【怎么改康佳液晶屏参】液晶板行业再次变迁，京东方们如何应对？

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文秀科学史、作家、溪流

进入2022年后，传染病带来的“住宅经济”红利消失，俄乌纠纷和全球通货膨胀进一步抑制了公众的需求，全球电子产品消费进入停滞期。

液晶面板市场又要变了。

4月份，液晶电视面板出货量不足1950万张，跌至疫情以来的最低值。Omdia数据显示，就海外减产而言，中国大陆的五家制造商京东方、TCL华城、惠科、南京中电熊猫、彩虹光电的液晶面板出货量份额达到了68.5%，创下了中国企业在全球的份额最高值。

大陆的面板工厂最近也在减产。业内人士表示，预计此次大陆地区的面板行业将减少约20%，覆盖全世代线路产品是十多年来最大规模的减产。

根据CINNO Research月度面板厂生产调查数据，2022年5月国内液晶面板厂的平均运转率为84.9%，与4月相比下降了3.5%。其中，低世代线(G4.5-G6)的平均利用率为76.4%。高世代线(G8-G11)平均农作物率为85.9%。

很多专家预测，一般来说，第三季度是LCD面板传统旺季，今年将出现“旺季需求不振”。

电子产品上游产业链也受到了严重冲击。据报道，全球液晶面板价格进入下跌期已有一年多了，现在没有逆转的迹象。业内人士表示，最近面板行业的成交价低于成本价，面板工厂出现了巨大亏损。

为了减少赤字，使供求尽快恢复相对平衡状态，全球液晶面板行业正在大幅减产，韩国和台湾地区的制造业减少开始得比较早。

各种信号表明液晶面板产业已经迎来了新的重复时期。

01、上次迭代中企崛起

液晶面板行业上次的大幅减产可以追溯到2008年的经济危机。

当时智能手机和平板电脑还没有普及，应用LCD面板的主力产品仍然是电视和电脑显示器。中国大陆的LCD面板企业尚未达到规模，市场上的主流生产商来自日本、韩国和台湾。2008年，三星、LGD、尤达、奇美、夏普5家企业的生产能力占全行业的85%以上。

2007年，面板行业供应较少，各企业抱有积极期望，但2008年，受美国次级债危机的影响，欧美液晶电视需求大幅衰退，日韩销量也明显放缓，中国市场受雪灾、汶川地震、房地产市长/市场动荡、股市长期调整的影响，增长率下降。

这种情况使所有人的电器公司承受了巨大的利润压力，为了稳定收益，各大品牌展开了价格战，清算了库存。

当时国产品牌在面板技术方面比较落后，依赖外资，因此面板成本高，外商在国内运营成本高，外资品牌当时一般采取“面板利润支持整机价格战”战略。

但是，由于供应过剩，面板业务利润率大幅下降，外资品牌不能再支持价格战，只好放弃可扩展性战略。2009年第一季度，日立、松下、索尼、东芝等日本企业的亏损额超过一千亿日元，不得不推出裁员工厂计划。LG三星也在2009年接连下调资本支出，启动了减产机制。

在此期间，中国企业抓住了机会。

2009年1 ~ 6月，工信部和国家局连续两次组织中国九大彩电企业向台湾共购买了44亿美元，共购买了超过1200万张液晶面板。

接着，海信、江歌、奇美合作进入LCD模块产业，长虹、友达合作成立的张智光电公司、两岸LCD产业链开通后的新业务模式突破了国内企业。一般来说，“屏幕不足”导致了市长/市场竞争力不足的困局，进一步发挥了竞争力。(威廉莎士比亚，美国作家)。

2009年4月，国务院批准发行《电子信息工业调整和振兴规划》，明确TFT-LCD LCD液晶平板显示器是当前重点发展的主要工程。

当时也有人反对国内企业盲目扩大生产线。未来很可能面临产能过剩、项目损失、上游没有真正核心技术的危险，但中国庞大的人口规模显示了优势——。我们有着和韩日完全无法相比的消费潜力。

随着国内出台“家电下架”政策，国内液晶面板市场2009年强劲增长，随着内需的扩大，新生生产能力得到了迅速利用。尤达光电时期负责副总裁彭双郎直言：“家电下乡，LCD代替CRT的风笼罩了广阔的农村市场，加速了LCD面板的替代革命。”

