ebay是什么平台 股价5年翻26倍，碾压eBay的电商平台什么来头？

除了性感的嘴唇和傲人的身材，卡戴珊一家还能赚钱。金小妹在21岁时成为亿万富翁，打破了扎克伯格在23岁时创造的纪录。

这要归功于她创立的美容品牌凯丽化妆品(Kylie Consumerates)，该品牌成立于18个月前，销售额为4.2亿美元，约合28亿元人民币。

品牌的知名度已经成为一种商业模式，因为它的成功来自于它的“独立站”，也就是品牌的官网。多彩的画风，再加上个性化的设计，很好的接受了卡戴珊家族的网络名人流。即使电商巨头在身边，这个独立网站依然保持着12000个日常活动。

Shopify是帮助金小妹创建网站的公司。这个陌生的平台超越了电商鼻祖eBay，市值1033亿美元，塑造了全球电商市场的第二极。

相比亚马逊、阿里巴巴等电商巨头，成立于2006年的Shopify其实是一家为电商卖家提供技术服务的公司。简单理解，如果亚马逊是一个销售商品的平台，那么shopify销售的是开店的工具，商家使用模板和工具的成本构成了它的收益。

离消费者很远，但也影响了资本市场的积极性。它的股价在过去五年里上涨了2600%。今年美股几轮熔断未受影响，年初以来一直保持90%的涨幅。

其实本身没有流量，但是像iPhone一样。通过各种应用，包括Facebook和Ins在内的内容平台成为商家的流量池。从某种意义上说，Shopify并没有创造出另一个亚马逊、eBay或阿里巴巴。相反，它正在为卖家建立一个独特的生态系统。

随着流量和商业模式之间的讨论越来越激烈，Shopify独特的生态似乎给出了不同的答案。

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“独立车站”着火了

张帆显然觉得，没有独立电台的企业已经很难与跨境电力商业圈混在一起了。

“以前大家都以论坛的名义写‘我在做亚马逊，速卖通’，现在都是‘我在做Shopify，big commerce’。”张帆说。

跨境卖家是市场上最敏感的人群，他们的变化也透露出一个趋势:以Shopify为代表的“独立站”火了。

独立站，顾名思义，就是品牌的独立网站。Shopify的意义是把建站技术打包成模板，商家买个“套餐”就可以开自己的官网了。

张帆在跨境电商圈混了多年，去年才知道这家公司。事实上，Shopify成立于2006年，2015年上市，因为市值超过eBay而从幕后走向舞台。

“现在运营成本高，人头效应高，资金越来越重。”在张帆看来，亚马逊等平台的红利期已经过去，成本开始上升。随着卖家越来越多，亚马逊对商家的限制也越来越大，店铺倒闭成了挂在卖家头上的一把刀。

郑小俊能理解这种苦恼。他经营的亚马逊店一个月卖2500 ~ 3500欧元，节假日会更高。去年9月开学季，增加了很多文具产品，但是被投诉侵权。店内相当于4万元的资金被冻结。他多次向平台申诉失败，甚至从运营公司拿到了1万元。

"许多人建议我换一个独立的电台."郑小俊说。

试错的低成本已经成为许多卖家选择shopify的重要原因。尤其是疫情催生了网上开店的大趋势。从3月13日到4月24日，Shopify上的新店数量增加了62%。

成本是平台的主要优势。《电商在线》梳理开店成本:用Shopify建站最基本的模板，每月29美元，约合203元；如果在亚马逊北美站开店，月租39.99美元，约合人民币280元，还得按不同类别支付佣金，一般是8%-15%。

“对于习惯做亚马逊的商家来说，使用Shopify意味着思维的彻底转变。因为独立电台不像亚马逊那样有自然流量和固定流量，所有流量都来自FB和Google上的广告。要从原平台玩，就自己玩。”张帆说。

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技术+流量组成的护城河

卖家对不同平台的态度从侧面说明，虽然Shopify已经是亚马逊的重要竞争对手，但两者的核心模式是不同的。

收入构成是了解一个公司最直接的方式。亚马逊53%的收入来自电子商务业务，即自营板块和赚取平台佣金。Shopify的收入分为两部分:订阅+服务。

财务报告显示，2019年Shopify营收为15.8亿美元，同比增长47%。其中，订阅服务收入6.4亿美元，同比增长38%；商户服务收入9.4亿美元，同比增长54%。

