外汇交易网 走近全球第三大外汇交易中心

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在亚洲，新加坡已超越日本，成为亚洲最大的外汇交易中心和为数不多的高流动性外汇和金融期货市场之一。随着亚洲国家经济的发展和金融市场的开放，这个占地不到伦敦1/2的东南亚小岛国，以其强大的软实力、完善的基础设施和天然的地理位置，成为世界顶级金融中心之一。今天，我想谈谈新加坡的外汇市场。

增强外汇交易实力

新加坡位于欧亚要道，历史上曾是国际贸易港口。1819年英国殖民者占领新加坡后，经过长时间的经营，国际贸易逐渐发展，到了20世纪30年代，国际贸易已经相当活跃。国际贸易的发展带动了金融业的发展。为了满足从事国际贸易的客户的需求，银行在20世纪30年代开始买卖外汇，外汇市场逐渐形成。20世纪60年代，特别是1965年新加坡成为独立共和国后，政府开始积极发展经济，实施对外开放政策，大力吸引外资，经济发展迅速。新加坡外汇市场在20世纪70年代初崛起。由于新加坡的政治稳定，外汇管制被完全废除，吸引了世界各地许多大银行发展业务，使外汇市场迅速发展，成为国际外汇交易中心。

1998年至2010年，新加坡外汇交易量一直紧随伦敦、纽约、东京之后，居世界第四位。但国际清算银行2013年发布的报告显示，2014年4月新加坡日均外汇交易量达到3830亿美元，较2010年增长44%，同期全球市场增长约35%。虽然其市场份额已经加速向伦敦和纽约转移，但2013年新加坡略微超过东京5.7%，成为亚洲最大的外汇交易中心，全球排名第三。根据国际清算银行2016年9月发布的央行调查数据，新加坡以每日5170亿美元的即期外汇交易量位居亚洲第一，全球外汇交易量达到7.9%，比2013年调查的5.7%高出2.2个百分点。外汇交易实力的不断增强，不仅有助于新加坡资本市场和资产管理活动的发展，也为亚洲企业提供了更好的投资和风险管理服务。

新加坡也经历了金融衍生品的强劲增长。全球商品的定价一直由纽约和伦敦市场决定，而瑞士是头号商品交易中心。随着中国等新兴市场的崛起，大宗商品的定价和交易重心逐渐开始东移。新加坡正在成为一个新的商品交易中心，因为它复制了瑞士的优势，如作为欧洲中心的地位、金融融资的便利性和商品交易的低税率。

市场运行特点和主要参与者

新加坡外汇市场的形成，主要得益于新加坡优越的地理和时区位置。新加坡是“亚元”市场的中心，与世界各金融中心联系密切，相互影响，对亚太地区乃至世界的货币、金融和经济发展都有一定的影响。新加坡位于欧、亚、非的主干道上。早上可以和香港、东京、悉尼交易，下午可以和伦敦、苏黎世、法兰克福交易，中午可以和中东的麦纳麦交易，晚上可以和纽约交易。

对新加坡投资者来说，外汇交易环境也比英美等国宽松。第一，新加坡有比较完善的金融体系。其次，没有资本收益税。新加坡投资者不分国籍均可享有以下优势:外国人也可在新加坡开立交易账户，可提供的身份证明包括护照、驾驶照片、新加坡政府或其他相关政府机构签发的工作证；新加坡是一个多语言国家，所以除英语以外的其他主要语言也可以接受作为文件；交易利润可以存入非新加坡银行账户，客户可以提交任何银行账户信息。

新加坡的外汇市场是一个隐形市场，采用直接报价。外汇市场的交易以美元为主，约占85%，多为现货交易，外资银行较多。除了保持现代化的通讯网络外，新加坡的外汇市场还与纽约的CHIPS系统和欧洲的SWIF系统直接相连，非常方便货币结算(CHIPS和SWIFT系统是世界上主要的外汇交易清算系统)。需要注意的是，新加坡不允许MT4平台交易和自动交易。这个市场几乎是自营交易平台的天下。

在新加坡外汇市场，银行之间的交易是通过经纪人进行的，但外汇经纪人只能作为银行的代理人进行外汇交易，不能直接与拥有自己账户的非银行客户进行交易。新加坡银行与海外银行之间的外汇交易一般是直接进行的，其货币当局也会参与对外汇银行的监督管理和对外汇市场的干预。

新加坡外汇市场的参与者由经营外汇业务的国内银行、获准经营外汇业务的外国银行和外汇经纪人组成。其中，外资银行的资产、存款业务、净收入远远超过国内银行。新加坡外汇市场的主要参与者有:(1)境内银行:境内大银行买卖外汇较为谨慎，主要以经营商业外汇需求为目的，而一些小银行和离岸银行则经常冒险投机，赚取外汇交易差价；(二)外国银行在新加坡设立的分行；(3)外汇经纪人:在新加坡外汇市场，绝大多数外汇交易是银行之间的直接交易，只有少数外汇交易是由经纪人中介的；(4)新加坡货币当局:其买卖的货币包括美元、欧元、日元、英镑等。其目的是管理外汇市场；(5)其他参与者:如其他政府机关、企业、公司和个人。

30名经纪人持有内容管理系统许可证

新加坡MAS成立于1971年1月1日，至今已有47年的历史。它是世界上最老的金融监管机构之一，也是新加坡的中央银行。继2002年10月1日新加坡金融监督局合并金融机构董事会后，该机构还具有发行货币的职能。

新加坡《证券和期货法》涵盖金融市场参与者，包括杠杆式外汇经纪人。新加坡外汇经纪人持有的执照被称为“CMS执照”。在目前的新加坡外汇市场，券商之间的差距正在逐年缩小。很多券商在新加坡经营了近10年。比如IG集团和萨克森资本2006年进入新加坡，2007年进入CMC市场，2008年进入Oanda。这些老牌券商贡献了一个有序稳定的交易环境，客户满意度相当高。

MAS要求外汇杠杆上限为50倍，外汇公司最低注册资本为100万新加坡元，需要为客户设立资金隔离账户。MAS每年1月更新被监管CMS名单。根据MAS官网的最新数据，只有30家经MAS授权的被监管外汇经纪商提供外汇交易账户。