2013年8月5号之后的所有的4.025%预定利率的年金险，都要按照3.5%的责任准备金评估利率来补交责任准备金。

像平安人寿和友邦中国这两家巨头公司，就一直都没有4.025%预定利率的年金险产品，所以这个政策文件对这两家公司没任何影响，我们的朋友圈也不见平安人寿和友邦的人对这个文件有任何的营销行为和评论哈。

而中国人寿为了保持规模第一，2013年8月5号之后还是卖了不少的4.025%预定利率的年金险，所以以中国人寿为首的这些卖了4.025%预定利率年金险的保险公司，大概总共要补交责任准备金1200亿，也不是小数目哈，当然对消费者来说也是好事哈哈哈

【小贴士】

就算都是4.025%预定利率的年金产品，不同公司的产品对应的真实收益率都不一样的，有的公司扣除了等等服务佣金成本后，真实收益率只有2.6%复利左右，有些公司是接近3.9%的真实复利。差别是巨大的

【最后】

珍惜4.025%预定利率的年金产品

专业的事交给专业的人，在知识盲区里无限的放心

Nina是你的不二之选，下期见~