【特斯拉modelx】不稳定的型号x，卖不出去的特斯拉|沈隆

(图片来源于百度入侵)

文进步

没想到这款特斯拉model X是专业赛车手，一定能开稳的车。(威廉莎士比亚、泰姆派斯特、LATLID)当然，最近不稳定的不仅仅是model X，还有特斯拉下半年的销量和最近波动的股价。

首富，你到底怎么了？

一个

这两天，林志玲、车祸、火灾这三个关键词让全球知名汽车企业特斯拉不知道第几次上热搜。

事情的经过差不多是这样的。7月22日早上，开着林志玲model X在中国台湾道原市正北路撞上了路中间的分离道，这时车突然起火，把这辆百万豪车的车头烧成了一堆废铁。结果等事故处理人员把车运走，车又着火了。当时车的副驾坐着林志玲6岁的儿子詹森。幸运的是，林志玲父子两人都没有受重伤，目前正在医院接受治疗。

近两年来新能源汽车的安全事故问题不少。特斯拉的名气很高，经常会因为一些事情在热搜上挂半天，但从来没有人能像今天这样引起巨大的争议。这次事故是因为林志玲。他的身份不仅是两岸三地的风格，还是拥有职业赛车队的赛车手，还公开表示喜欢特斯拉。另外，在看视频的时候，发现林志玲速度不是特别快，所以在事件报道的第一时间，人们对特斯拉的安全提出了质疑。

所谓的“祸不单行”最近马斯克本人的花边新闻从世界各地飞来，同样特斯拉的风波也接连不断。第二季度环比下降，骄傲的毛利率下降，销量被比亚迪超过，自动驾驶团队的灵魂人物离职等。

7月初，各都新势力将进行“全年销量考试”成绩，其中比亚迪以约8万辆的销量领先特斯拉，夺得全球销量冠军。(威廉莎士比亚，Northern Exposure(美国电视剧)，)具体数据显示，2022年1 ~ 6月比亚迪旗下新能源汽车累计销量约为64.14万辆，同比增长314.9%，而同期特斯拉全球电动车总交付量为56.4万辆。

讲道理特斯拉上半年不如比亚迪不是因为他们不努力，而是因为敌人太强。2021年上半年特斯拉全球交付量为38.62万辆，根据今年56.4万辆的成绩，特斯拉今年环比增长也达到了46%。敌人太强，主要在于特斯拉在全球的销量，比亚迪光在一个国内市场能达到特斯拉追不到的水平。一旦比亚迪开球，全世界的印度都会实现。

说起来，自然会引出特斯拉目前最严重的问题之一。如果特斯拉的销量不能排世界第一，他们的高股价还能承受吗？

投资者对特斯拉持乐观态度。长期以来，这家汽车企业的销量都很好，极高的销量激发了投资者的信心。相反，如果特斯拉的销量下降，投资者也会相应地失去对未来的期待。

本来大多数投资者都认为特斯拉会成长为苹果那样的“神话”，新能源赛道会有绝对的统治力。但是特斯拉的“神话”似乎有些过去了，实际增长并不太传奇。从目前的市长/市场份额和利润来看，特斯拉显然离苹果的高度还很远。

坏消息总是接连而来，特斯拉骄傲的毛利率在第二季度也下降了。第一季度特斯拉骄傲的毛利率达到了33%，到第二季度急转直下，猛跌至27.9%，低于去年同期的28.4%，最近第四季度的车辆毛利率首次下降了30%。

于特斯拉而言，这一形式非常不乐观。因为在他们倒退的同时，国产新势力在暗暗前进， 一季度，理想汽车毛利为21.6亿元，同比增加250.9%。毛利率为22.6%（去年同期为17.3%）。这表明特斯拉独一无二的优势，现在正在被其他竞争对手追平，要是这种趋势成为常态，那么特斯拉想要复制苹果在手机领域的统治力，那基本上是没什么可能性了。

正是因为投资人都发现了这一点，近期特斯拉的股价开始变得动荡不安了起来，过去2个月里特斯拉股价一直在650-750美元之间徘徊。

贰

就在特斯拉股价来回波动的时候，事情又突然出现了反转。

20日下午，特斯拉交上了二季度财报，由于马斯克的激情澎湃的陈词又加上财报数据大体上好过市场预期，所以特斯拉的股价又在第二天涨了起来，一度上涨9.78%，创下了5月10日以来的新高。股价迎来反弹，其实很好理解，无非就是马斯克给大家画了个“大饼”，让所有人对特斯拉下半年的发展有了新的美好预期。

