住户贷款余额 央行：中国个人房贷余额22万亿元 占住户部门贷款余额一半

经济日报-中国经济网北京11月7日电据中国人民银行网站消息，中国人民银行近日发布的《中国金融稳定报告》指出，2008年至2017年，个人住房贷款余额从3.0万亿元增加到21.9万亿元，占家庭贷款余额的45%~54%。

近年来，中国家庭部门债务水平一直在上升，个人住房贷款保持快速增长，短期消费贷款在2017年快速增长。互联网金融作为居民债务的补充渠道，发展迅猛。

2017年底，中国家庭部门债务A余额为40.5万亿元，同比增长21.4%，比2008年高出7.1倍。接受存款金融机构的家庭部门贷款占贷款总额的32.3%，比2008年增长14.4个百分点。从结构上看，家庭部门债务主要由消费贷款和商业贷款组成，分别占2017年末家庭部门债务余额的77.8%和22.2%，同比分别增长25.8%和8.1%。

个人住房贷款占据主导地位，整体负债水平与房价高度相关。自1997年商业银行开办个人住房抵押贷款业务以来，个人住房贷款一直在家庭部门债务中占据主导地位。2008年至2017年，个人住房贷款余额从3.0万亿元增加到21.9万亿元，占家庭贷款余额的45%~54%。

家庭负债水平与房价有很大的相关性。2009年，中国实施了积极的财政政策和适度宽松的货币政策，并采取了一系列政策促进房地产市场的发展。房地产市场价格停止下跌并反弹，家庭部门债务也迅速增加。2009年底，家庭部门债务余额8.2万亿元，同比增长43.3%，其中个人住房贷款余额4.4万亿元，同比增长47.9%。2010年，为了遏制部分城市房价过热，国家加强了对房地产市场的调控，金融管理部门出台差别化信贷政策，对抑制投机需求、控制房价起到了积极作用。与此同时，2010年至2012年，个人住房贷款和家庭部门债务的增长率也继续下降。此后，随着政策调控的放松和收紧，房价增速呈现出上下交替的M型波动趋势，家庭部门债务增速与房价增速保持一致。

自2017年3月以来，相关部门针对房价涨幅过大的问题，出台了一系列房地产调控政策。此后，北京、上海等城市的房地产交易量大幅下降，房价过高的势头得到有效抑制。同时，2017年末个人住房贷款余额同比增速降至22.2%。