DisplaySearch统计报告显示，2010年全球大型TFT液晶面板出货量为6.65亿台，同比增长26%，上网本和平板电脑面板涨幅达64%。

随着4G时代的到来和智能设备的全面普及，全球对电子产品的显示终端的需求在未来几年持续稳定增长，屏幕作为信息交互的重要端口，在生活中发挥着越来越重要的作用。

Omdia数据显示，从2010年到2020年，全球LCD面板的总生产能力面积年均复合增长率达到7%。自2017年首次超越韩国以来，中国大陆显示器面板出货量位居世界第一。

增长，衰退，再次增长，再次衰退.产业周期波动是不可避免的。目前的减产风气和2008年的生产能力萎缩有一定的相似之处。新的迭代期已经到来。国内企业必须做好应对准备。

02、技术竞争的机会

p>液晶产业属于资本密集、技术密集、劳动力密集的三高产业。

上世纪末，由于国内和海外间巨大的技术差距，国内采取“以市场换技术”引进合资企业。但是合资使得我们很难摆脱外资企业对于技术、资本、市场的控制，随着国内的经济实力得到快速提升，自主发展成为了必然之选。

京东方的前身是北京电子管厂。1994年，刚改制的京东方就成立了寻求替代CRT的平板显示技术项目研究小组，并将 TFT-LCD 定为发展方向。

想要跟上领先者，收购现有技术无疑是最高效的选择。

2003年，因金融危机而债务缠身的韩国现代决定出售 TFT-LCD 业务，京东方以 3.8 亿美元的价格打包拿下知识产权、市场份额、营销网络及工作团队，随后在北京亦庄建设5代 TFT-LCD 生产线，这条生产线的投产结束了我国无自主液晶显示屏的时代。

迈出第一步后，京东方的胆量和魄力更大了。

2009年8月25日，在公司仍面临巨额亏损，全行业全面减产的时刻，京东方宣布投资280.3亿元建设我国第一条8.5代液晶面板生产线。这一举措击溃了外国厂商的技术与利益封锁联盟。随后，京东方跟合肥、成都等地方政府开展合作，募集超过500亿元的资金扩大生产。在自研方面，京东方也从非晶硅TFT-LCD逐步发展到高性能TFT-LCD和AOLED等新型半导体显示领域。

在很长时间，京东方因为巨额的政府补贴和迟迟看不到盈利曙光承受了舆论的重压。

2012年，液晶面板价格趋稳。此时，日、韩企业对32寸屏的市场需求产生了错误判断，他们过快从这一产品市场撤走让已达到极高产能和良率的京东方8.5代产线承接了竞争对手送出的大礼，达到了满产满销。2012年二季度，京东方开始实现利润增长，规模化效应逐步显现。

京东方2021年报显示，公司在智能手机、平板电脑、笔记本电脑、显示器、电视等五大主流产品液晶显示屏出货量第二年稳居全球第一，全年实现营业收入2193.10亿元，同比增长61.79%；实现归属于上市公司股东净利润258.31亿元，同比增长412.96%。

除了京东方，华星光电是另一家在上个发展周期实现了快速崛起的中国企业。

2009年，TCL和深超投资合资成立华星光电，投资245亿元在深圳建设8.5代生产线，成为大陆第二家自主建线的企业。经历过与外资合资的失败教训后，李东升下定决心要让TCL牢牢握住产业链布局及管理的主动权，为此TCL投入了巨额的资金，并重整了公司的战略布局。

巧妙借力仍是后来居上的绝佳途径。

2011年，深超科技将其持有的华星光电15%股权转让给三星电子，这让华星光电得以借助三星的技术与市场迅速完成自己的技术与产能积累。在外界不看好的情况下，华星光电仅用时27个月就成功打入海信、长虹、康佳、三星等厂商的供应链。

在上一个周期，中国庞大的国内市场、国家政策的大力支持和从业者们的敢想敢干让中国的液晶面板行业充分运用了集群优势，完成了用市场换技术到用资金扩产能、用市场掌握行业话语权的蜕变，从后来者变为了领先者。

