国美老总 国美集团总裁陈晓发言实录

陈晓：尊敬的各位来宾、女士们、先生们大家下午好。非常感谢大家在百忙之中前来参加“国美电器全面托管大中电器新闻发布会”，此前很长一段时间，大家对大中电器的归属问题都十分关注，到今天，这个事情已经进行，我非常荣幸的向大家通报，在2007年的12月14号，国美电器通过银行以及委托贷款给国内第三方得到了大中电器的独家管理和经营权，同时获得了对大中电器股权的独家购买权。购买价格为36.5亿或36.5亿人民币加上至股权购买日独立第三方已支付给支付的减去此期间已分配的利润，（扣除管理费前）两者之高者。

那么之所以采取这种交易方式，是充分考虑到股东和投资者的利益的一个过渡性的安排，其主要原因是通过全面托管委托经营管理的方式，将大中电器整合和经营好，在适当的时期按照国家相关规定报批手续，再将优质的资产装入国美电器上市公司。其次，是考虑到买方希望尽快完成交易的要求，因此，本次国美电器全面托管大中电器及今后直接收购大中电器，已无悬念。

国美电器为什么要托管大中电器？为什么能托管大中电器？我想就这些问题在这里做一些解释。

一、1：产业发展趋势要求，流通的整合。从发达国家产业发展历程来看，家电产业的发展壮大必然表现为制造业与流通业的双业齐飞，因此，家电产业竞争力的提升表现在制造业和流通业双重竞争利的提升上。家电、连锁零售业具有快速分销能力，和高效准确的功能，是制造产业、优化和结构升级的助推器，可以说流通业不发达，制造业难强大。其次，当前家电连锁业正由大规模扩张发展到质量提升阶段。此前，家电连锁业竞争的核心是店面的扩张，主要表现为空间的扩张，而现在，家电连锁也进入了一个精细化管理阶段。零售资源的整合是必然趋势。随着市场竞争的不断加剧，家电零售渠道资源正在向高效率的企业聚合，这种产业需求变动的原动力就是消费者需求的变动。

3：现在消费者需求具有多样化、个性化和知识性的差异化特点，只有高效率的流通，才能满足消费者的需求。家电连锁零售业是连接消费者与制造业的桥梁，流通网络的整合和优化，令流通业、供应商和消费者的衔接更为密切，从而可以提高供应链效应，提高产品品质，优化成本，更好的满足消费者的需求。

二、国美电器支撑的整合经验，让我们有能力托管好大中电器，对任何并购的最大考验，其实并不是价格，而是收购后的经营管理能力，大中电器之所以花落国美，对国美电器丰富的整合经验，以及两家企业之间的渊源关系是密不可分的。

1：国美电器具有丰富的行业整合经验，国美电器是中国电器连锁零售中整合经验最丰富的企业，近年来已成功整合了十多个全国性或区域性的家电零售品牌，积累了丰富的行业整合经验，并成功实现了多品牌运营。比如上海永乐、黑龙江的黑天鹅等，特别是国美电器的整合业绩的大幅度增长，增强了委托方把大中电器委托给国美电器的信心。

2：国美电器拥有稳固的行业领先优势，国美电器具有行业最大、最均衡的全国性网络，最先进的信息化系统，最强的需求创造力，最健全的用户服务体系。目前，国美电器的品牌价值已达490亿元人民币，是零售行业品牌价格第一的企业，所以，委托方将大中电器委托给国美电器，自主运营，具有更大的比较优势，这也符合大中电器“择优和合”的策略。

3：国美电器、大中电器具有同期同城发展的历史渊源，通过20多年的发展，共同成为全国性的前五大优势企业之一。大中电器更侧重于精耕细作，因此，国美电器更熟悉大中电器，双方都更为熟悉北京市场，所以，国美电器托管大中电器有利于整合效率的提高。

4：企业的收购和整合是一件很有挑战性的事情，任何一家企业都应该以审慎积极的态度，结合企业自身的发展战略，已保证企业利益最大化，如企业整合能力、资金和充裕度，和人员，企业文化的融合，以及未来协同效应的产生。具备以上条件的企业，才能够在兼并收购中得到好效果。

三、托管大中电器后，国美电器将承担更大的产业责任，托管大中电器后，国美电器感觉自己身上的担子更重了，同时，也更有条件履行切实服务顾客，优化流通渠道，推动家电产业创新的责任。

1：国美电器托管大中电器后，在北京地区的网络布局更加合理，这有利于国美电器更准确的感知消费需求，优化成本，为消费者搭建物美价廉的家电选购平台，帮助每一位顾客选择符合其需求的产品，让更多的顾客能够享受到国美电器的高品质服务，切实提升人们的生活品质。

2：在北京市场，连锁网络已经相对饱和的环境下，国美电器托管大中电器，在当地不大量增加门店的前提下，实现了当地现有流通资源的优化，提高了流通资源的配置，这更有利与国美电器整合后的优势，提高供应链的效应，促进当地家电零售市场的健康、有序发展，大大降低社会资源的浪费。

3：国美电器托管大中电器后，更有条件承担提升消费者生活品质，推动产业健康发展的责任，国美电器将凭借自身的平台优势，提高需求，预测功能，促进上游企业创新和产品创新，提升整个产业链的价值、创造能力。

四、与大中电器员工共同打造世界级零售品牌。国美电器始终以发展单一业务，实施成本领先的优势战略，提供优质服务保证，进行多店铺形态发展，采取自建和并购门店双向推进的大策略，这五大策略完全符合目前国际上最优秀零售企业的发展轨迹。随着国美电器自身实力的加强和自身网络发展的不断完善，国美电器已发展成为具有国际竞争力的中国最优秀的零售品牌。但这并不是我们的终极目标，国美电器的使命是创造品质生活。今天，国美电器全面托管大中电器，将进一步推进这一目标的步伐，并与大部分的员工共同分享实现的荣耀。

在20多年的发展旅程里，国美电器的发展壮大，离不开在座各位的支持和帮助，希望今后，各位能够一如既往的关注和支持我们，谢谢大家。