深国投 深国投重兵二级市场 强监管下一地鸡毛

截至2017年第三季度末，深国投在a股市场的总市值为165.5亿元人民币，在59家信托公司中排名第四。在它持有的150只股票中，有29只下跌了30%以上

正文|投资时报记者刘嘉轩

为了去杠杆化，监管当局对信托业的“扫雷”可谓雷霆万钧。

据中国信托协会披露，截至2017年第三季度末，证券市场(股票)信托资产投资规模约为8858亿元。随着规模的不断增长，风险也随之隐藏。

基于监管部门近期对信托的窗口指导和信托持有的股票持续下跌的背景，标点财经学院联合《投资时报》根据Wind数据统计了2017年第三季度末的前十大流通股股东，计算了各类信托公司持有的股份数量和市值，并进行排名。

统计结果显示，华润深国投信托(以下简称深国投)出现在150 A股的前十大流通股股东中。根据2018年2月5日每只股票的收盘价，该公司股票在a股市场的总市值为165.5亿元，在59家信托公司中排名第四。

超过80%的股票下跌

自2018年起，广东、北京等地银监局对辖区内部分信托公司发布窗口指导，要求其暂停结构性证券业务，并限期清理现有业务。

从持股数据来看，无论是深国投的渠道业务，还是深国投自己的信托产品，大举投资a股市场都是其明显特征。但其150只股票中有125只下跌，占比63%，其中29只跌幅超过30%。

渠道产品方面，北信锐锋基金-中国工商银行-华润深国投信托-华润信托红图一号集合基金信托计划持有红图高科技(600122 SH)1400万股，2017年10月1日至2018年2月5日下跌13.63%。北新锐锋基金-中国工商银行-华润深国投信托-华润信托沂南一号集合资金信托计划持有的Eston (002747 SZ)和北新锐锋基金-中国工商银行-华润深国投信托-华润信托长阳精选一号集合资金信托计划减少26.32%，深国投持有公司0.5亿股。

深国投单一信托持有的许多股票也遭遇了下跌危机。华润深国投信托有限公司-瑞虹第三单基金信托持有荣智联(002642 SZ)1100万股，跌幅44.69%。深国投系列产品瑞鸿三单基金信托持有的双杰电气(300444深证)0.4亿股下跌24.44%。华润深国投信托有限公司-英通十四单基金信托持股0.2亿股(603979 SH)，下降18.71%。

以集合信托为例，华润深国投信托有限公司-怡和精选五号集合资金信托计划、华润深国投信托有限公司-润之信56集合资金信托计划、华润深国投信托有限公司-威廉二号集合资金信托计划分别持有汉中精机(002158 SZ)、龙岩科技(603906 SH)、轴研科技(002046 SZ)

此外，持有深国投产品股份的上市公司包括湖南田燕(600698 SH)、沙河(000014 SZ)和亚真家园(603389 SH)，跌幅分别为44.09%、36.36%和32.05%；华立(603038 SH)、东方嘉盛(002889 SZ)和显达(603086 SH)分别下跌25.23%、24.74%和19.88%。

数据显示，华润信托成立于1982年，目前股东为华润股份有限公司和深圳市国资委，注册资本26.3亿元。在原华润总裁宋林的领导下，华润实施了金融扩张计划，并于2006年进入SZI，为华润金融奠定了基础。

和徐翔合作过

此前深国投与“宁波每日极限敢死队”首席舵手徐翔有过密切合作，这样的合作给深国投带来了丰厚的利润。

徐翔的产品其实并不对外销售，能进入这位曾经的“私募哥”眼中的合伙人寥寥无几，只有山东信托和华润深国投。根据备案信息，泽西一期、泽西四期、泽西五期、泽西六期均与华润深国投合作，泽西二期、泽西三期与山东信托合作。2015年，泽西一期、泽西二期、泽西三期、泽西四期、泽西五期的回报率分别高达346%、308%、316%、165%和137%。

不仅如此，深国投也为泽西的回暖做出了贡献。上海泽西徐增投资中心(有限合伙)成立于2013年1月28日，其三个合作伙伴中有深国投。公开信息显示，泽西徐增出资58755万元，合伙期限为2013年1月28日至2033年1月27日。投资方为华润深国投信托有限公司、泽西投资和上海泽西资产管理中心(普通合伙)。

2015年11月1日，泽西投资管理有限公司法定代表人兼总经理徐翔涉嫌违法犯罪，公安机关依法采取刑事执法措施。2016年4月，徐翔等人因涉嫌操纵证券市场、犯内幕交易罪被逮捕。2016年12月5日，徐翔等人涉嫌操纵证券市场。2017年1月23日，青岛市中级人民法院一审宣判被告人徐翔、王伟、朱勇操纵证券市场罪。被告人徐翔犯操纵证券市场罪，被判处有期徒刑五年六个月，并处罚金人民币110亿元。

值得一提的是，2017年第三季度末，泽西的相关产品在上市公司股东中仍然可以看到。如华润深国投信托有限公司-泽西一期单基金信托和华润深国投信托有限公司-泽西六期单基金信托计划，前者持有的金龙汽车(600686 SH)同期下跌35.84%；后者持有的康强电子(002119 SZ)下跌14.5%。两人均持有上述上市公司1000万股。