结婚买黄金，人造冤大头

今年的国庆节是新中国成年72周年纪念日，也是和儿媳结婚10周年纪念日，可以说是节日的好日子，双喜林门。

国庆前媳妇儿就一直嚷嚷着让我给买个礼物表示一下，刚开始是暗示，见我没怎么上心，后面就索性变成明示了。中国人嘛，对于逢十的日子总是特别看重，我表示充分理解并欣然接受。

在我列举了各式各样的礼物都没有获得满意之后，她羞答答地说，想要一个古法黄金手镯。

古法好啊，热爱传统；手镯好啊，好手配好镯，没有毛病！可是唯独这个黄金，我持保留意见，我决定要好好给她上一课。

我说媳妇儿，还记得我们结婚前买的黄金首饰花了多少钱吗？她一脸茫然，不当家不知柴米贵，这样的表情也很正常。

我不卖关子，索性直接公布答案，虽然买的不多，但一共花了我11740元，当时黄金首饰的价格是367元每克，买了总重约32克的戒指、项链和手镯。

她对于我能一口报出十年前的购买金额表示出了极大的诧异。好吧，我承认，因为理财的天赋，我对于一些数字确实有着经年难忘的印象。

十年前的五年期存款利率是5.5%，如果当时把这11740元存入银行定期，那么到今天的累积存款金额将会达到18197元，而最新的黄金首饰价格为435元每克，我用这笔钱却可以轻松买到约42克。

十年前用11740元买了32克黄金，十年后我们依然只拥有32克黄金，每克黄金价格从367元涨到了435元，看似我是赚到了2271元的差价，但如果十年前我们选择定期存款，那收益将会达到6457元，那我今天既能赚到2271元的差价，额外还有约10克黄金或者4186元的超额投资增值。

十年间黄金首饰的价格上涨了18.5%，定期存款利率上涨了55%，如果选择购买黄金指数或者纸黄金，十年间累积收益也不过在7%左右。

由此可见，购买黄金看似是一个好的保值方式，但相比较其他理财方式而言，并不具有优势，甚至可以说明显劣势。

看着媳妇儿若有所思的样子，我趁热打铁，如果十年前我们不是购买定期存款，而是购买基金呢？

以大家耳熟能详的中证500和沪深300两大指数为例：十年间中证500指数累积涨幅84%，最大涨幅301%；沪深300指数累积涨幅89%，最大涨幅230%。

以我多年熟练操作基金的能力，不说最大涨幅，十年间取得150%的收益应该是没有问题的。换算一下，11740元摇身变成29350元，可以买得67.5克的黄金，比当初购买到的32克翻了一倍还有余。

再进一步讲，结婚前我已经有了购置房产的计划，如果十年前不是买了黄金首饰，而是把这一笔钱投入到了上海的房产上来，那收益又是多少呢？

同样一笔钱，只有放对了地方，才能真正发挥出它的最大价值。媳妇儿听完我的一番精彩分析之后，已然恍然大悟，再也没有了购买古法黄金手镯的冲动。

我不忘补上最后一脚，十年前购买的黄金看似从367元涨到了435元，但因为是首饰，不比裸金甚至金条，这个价格包含了加工、转运、存储、租金、门店经营等各种成本，现在金店实际每克回收价格只有363元左右。兜兜转转，十年间我们还要倒贴4元每克的损失。

至此，媳妇儿终于完全下定了决心，跟我明确表态，国庆后立马去看即将上会的两个新楼盘。十年前上了一次当，十年后再也不能在同一个地方摔倒两次了。我暗自窃喜，不不不，是暗自感慨，真是通情达理的好媳妇儿！

黄金作为中国人流传了几千年的硬通货，也是传统婚礼不可或缺的信物，少量购置一部分是没有问题的。但对于普通家庭或者观念不断革新的年轻夫妻而言，我并不建议大量配置黄金类资产，主要有以下几点原因。

第一、黄金作为避险资产，其价值往往体现在“乱世”。

也就是在经济不景气、社会动荡不安、出现较大经济危机的时候。这种危机往往是数十年一遇，普通人遇到的概率还是非常低的，危机往往不可精准预测，且作为普通人而言，很难把握绝佳的买点。

第二、黄金的年化收益率相比较其他产品，处于绝对劣势地位。

根据西格尔教授在其《股市长线法宝》一书中的统计数据，在过去的百年历史中，股票类资产大概提供了6.6%的年复合收益率，长期债券类资产大概是3.6%，而黄金只有0.7%。

第三、我们做任何投资，最需要看重的就是能否产生现金流。

产生现金流就可以产生复利，而爱因斯坦就曾直言“复利是宇宙间最大的能量，也是世界第八大奇迹”。我们生活中也常常能够听到“钱生钱”和“利滚利”这样的说法，相比较股票背后的公司产生盈利、债券产生利息、房产产生房租甚至我们本身作为劳动力可以产生工资收入，黄金就是典型的不会产生现金流的资产。

如果对于黄金有着不可割舍的情结，家里面也比较殷实，死心塌地就想要配置一部分黄金资产的，我建议可以去买金条。

因为前面说了，黄金的真正价值往往体现在经济危机的时候，这个时候可能金融系统已经先行崩溃，如何变现成了重中之重。

如果你持有的是黄金基金、纸黄金这些金融衍生产品，到时候是无法兑现和交易的，而实物黄金则不存在这个问题。同时，金条最好选购正规渠道小克数的小产品，不宜过大过重，否则不方便携带、分割和转移。

朱老师供职的公司将在今年的12月份迎来成立二十五周年的纪念日，公司已经成立筹委会，要将庆典活动办的“隆重、有序、难忘、精彩”。

在过去每五周年一次的庆典仪式上，拥有大爱的老板都会自掏腰包，给予司龄满十年的员工颁发荣誉金牌，这份沉甸甸的嘉奖所代表的价值和意义已经远远超过投资本身了吧？