150001到期，干货看这篇!中债收益率曲线和指数日评2015年10月12日

焦点(a)

14丰源1B(1489048)未在预计到期日清算，从2015年10月12日开始，该债券评估将不再通过重债综合业务平台和数据下载渠道公布，并将通过《中债收益率曲线和指数日评》每天公布。

重点关注(二)

保定天威英利新能源有限公司近日发布《保定天威英利新能源有限公司2010年度第一期中期票据到期兑付风险的提示公告》，公告称由于连续亏损，公司难以利用自身现金流覆盖即将到期的中期票据本息金额，计划通过关联方处理闲置土地及厂房等方式偿还部分本息，可能存在不能如期兑付中期票据的风险。评级机构将发行人长期主体信用级别由A下调至BB，并将其列入负面评级观察名单。该发行人发行的债券10英利MTN1(1082180)、11威利MTN1今日估值波动较大，特此提示。

中债指数走势分析

今日债券市场指数小幅上涨，其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价，下跌0.0038%，而包含利息再投资的中债综合指数(财富，上涨0.0209%。全市场平均到期收益率为3.8123%，平均市值法到期收益率为3.5452%，平均市值法久期为3.805。

债市观察

今日国债收益率曲线除个别期限外整体上行，政策性金融债收益率整体仍然下行，全天来看，国债十年期小幅下行，其余期限整体上行1-2BP。政策性金融债曲线则整体下行2-4BP。

具体来看，短端国债利率整体上行，其中3个月期限在150001成交带动下上行2BP至2.26%。6个月期限在150006成交带动下上行4BP至2.32%。3年期国债150022今日成交均较为活跃，收益率整体上行，日终对应期限上行1BP至2.85%。5年期则在150019的报价成交带动下上行1BP至2.96%，中长端方面，10年期150016今日成交活跃，成交收益率小幅下行，午后利率继续偏低，曲线对应期限下行1BP至3.15%。

政策性金融债方面，国开债关键期限活跃，收益率整体下行。3年期150217报价较为活跃，收益率下行，日终对应期限下行2BP至3.25%。5年期150213成交整体偏低，对应期限利率下行3BP至3.45%。中长端方面，10年期150210报价成交充分，全天活跃，带动曲线对应期限下行2BP至3.65%。非国开债方面，今日非国开债中长端收益率下行较为明显，9年期在150405成交带动下下行4BP至3.75%，10年期则在150314成交带动下下行2BP至3.76%。

今日中短期票据曲线收益率整体下行。具体来看，中债中短期票据收益率曲线(超AAA)1个月期限受15中油股SCP003报价影响下行9BP至2.79%，10年期受10中石油02成交影响下行2BP至4.24%。中债中短期票据收益率曲线(AAA)1个月期限在15中航空SCP001成交带动下下行9BP至2.85%，2年期在13中电投MTN2报价带动下下行2BP至3.66%，9年期在14国开投MTN003带动下下行2BP至4.31%。中债铁道债收益率曲线4年期受15铁道MTN001报价影响下行2BP至3.82%，中债铁道债收益率曲线(减税)6年期受14铁道08影响下行5BP至4.07%。

经济观察

周一(10月12日)，人民币兑美元中间价报6.3406，前一日报6.3493，涨87个基点，连续第七日上调。

今日SHIBOR整体小幅波动。交易所回购利率上行较为明显，隔夜回购GC001收盘利率上行113.5BP至2.075%。

今日沪深两市整体大幅上涨。上证综指上涨104.51点(或3.28%)至3287.66点，深证成指上涨421.17点(或4.00%)至10961.36点，创业板指上涨100.12点(或4.52%)至2316.78点。

编号

文件

发布时间

1

2015.10.12

2

3

4