邹至庄 诺奖得主Lars Peter Hansen：2017中国经济学奖获奖者邹至庄、陈晓红经济学贡献

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2017中国经济学奖颁奖典礼文稿摘要。以下是2013年诺贝尔经济学奖得主、美国国家科学院院士、芝加哥大学经济学教授拉尔斯·皮特·汉森在中国经济学奖颁奖典礼上的现场演讲中文版。请到基金会官网查看或下载英文版。更多的会议张文，视频和PPT可以在www.nefchina.org基金会的官方网站上查看。

谢谢你。很荣幸能参加这个盛大的仪式。今天，我想从不同的角度谈谈陈小红和邹至庄的研究。我就不深入描述他们各自的研究贡献了，而是说说为什么我相信他们的研究很重要。同时，我会就如何有效利用和推广这些研究成果提出建议。言归正传。

邹至庄做出了杰出的贡献，但在深入讨论这些贡献之前，了解他如何培养研究学者也很重要。刚认识他的时候，我刚研究生毕业，和托马斯·萨金特在研究合作。萨金特让我去参加一个他不能参加的会议，这个会议是由经济动态和控制学会主办的。智壮是当时的协会会长，知名学者。他热情欢迎我参加会议，确保我的所有安排都得到妥善安排，并获得了大量精彩的反馈。这次见面对我职业生涯初期来说是一次宝贵的经历，我一直深表感谢。

今天我就来介绍庄的三个重要贡献:1)结构断点测试；2)调整控制理论，以实现经济应用和发展；3)中国经济的计量模型。我还将介绍陈小红的研究贡献，包括1)条件矩估计筛选法；2)时间序列计量经济学的copula方法；3)非线性模型的时间相关性。这些不同的研究方向涉及很多术语。具体细节我就不详细讨论了，但我会解释为什么我认为这些方法和思路对计量经济学实践非常重要。

让我们先来看看这张特殊的幻灯片。它拼凑了几张图片。我将解释我们为什么把它们放在一起。可能你不会觉得这张幻灯片明显和智壮、萧红的论文有关，但我来解释一下相关性。在雅各布·伯努利之前，概率论被用来分析概率游戏。比如我们掷骰子或者掷硬币的时候，我们知道概率，却不知道结果。我的同事斯蒂芬·斯蒂格勒是统计历史专家，他一直告诉我，雅各布·伯努利是第一个用概率方法研究科学数据的人。他在300多年前进行研究，研究成果成为众所周知的“大数定律”。因此，我认为雅各布·伯努利推动了概率论，使我们从知道概率发展到用社会科学证据计算概率。这是统计学在社会科学中应用的开始。

幻灯片的左边是一张雅各布·伯努利的照片。他在干什么？他正在观察自己的行为，试图找到答案。为什么经济学和物理学不一样？为了找出区别，我带伯努利去了一个集市。这幅画叫《市场》，作者是毕沙罗。我们如何建立一个经济模型？我们把人、企业和其他形式的经济活动纳入经济模型，这些经济行为者必须努力寻找答案。在这幅画中，商人在到达市场之前对他们的商品的市场需求非常有信心。他们不知道最终的交易价格，在到达交易会之前，他们必须根据对未来情况的猜测做出生产决策。统计学家通常扮演伯努利的角色，但对于构建模型的经济学家来说，统计学家还有另外一个角色，我认为同样重要。在经济学家建立的模型中，人们在决策时必须对未来进行推测。

因此，我认为统计学家在经济分析中有两个角色。在思考对统计学和计量经济学的贡献时，讨论这两个角色很重要。首先是从模型外的角度。这是与伯努利的观点类似的观点，即以经济模型的形式观察经济，估计这些模型的未知参数，评价其影响。然后观察模型是如何构建的。模型中有经济行为者、人或企业，他们在处理不确定性时也面临统计挑战。他们的行为会影响市场表现和资源配置。因此，当我们讨论统计发展的重要性时，我们应该提醒自己统计数据的双重作用及其在经济分析中的实用性。