订阅服务其实就是“卖套餐”，即商家每月支付的固定费用。一个“套餐”将包括网站基础设施、物流、支付、线下POS销售服务四个部分。各部分内容的不同也决定了价格的差异。

Shopify还提供定制服务，主要针对年收入超过百万美元的商家，推出了ShopifyPlus。截止2019年底，Shopify拥有107万订阅商户，虽然只有7100家是ShopifyPlus商户，但大部分gmv都来自他们。

从官网上看，ShopifyPlus的基本月费是2000美金，当商家月销售额超过80万美金时，月费调整为月销售额的0.25%。所以在一定程度上，这些头卖者决定了平台收入的增长空。

“卖套餐”只是一个销售渠道。平台只有在此基础上提供增值服务，才能深入商家的交易环节，增加商家的粘性。所以商家服务板块逐渐成为Shopify的重要业务，依然是一笔不小的收入。

为了帮助商家销售，已经和很多大企业达成合作。榜单中，谷歌、Facebook、InStagram等高流量职位都是其合作伙伴。商家可以串联任意一个Shopify合作平台，直接在外部平台页面实现一键跳转。物流仓储汇聚DHL、UPS等主力，与Paypal、Square等第三方支付平台合作。

逐渐扩大的生态系统使得电子商务平台愿意进入。2017年，Shopify与亚马逊达成合作，商家可以通过独立的站点直接在亚马逊商店销售商品。

Shopify还有一个融资工具，ShopifyCapital。一般还款期限为12个月，提前确定固定利率。例如，如果确定以10%的利率向商家提供5000美元的贷款，那么Shopify将在12个月内分批提取商家总计5500美元的业务收入。

值得注意的是，虽然Shopify在财报中没有注明物流、仓储等服务的收入，但有分析师认为，支付只是商家需要的，这部分收入将是最大的蛋糕。

没有流量的Shopify让流量成为自己的“护城河”。电子商务解决方案提供商Bold Commerce的联合创始人JayMyerS曾经说过:“建立一个类似Shopify的电子商务平台并不难。真正难的是复制它的伙伴生态系统和它所驱动的价值。他们的竞争优势不在于软件，而在于它所建立的合作伙伴生态系统。”

三

交通和商业的答案

Shopify也有自己的“致命”危机——持续亏损。财报显示，今年第一季度Shopify营收为4.7亿美元，同比增长47%；净亏损3140万美元，同比增长29.7%。

这是几乎所有Saas公司的共同问题，因为客户必须按月付费，但营销和R&D成本是一次性投资。所以从财务角度来说，这样的公司很难盈利，甚至规模越大亏损越大。

shootify的“中国弟子”——优赞和魏梦也深陷亏损，但shootify的“烧钱”也逐渐烧坏了自己的壁垒，但优赞和魏梦的护城河依然留在微信上。

中国的电子商务市场与海外国家有很大的不同。阿里、JD.COM、品多多已经占据了80%以上的市场份额。特别是阿里已经形成了从流量到仓储、物流、支付的完整体系，几乎是亚马逊+Shopify的集合。在这样的系统下，几乎没有中文版的Shopify 空。

另一方面，中国电子商务市场的低货币化率使得Shopify难以在中国市场发挥优势。

货币化率是指平台收入占GMV的比例。这个数据的高低取决于所售商品的毛利率。毛利率高的服装和快消品往往能带来更大的货币化率。但更重要的指标是平台占佣金收入的比例。

Shopify只有2.6%的货币化率远低于亚马逊和易趣，对商家的吸引力明显；但相比阿里、品多多等国产平台，其成本优势已经不明显。说白了，商家不用花精力建自己的网站，考虑如何导入流量。所有问题都是在淘宝上一键开店解决的。

但是，Shopify对于目前的中国市场还是有一个非常重要的标杆。随着颤音、Aauto等内容平台的快速发展，关于流量和商业模式的讨论也越来越激烈。有人认为分散式电商的商业模式值得测试，也有人认为快速流动池是未来变现的最大机会。

中国市场缺少的是两者结合的“中间人”。国内电商服务商依然依赖阿里、品多多等传统电商生态系统，或者寄希望于新兴微信、Aauto rapper、颤音生态带来的增量GMV。

Shopify能否给出商业和流量的第三个答案值得期待。