网络借贷 P2P网贷的发展史

一、P2P网贷的由来

起初，P2P网络借贷模式的雏形是由理查德·杜瓦尔、詹姆斯·亚历山大、莎拉·马修斯和大卫·尼科尔斯四位年轻人创造的。2005年3月，全球首个P2P网贷平台Zopa在伦敦上线。现在Zopa的业务已经扩展到意大利、美国和日本，平均每天在线投资超过200万英镑。

二、国外P2P网贷的发展

P2P微贷是一种聚集极少量资金贷给有资金需求的人的商业模式。其社会价值主要体现在三个方面:满足个人资本需求、发展个人信用体系、提高社会闲置资金利用率。它是由2006年诺贝尔和平奖得主穆罕默德·尤努斯教授发起的。

1976年，在一项农村调查中，穆罕默德·尤努斯教授借给42名贫困村民27美元，以支付他们制作竹凳的微薄费用，并避免被高利贷剥削。这就给他开了小额贷款的门路。

1979年，他在国有商业银行系统内成立了格莱珉分行，并开始向贫穷的孟加拉妇女提供小额贷款。

P2P点对点借贷平台在英美等发达国家已经比较发达，这种新的理财模式在网络时代已经逐渐被大众所接受。一方面，贷款人实现了资产的增值，另一方面，借款人可以通过这种方便快捷的方式满足自己的资金需求。

Prosper，一个成功的国外P2P点对点借贷平台，成立于2006年。现在有98万多会员，贷款2亿多。是目前全球最大的P2P借贷平台。此外，2007年成立的借贷俱乐部已完成第三轮融资，并获得谷歌的高风险投资。

三、P2P网贷在中国的发展

国内P2P平台处于初步发展阶段，但目前没有明确的立法，国内小额信贷主要依靠“中国小额信贷协会”。可供参考的法律依据主要是“国内首例互联网贷款纠纷或阿里小额贷款胜诉的结果”。

发展历史

自2007年国外P2P借贷平台模式引入中国以来，国内P2P借贷平台蓬勃发展，并迅速形成一定规模。从2007年到2014年，它在中国的发展经历了四个阶段。

第一阶段:2007-2012年(以信贷为主的初期发展期)

2007年，中国第一个P2P点对点借贷平台在上海建立，让很多敢于尝试互联网投资的投资者知道了P2P点对点借贷模式，然后一些有创业和冒险精神的投资者尝试建立P2P点对点借贷平台。

现阶段，我国约有20个点对点借贷平台，活跃平台不到10个。截至2011年底，月成交量约5亿，有效投资人约1万人。

然而，由于我国公民信用体系不完善，平台之间缺乏联系和沟通，出现了一个借款人在多个网络借贷平台上借贷信用的问题。天津最有名的借款人，网名Tank，向各平台借款500多万，这笔贷款由于逾期最终成为各平台的坏账。

第二阶段:2012-2013年(以区域借贷为主的快速扩张期)

这一阶段，点对点借贷平台开始发生变化，一些有民间线下借贷经验、关注网络的创业者开始尝试搭建P2P点对点借贷平台。与此同时，一些软件开发公司开始开发相对成熟的网络平台模板，每套模板的价格在3万到8万左右，弥补了这些有民间线下借贷经验的创业者启动点对点借贷平台的技术不足。基于以上条件，此时启动平台的成本在20万左右，国内平台在点对点借贷中的数量也从20家左右迅速增加到240家左右。截至2012年底，月交易额达到30亿元，有效投资者2.5万至4万人不等。

第三阶段:2013-2014年(基于自筹资金和高利率的风险爆发期)

现阶段，P2P借贷系统模板的开发更加成熟，甚至早期的P2P借贷平台模板都可以在淘宝店几百块钱买到。自2013年国内各大银行开始收缩贷款以来，许多无法从银行借款的企业或私人领域高利贷者的投机者从P2P点对点贷款平台看到了商机。他们花了10万左右买了点对点的借贷系统模板，然后租了个办公室简单装修，开始在网上圈钱。现阶段，国内点对点贷款平台的数量已经从240个左右飙升至600个左右。2013年底，月均成交量约110亿，有效投资人在9万至13万之间。

现阶段网络平台的共同特点是吸引追求高利率、月息4%左右的高投资者。这些平台通过互联网融资后，偿还银行贷款、民间高利贷或投资自营项目。由于自筹资金和高利率加剧了平台本身的风险，2013年10月，这些点对点贷款平台爆发了提现危机。

第四阶段:2014年至今(基于规范监管的政策调整期)

在这个阶段，国家表现出鼓励互联网金融(ITFIN)创新的态度，在政策上对P2P点对点借贷平台给予了大力支持，使得很多一直关注点对点借贷平台但害怕政策风险的企业家和金融巨头试图进入互联网金融(ITFIN)领域，建立自己的P2P点对点借贷平台。

2014年，P2P点对点借贷平台的集中推出期应该在8月左右。据统计，截至4月底，我国P2P点对点借贷平台月交易额已超过160亿。预计2014年底月交易额将达到300亿左右，平台约1300个，有效投资者约50万人。

第五阶段:2015年至今(以国内市场为基础向海外市场拓展)

据最新消息，中国注册的P2P网贷平台约有2300家。截至2015年底，网贷行业营业额已超过一万亿元。虽然数量巨大，但远远不能满足整个投资市场的需求，网贷行业投资需求的发展还处于起步阶段。正因为如此，行业巨头们都在虎视眈眈中国庞大的财富管理市场，为了满足这些巨大的需求，他们开始全球化布局，引进优质海外资产。2013年以来，国内P2P企业新联在线首次涉足新加坡网贷市场，开启了国内P2P企业涉足海外市场的破冰之旅。2015年以来，国内P2P企业纷纷涉足海外市场，行业巨头纷纷宣布涉足海外P2P市场。国内P2P企业走出去已经成为一种行业趋势。巨头选择引进海外优质资产的另一个原因是，国内优质资产大多掌握在传统金融机构手中，网贷企业很难与之争夺资产。出国也是不得已。