期权价格 期权各种价格,期权价格怎么定

根据持有成本理论.期货理论价格是由标的物价格《现货价格)和持有成本决定的.期权价格也要受儿标的物价格的影响。期权敲定价与现时标的物价格的关系常用内涌价值这个概念来分析.与未来标的物价格的关系则川时问价位来分析。期权价格主要由内涵价仇和时间价俏两部分构成. 内涵价值（Intrinsic Value)。 内涵价值是期权买方立即城行合约时叮获取的收益.它反映了期权合约敲定价格与标的物市场价格之间的关系。对看涨期权而言，内涵价值=标的物市价一合约敲定价:对看跌期权而言.内涌价位二合约服定价一标的物市价.实值期权的内涵价值大于零.虚值期权和平值期权的内抽价值等于零。

时间价值(Time Value)。时问价流对期权卖方来说反映了期权交易期间内的时间风险，对期权买方来说反映了期权内涵价道在未来增仪的可能性.可以这样理解.期权买方希翎随着时间的延长.标的物价格波动可能使期权姗值.因而班赚支付高于内涵价位的权利金.期权卖方山于要担时问风险.也要求高于内涵价值的权利金。

通常.期权有效期越长.期权的时间价仇越大。如7月某日某时点.对于同一敲定价同一标的物的性买权来说，12月到期的比9月到期的权利金要离。随扮期权临近到期日，其时间价俏逐渐变小.期权到期时，就不再其有时间价谊.