我也想从比平时经济分析更广阔的角度去思考。在这种情况下，我觉得不确定性的分类很有启发性。一个是风险。我们在经济学课上授课，经常会谈到风险规避。风险规避的形式参考通常假设我们知道概率但不知道结果。我把这当成模型中的不确定性。第二类，我称之为模糊性，是指我们不能确定哪个模型是正确的，或者给定模型中存在未知参数，包括跨模型的不确定性，很难决定如何给其他可能的模型赋权。第三类是模型误差的潜在可能性。所有模型都是抽象简化的，肯定有错误。当我们努力明智地使用有缺陷的模型时，不确定性就开始起作用了。如果模型的缺陷是已知的，我们只需要简单的修复。因此，未知的缺陷可能带来第三种不确定性。从很多方面来说，第三种不确定性是最难解决的，但却是最需要迫切解决的。

统计工具在直庄和小红的研究中起着核心作用。因为统计工具为复杂环境中的理解提供了一个框架，所以即使它们没有被认真对待，它们也非常重要。如果把经济行为者或经济主体放在复杂的环境中，他们很难找到答案；同样，研究人员想要理清复杂的世界，构建可靠的模型对他们来说也是一个挑战，而统计方法和统计思维可以帮助我们在面对各种不确定性时形成概念。

什么时候推理很难理解？经济学一直是关于经济行为者和经济主体行为的学科。所谓“行为研究法”，针对经济学和金融学的特点，对心理学有吸引力，虽然有时是表面意义上的。虽然我确实对心理学的潜在价值有所怀疑，但我也期待着统计思想的更多应用。可以说，当人处于更复杂的环境中，更难理解和推断时，所谓的行为扭曲就会有更大的空范围。这种猜测自然会引出以下问题:统计不确定性会如何引起市场价格波动？会如何影响资源分配？统计不确定性应该如何改变我们设计政策来处理经济问题的方式？

最近的获奖者在解决这些问题上取得了哪些进展？这些进步对统计学和计量经济学有什么贡献？

邹至庄为结构断点试验(结构变化试验)开展了重要的前期工作。假设我们为初始模型指定了一个简单易处理的参数公式，用庄的检验规则来检验基本参数向量是一直不变还是发生了变化。志庄的这一贡献为在比预期的初始参数模型更复杂的环境中测试该模型打开了大门。在更复杂的环境中，参数会发生变化，它们随机或以特定的方式发生变化。在这项研究的基础上，后续的研究人员不再局限于构建测试，而是开发捕捉和建模变化的方法。这项研究是一个很好的例子，解释了动态经济建模中可能的复杂性类型，并展示了统计和计量经济学如何帮助我们发现和适应这些复杂的情况。

陈小红和另一位嘉宾彼得·罗宾逊提出了半参数方法。彼得·罗宾逊是这个领域的领导者。这是一个很重要的方法。使用这种方法，计量经济学家可以将经济结构应用于某些维度。比如有些关键参数可以直接解释，有些则比较灵活。这项研究展示了如何在复杂的环境中考虑灵活性的一些方面，同时仍然将测量重点放在单个真正关键的点上。

邹至庄和陈小红的研究贡献以互补的方式从不同方面提高了我们对统计复杂性的理解。所谓的“大数据”很有意思。拥有大数据并不意味着你可以神奇地揭示一切。经济学家肯定不是这样。大数据和机器学习可以告诉我们很多关于一些事情的信息，但是关于其他的信息就不够了。作为经济学家，我们进行的是反事实分析和政策分析，所以我们需要推断数据是充足还是不足。这就需要一个清晰的经济结构，我觉得经济学和数据的互动很重要。计量经济学可以为克服这一挑战做出重要贡献，陈小红和邹至庄的情况就是如此。