但是，新的时代到了，现在的液晶面板进入LED向OLED转型的周期。曾经因为没赶上变化的各大厂商都在磨刀霍霍，试图通过技术的革新在新的市场中分得一杯羹。

结果，多方面的因素让这一市场变成了一个产能过剩和竞争激烈的样本，企业生存的空间越来越恶劣。

03、产能过剩时代新转型

据不完全统计,2022年中国大陆宣布投建的LCD/AMOLED面板产线已增至60余条,总投资金额超过1万亿元。

从产品结构看，TV始终占据LCD面板产能面积的70%以上，是绝对主导；包括显示器、笔记本、平板电脑在内的IT占比在20%左右；中小尺寸占比稳定在8%。

在眼下的面板行业收缩期，TV面板盈利压力最大，主要尺寸TV面板价格都在成本以下，IT面板稍好，只有部分产品价格低于成本。

在近期财报中，TCL指出目前大尺寸产品的需求出现显著下滑，公司未来将通过提质增效对冲风险。

其中，小尺寸业务将加速产能释放，提升良率以持续的技术创新提升产品力，中尺寸业务则将更聚焦高端市场。TCL华星表示将利用其独立开发并具有自主知识产权的HVA技术拓宽高端产品市场，该技术对比度更高，响应时间更快。

TCL华星高管高翔称：“确实今年市场状况有一些下行，但在我看来这个时候恰是产品升级、结构化调整的好机会。”

新的迭代周期，国内企业除了调整已有业务的产品结构，也需要找到新的产品优势。

2021年，京东提出了“1+4+N”发展架构：“1”为显示器件；“4”是指在物联网转型过程中布局的物联网创新业务、传感器及解决方案、MLED及智慧医工4条主战线。这些延伸出来的业务场景基本还是基于公司目前在LCD领域的优势。

近期的种种迹象表明，虽然LCD还是当前市场的主力军，但LCD面板供需关系的周期变化已经走向衰退，在新的迭代期，OLED或是未来主要增长点之一。

2015年左右，随着内地企业的强势崛起，三星逐步发起了LCD业务，转而全力投入OLED相关的研发，并取得了明显的技术优势。在三星的引领下,中高端手机现在基本都采用了OLED屏幕或者从属于OLED技术的柔性AMOLED屏幕。

2021年，京东方OLED出货量约6000万片，同比增长近60%。Omdia预测，2022年，京东方OLED面板有望实现1亿片出货量，中国企业在OLED市场的份额会增加到27%，三星则会从77%降到65%。

京东方在财报会议上表示，柔性AMOLED业务是未来公司业绩的主要增长点之一。

京东方在业绩交流会上表示，公司现有三条柔性OLED面板生产线，其中位于重庆的生产线还处于初期产品验证爬坡过程中。OLED投入巨大，目前公司成本控制与竞争对手仍有明显差距，业务实现盈利在当前来讲是非常有难度的。

有报道称，京东方和华星光电在2020年开始参与Galaxy A73的开发工作，并进入了三星的供应链。今年，三星计划从京东方和华星光电采购350万块和300万块OLED面板。如果能抓住此次机会，两家企业或将在OLED的发展周期占得一个好位置。

此外，深天马A的AMOLED面板产能在国内位居第二，在中小尺寸面板领域较为领先，有后来居上的潜力。

不过，近期手机市场的萎靡销量很可能成为发展的掣肘因素。如果不能扩大市场需求，三星也存在“砍单”的可能性。此外，三星目前在OLED领域有着无可撼动的龙头地位，很可能会用规模优势对国内后来者形成挤压，合作不一定意味着发展。

面板行业的技术迭代非常快，后起之秀们也在虎视眈眈。业内普遍认为，当显示屏幕在异型、透明度和续航上获得突破，将会进入新的产业周期，迎来下一代爆发式应用增长点，多家面向未来的独角兽正在发力。

京东方前董事长王东升曾提出了一条面板行业发展论：每36个月，标准显示产品价格下降约50%，若要生存下去，产品性能和有效技术保有量必须提升一倍以上。

目前，LCD产品已经遍布各行各业，其价格也几乎已经触底。从性价比角度来说，LCD对OLED还能形成足够的优势，京东方和华星在最近3—5年还能保持现有的位置。

但若是以“王氏定理”推论，三年之后的行业风向必然已经变天，LCD的规模优势将逐步散去，要是没能跟上新技术和产业升级的步伐，就有可能步日本企业的后尘，被竞争对手甩下。毕竟国内企业产能在全球占比从不足15%走到70%也不过用了14年，这是一个很残酷的行业，没有进步就意味着退步。

历史总是重复，但细节总不相同。