股票投资顾问 证券投资顾问不能够炒股,能够胜任投顾工作嘛?

在从经纪业务向财富管理过渡的过程中，券商开始注重对客户资产配置过程中提供服务能力的评估，而不是单纯的销售产品。

“依赖佣金早已不可持续，理财转型是大势所趋。”一位券商市场专业人士近日在接受《国际金融新闻》记者采访时表示。

随着佣金率的下降，在从经纪业务向财富管理过渡的过程中，提高投资能力成为关键。从上市券商最近披露的年报来看，券商建立了以投资顾问为核心的理财体系，投资者数量不断增加，去年共增加4876人。

有券商专业人士认为，未来两到三年，证券经纪业务竞争的核心是投资竞争能力。

对于只接触基础业务的从业者，可以适度放开股票买卖限制，增强其对市场的实际操作能力，增强其判断市场的意识，为投资者带来实质性的投资建议，对引导理性投资也会产生积极的影响。

证券从业者炒股并不少见。但由于国内证券市场对证券从业人员股票交易的限制，证券从业人员的股票交易行为实际上是不合规的，违规买卖股票也会受到一定程度的处罚。

数据显示，今年前5个月，证监会共通报65起案件，证券从业人员违规买卖股票案件多达8起，较往年有所增加。

事实上，非法买卖的证券从业人员不一定能从中获取巨额利润，也不一定会涉及鼠仓、内幕交易等。，但他们可能对政策不熟悉，不了解，可能会导致违规炒股的问题。但现实中还是会有一些鼠仓和内幕交易的交易行为，对于这样的员工，确实需要承担一定的调查和问责。

国内证券市场是否应该放开股票买卖限制一直存在争议。但是多年过去了，员工买卖股票的限制还没有放开，对于员工来说，放开股票交易限制的呼声也很高。

纵观股市近几年的表现，呈现单边下跌格局，股市熊市运行的特征非常明显。或许，对于从业者来说，政策并没有放开对其股票交易的限制，对从业者形成了一定程度的财产保护。但从长期来看，中国股市的长期走势是值得期待的。目前看来，股市大起大落，牛少熊多，在很大程度上是因为股市内部管理、市场发展不成熟等因素。长期来看，沪市2800点附近的点位水平其实已经足够吸引人了，投资者可以低水平参与，也可以享受到长期资产升值的乐趣。

对于证券从业者来说，虽然离市场信息和交易基金很近，但是真正能掌握核心信息渠道的从业者很少，更多的从业者还在接触基础业务，所以一般很难获得核心内幕信息，他们的信息优势不会比普通散户更有优势。

不可否认，能够接触到核心信息、掌握内幕信息的从业者，应该坚持对股票交易的限制，这也是对市场投资者的公平解释，降低了市场信息不对称的风险。然而，在证券市场上，绝大多数证券从业人员基本处于基层。对于他们来说，经常处理的是基础业务，接触核心信息和内幕信息的距离还是很远的。

从另一个角度来看，证券从业者，尤其是证券分析师、投资顾问等群体，需要为投资者提供适当的投资建议，需要具备一定的市场知识和投资分析能力。但在现有的政策环境下，证券从业者无法在二级市场买卖股票，如何为缺乏实践经验的人提供有针对性、有说服力的投资建议？

这一规定的实施在一定程度上可以保护投资者，降低市场信息不对称的风险。但近几年真正受到保护的不是中小投资者，而是证券从业者因为政策约束而无法炒股，从而减少了财富和资产的损失。这个现象真的很有意思。

事实上，随着证券市场的不断开放和成熟，相关政策和制度也需要做出适当的变化，进行有针对性的灵活调整。或许，对于证券从业者来说，对于一些只接触基础业务的从业者，可以适度放开股票买卖的限制，从本质上提高他们对市场的实际操作能力，增强他们对市场的判断力，可以给投资者带来实质性的投资建议，减少投资者盲目投资操作的频率，对引导市场理性投资或多或少有积极的影响。

同时，如果允许部分符合规定条件的从业人员投资股票交易，这可能会给证券市场带来真正的新的流动性补充。面对庞大的证券从业者，一旦部分从业者开放股票交易，对股市的影响将是正面的。

对于接触到核心材料和内幕信息的从业者，应该坚持对股票交易的限制，这对于降低市场信息不对称的影响仍然可以起到一定的作用。言下之意是，随着证券市场的逐步增长和开放，未来从业者可以采取有针对性的策略来处理股票交易问题，以灵活适应市场的发展环境。

但是，如果真正放开对从业者股票交易的限制，就要做好相应的配套工作，尽可能减少市场信息不对称。同时，要加强从业人员诚信自律的培养，对违规投资、扰乱市场正常运行秩序的从业人员进行处罚，从根本上增加证券市场的违规成本，净化国内证券市场的投资土壤。

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