如何面对不确定性？在我们更好地定义了基本经济环境的统计复杂性特征之后，我们应该如何利用它来影响决策？我认为最好的方法是系统而正式地利用从各种文献中获得的见解。

接下来我想提一个与决策理论相关的重要文献，来源于统计学。萨维奇曾写过一篇精彩的张文关于不确定性下的公共理性决策方法，但他也意识到他的方法有局限性。这些局限也吸引了各个领域的学者进行延伸研究。这种理性的方法有一些优势，经济学家对此表示赞赏。一旦你研究了某一组公理，你就可以学会如何表达决策者的偏好。可以说，这些公理可以提供足够的信息来解释理性的含义，以及如何帮助建立不确定性下的明智决策方式。但是公理和实践之间有很大的差距，这是工程师和控制理论家发挥才能的地方。很多经济问题本质上基本是动态的。控制理论家一直在关注如何在易于处理的情况下，以最佳方式处理不确定性。智壮确实是第一个接受控制理论和方法的经济学家。事实上，经济学家可以从控制理论中挖掘出许多深刻的见解，有时这是一个重要的改进。在与托马斯·萨金特(Thomas Sargent)的合作中，我无疑步智庄的后尘，不时调整和改变控制理论，研究不确定性下的经济动力学。此外，源于经济学的决策理论和源于控制理论的强有力的概念之间的相互作用对我们的研究很有价值。在最近的进展中，可以提出替代的和可能复杂的不确定性形式，可以用来模拟包括家庭和企业在内的经济主体，并为经济政策提供指导。

在金融市场分析中，经常提到“熊市和牛市”。我不能说小红或者智庄直接解释了金融市场中的“牛市和熊市”，但其实我觉得他们讨论的一些概念可以帮助我们理解为什么金融市场有时表现强劲，有时表现疲弱。作为决策者，投资者有时会在经济环境中挣扎，表现出谨慎；其他时候，你可能会充满自信。环境的统计特征及其随时间的发展可以作为理解这种行为的重要信息，可以用来研究投资者何时谨慎，何时更加自信。虽然这是个人观点，但我相信如果结合更多的统计视角，可以更好的理解市场行为。

接下来，我想讲讲政策。我想先引用哈耶克诺贝尔演讲中的一句话。引用哈耶克的话，我觉得有点奇怪。诺贝尔奖获得者应在获奖后写一篇文章，说明与该奖有关的研究。这当然是一件无聊的事情，所以很多人偏离主题，加入一些新的想法。哈耶克获得诺贝尔经济学奖后写了一篇文章，质疑经济学是否真的是一门科学。他对计量经济学的态度很尖锐，说计量经济学经过几百年的努力还是没有进步。他还说，虽然数学作为一门语言非常有用，但经济分析的定量成分却非常值得怀疑。我并不认同哈耶克文章中的所有观点，这一点可以从经济学家所谓的“显性偏好”，也就是我自己的研究选择上看得很清楚。但我从哈耶克的文章中摘录了一句我认为非常重要的话:

“即使真正的科学家应该承认人类行为研究的局限性，只要公众有所期待，有些人就会假装或相信自己能够超越自己所能满足的公众需求。”

经济决策中存在偏见。即使它不能提供信心的基础，公共部门或政治家也希望人们发表自信的言论。

我的一个合作者威廉·布洛克曾经告诉我一句名言，这句话是几十年前美国总统林登·约翰逊引用的。总统希望经济学家能为他提供一些预测和指导，而经济学家则小心翼翼地避免给出明确的数字预测。当他们给出可能结果的范围时，林登·约翰逊看着他们说:“放牧只需要范围，我需要具体的数字。”的确，政治家在制定政策时，只想得到简单的高质量的答案。约翰逊的反应部分符合我刚才引用的哈耶克的话。统计学和计量经济学方法的作用是更冷静地讨论潜在的政策结果。就决策理论而言，在制定对策时，也可以合理利用严谨的统计分析结果。