马斯克的“大饼”都围绕销量展开，就在特斯拉刚迈过年出货量100万的大关时，马斯克分别定下了2022年和2030年的“小目标：年销量150万辆和2000万辆。本次财报会上特斯拉CFO表示，今年还是有希望完成保底目标，已经准备好迎接创纪录的下半年，产能50%同比增长非常有可能。马斯克又补充称，公司的目标是到今年年底，实现每周生产4万台车，而其近期周产量的高点则是约3万台。

按照现在的销量来算，假如特斯拉要达到150万的目标，那么至少下半年要卖93万辆车而特斯拉的股价上涨了，说明有人信服这一目标。然而我个人表示：特斯拉你这么吹，我很难相信你。

首先，特斯拉现在的上海工厂和加州工厂已经处于饱和状态了，尽管产能有一定的提升空间，但50%实属有点扯淡。另一方面德国工厂的产能显然不及预期快，爬坡能力相对比较缓慢，想要能达到和上海工厂一样的产能，还需要很久的时间，而眼前剩下的时间已经不足半年。

其次，就算产能真的达到了预期的水平，特斯拉就一定能卖的出去吗？这事放在前些年还有可能，到了今天可就不一定了。在美国市场，几乎每年都会冒出来一两家本土产的“特斯拉杀手”，比如去年招摇上市的Rivian。除了这群“杀手”之外，还有贾老板的FF在虎视眈眈。欧洲市场的阵仗就更浩大了，从BBA到大众哪家不对新能源市场充满了幻想呢？退一步讲，纵然上述这些车企目前都还没有拿出来什么好产品，但好在他们迭代的速度都很快。

把视角再放回中国市场，那就更不容马斯克在那里讲大话了。国产造车新势力有多强我就不多讲了大家都懂，比亚迪、小理蔚、极氪、问界、哪吒和零跑都不是吃素的家伙，并且现在中国的消费者都更青睐国产新能源，这就导致特斯拉的市场又缩小了一大块。中国市场虽然是块宝地，可开发性极强，但也正是因为这一点就导致中国市场也是最卷的那一块所以说，特斯拉的这块蛋糕真的已经端不稳了，现在正处于腹背受敌的状态，迟早会被其他车企掠夺去。

特斯拉不是没有优势，只不过是现在消费者的可选择范围变广了，所以特斯拉早些年的那些稀缺性就不怎么稀缺了。智能系统比不过国内的新势力，续航能力也不是特别出众，再看那粗糙的内饰就更没有办法打动中国的消费者了。

综合特斯拉的产能以及市场的情况来看，特斯拉今年下半年的销量并不会如马斯克预期的那么乐观。前两年，在国产新势力还都没“觉醒”的时候，特斯拉确实是市场上最领先的那一家。然而，一时领先不代表会永远领先，随着市场的成熟以及越多车企的进入，特斯拉能吃到的蛋糕就和竞争力就会变得越来越小。长期看下来，说句不好听的话，别说今年下半年或许2-3年之内特斯拉的表现都不会好到哪里去。

回顾过去一年，特斯拉的股价以极其夸张的涨速，让他们全球“万亿市值俱乐部”，顺便马斯克也过了一把当首富的瘾。结果就是让首富飘了起来，不仅自己重金投入比特币，还当起了狗狗币的代言人，又说什么可以以数字货币购买特斯拉。然而，到了本季度末，特斯拉减持了大约75%的比特币，这一转换为其资产负债表增加了9.36亿美元的现金。可见，人终究还是人，再牛逼的人头脑也有发热的时候。

总之，马斯克现在最大的竞争对手就是中国的造车新势力，因为我们从产品上已经有胜出特斯拉之势，稍微欠缺的就是技术方面的累积。好在中国造车的朋友们迭代能力个顶个，今年下半年一开始就发出了理想L9和问界M7两辆综合性价比超高的车。在手机时代，全球只有中国的OV华米与韩国的三星能与苹果对抗，我相信新能源汽车时代也一样，中国将会再创辉煌。

最后还是要劝劝马首富，最近你的花边新闻可是太多了，还是多花点精力，聚焦产品吧。中国的百度都已经把方向盘卸掉了，特斯拉什么时候才能做到呀？