5G行业应用进入部署期，这些产业链标的迎布局良机丨牛熊眼

1月20日上午，5G板块走强，误判截止、宇宙发展、文泰技术、亚洲联合发展登顶、中科创9%以上、科创院、新信省上涨了8%以上，水晶方面技术、恒明达、新卫通信等多个州都出现了不同程度的上涨。

消息面上，1月20日，国新办就2019年工业通信业发展情况举行新闻发布会，工业和信息化部部长苗圩指出，2019年5G基础设施建设和应用力度加大，截至2019年底全国共建成5G基站超13万个。5G商用产品逐渐丰富，截至2019年底已有35款手机终端获得入网许可，国内市场5G手机出货量超过1377万部，国产5G手机芯片投入商用。

苗圩指出，将深化5G的应用，培养海量的垂直行业的应用。80%要用在互联网，尤其是工业互联网上。5G满足部分高端消费群体，比如虚拟现实、超高清视频、大型网络游戏等方面的需求，同时也可以解决城市热点地区网络拥塞的现象。但5G更大的“蓝海”在工业互联网领域，帮助工业企业建立起内网，推广企业的数字化、网络化、智能化的进展。

此外，农业农村部近日印发《数字农业农村发展规划(2019-2025年)》。其中也重点提到，积极开展5G技术在农业领域的应用研究，建立健全5G引领的智慧农业技术体系。

东莞证券表示，我国在2020年将有望开启5G手机换机潮，推动智能手机的出货量。5G对比4G的第一区别是通过多种技术实现网络速度的倍增。这些新的技术应用对手机相关元器配件的功能提出了新的要求。从基带芯片，到天线，射频前端，到手机后盖都有涉及。受益于新的要求，手机元器件既有因材料工艺提升获得的单体价值量的上升，也有因使用数量的提升实现价值总量提升。建议关注受益于换机潮，产品单机价值含量提升，并拥有优质客户资源的元器件供应商：信维通信，立讯精密、卓胜微、蓝思科技、环旭电子等。

平安证券表示，2020年将是5G基站进入大规模建设的元年，也是产业链上下游各个公司进入业绩兑现初始阶段。除了关注5G主设备厂商外，还需要关注由于5G移动通信技术升级带来的增量市场：天线滤波器市场和光模块市场。5G主设备厂商，主要标的有中兴通讯；天线滤波器市场，主要标的有世嘉科技；光模块市场，主要标的有新易盛、天孚通信和中际旭创。在国内云计算市场快速增长以及外资运营商进入中国市场的驱动下，IDC运营企业的收入仍有望快速增长，确定性也较强，建议关注数据港。

招商证券指出，5G建设进入落地阶段，5G通信网络建设落地拉动行业中上游产业进入向上周期，5G带动的IT云化趋势确立，下游物联网等应用需求逐步兴起，结合核心器件进口替代自主可控趋势，通信板块景气度持续向上。重点推荐：中兴通讯（通信设备龙头）、光环新网（IDC龙头）、宝信软件（IDC龙头）、中国联通（运营商边际改善+5GToB大机遇）、世嘉科技（射频天线及滤波器）、天孚通信（无源光器件龙头）、中际旭创（全球高速光模块龙头）、号百控股（中国电信5G影音娱乐核心平台）、星网锐捷（交换机第二梯队龙头）、光迅科技（光模块龙头+光芯片）等。建议关注：浪潮信息（服务器龙头）、亿联网络（全球SIP话机龙头+云视频）、新易盛（5G光模块+数据中心突破）、海能达（专网龙头拐点向上）。其余关注：紫光股份、烽火通信、海能达、亿联网络、华工科技、数据港、移为通信。