我认为邹至庄是构建中国经济计量模型的先驱。中国已经面临着重要而独特的政策挑战，并将在未来面临同样的挑战。智壮是第一个为中国经济建立计量经济模型的人，因为他一方面要考虑到不确定性，另一方面要提供信息和指导，这样经济才能更好地发展。

我想谈谈其他一些政策挑战，其中不确定性无疑是关键因素。几年前，史蒂夫·e·库宁在《华尔街日报》上发表了一篇社论，遭到了气候科学界的严厉批评。一些批评家质疑他使用的证据的准确性。关于这个问题，我没有专业知识参与讨论，但是在库宁的文章里有这样一段话:

“任何关于气候变化的严肃讨论都必须从承认科学的确定性和不确定性开始，特别是在预测未来方面；只有认识到这些局限性并重视它们，我们才能更加冷静和富有成效地讨论气候变化和气候政策。”

目前，许多人对量化经济活动如何改变气候以及它们将如何影响未来气候感兴趣。虽然气候科学模型可以非常详细，但它们也有已知的缺陷。当预测成为一个关键的建模挑战时，我们应该理解如何在经济分析中使用气候模型，以及如何面对不确定性。这一点我在别的地方也提到过，有时候观众会觉得我是反对人类投资气候的。他们推测我会把对不确定性的恐惧作为证据，主张原地踏步，直到对现状有更深入的了解。但“原地踏步”的想法是对决策理论的误解。决策理论主张个人应在适当的时候根据可能的不利结果采取行动，不要求在进行中采取预防措施具有确定性。对我来说，害怕承认不确定性在很大程度上是误导。在形式决策理论的环境下，利用不确定性的统计特征有助于讨论政策设计，从而消除人类对气候的影响。

在关于金融市场监管的讨论中，不确定性也应该发挥核心作用。多德-弗兰克法案之后，美国成立了金融稳定监督委员会。这些委员会在监管金融市场时会考虑到它们的宏观经济结果。我们的经济学家对这个领域知之甚少。有个术语叫“系统风险”。在金融危机之前，这个术语在学术文献中几乎没有提及，后来被广泛使用。最近，许多论文以不同的方式描述了系统风险的特征。我们很难找出金融体系中所谓系统性风险的最重要和最关键的来源是什么，我们仍然缺乏理解。我个人更喜欢把“系统风险”这个词改成“系统不确定性”。

现代思想文化史有一个有趣的点。金融危机前，宏观经济对融资限制的影响有限。至少模型本身主要是近似线性的，大部分形式的统计分析都是通过线性近似来完成的。

这些潜在的金融对宏观经济的影响给我们带来了哪些新的思考？非线性。随机刺激和冲击对后续时期宏观经济的影响存在非线性。因此，过渡机制存在非线性。如何定量评价这些非线性一直是后续研究的问题。在这项研究中，理解非线性如何影响宏观经济将是一个关键的智力挑战。陈小红为我们提供了非常重要的非线性相关特性，这可以为我们理解非线性机制的作用方式或表征它的最佳方式提供有价值的帮助。此外，她改进了copula模型，该模型可以研究非常低维数的非线性模型，同时确保易于处理。因此，陈小红在金融和宏观经济学的实质性问题上做出了贡献。我认为与这些贡献相关的研究领域有很大的潜力，并将取得丰硕的成果。希望以后的研究可以继续探索这些领域。

综上所述，我坚信有必要将邹至庄和陈小红在研究中成功解决的问题和学者们继续努力解决的问题融入到我们的政策分析工具中。这可以帮助我们计划和面对统计的不确定性。正是这种复杂性与我们构建和分析经济模型的方式相互作用，使我们能够综合从个人和公司到经济政策结果的广泛的不确定性概念。

在演讲的最后，我想引用中国著名思想家孔子的话。我无法验证翻译的准确性，你可以帮我判断翻译的质量。这句话是:“知道就是知道，不知道就是不知道，就是知道。”

谢谢大家！

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