中国穷游网 穷游网：阿里系一站式出境游平台，抓住自由行发展机遇，开启旅游领域内容付费新时代

六合咨询第232家公司的244份研究报告

全文5205字

该公司建立了一个“内容-工具-交易”的三层模型，并为内容付费

Poor Travel Network是国内领先的出境旅游服务平台，针对25-40岁人群，为旅行者提供指南、策略、游记等实用的旅行信息，以及旅行助手等工具，帮助旅行者做出更加个性化的旅行决策。公司构建“内容-工具-交易”三级模式，提供原创、实用的出境旅游指南和策略，逐步切入内容支付领域；搭建出行社区和问答交流平台，形成智能出行规划解决方案；还提供旅游及旅游周边产品如签证、保险、机票、酒店预订、租车等。同时根据用户需求提供自营的个性化产品。

公司从各个角度满足用户出行需求，打造一站式服务平台。公司平台信息结构化为“目的地”、“穷游提示”、“穷游社区”、“旅行助手”及相关移动应用、“穷游商城”等。用户在“目的地”部分寻找他想要去的地方；设定目的地后，在“穷游提示”中收集其他旅行者分享的策略；有问题需要明确了解，通过社区“问答”板块可以更高效的获取信息；“旅行助手”和移动应用程序定位旅行者，以开发旅行路线和旅行期间使用的工具；“穷游商城”满足了用户的一站式购买需求。公司平台累计论坛帖子超过1500万条，问答380万条，提示600条，注册用户超过8800万，每天独立访客约260万人。

旅游网络差

公司构建“广告+内容+交易”的多维实现模式，深度挖掘用户价值。公司利用广告在基层实现最广泛的用户，用户进入差的旅游网站，对广告主来说是有价值的。依托UGC+PGC，平台提供高质量的旅游内容，积极探索攻略游记、旅游指南杂志、个人专文等部分内容进行付费阅读。前期公司主要通过内容分流切入交易，提供机票、酒店、签证等在线预订服务；目前，根据多年在C端和C2B模式的经验，我们与供应商合作优化产品，提供自己的专属产品，以满足用户更小众和个性化的旅行需求。目前公司的收入主要来自旅游产品销售提成、内容收入和广告收入。2017年，业务收入超过20亿。

该公司努力为内容付费，促进广告和交易实现业务。公司积极探索内容的实现，鼓励用户制作更多高质量的内容，从而提高用户粘性和活跃度，进一步推动广告和交易业务的发展。目前公司推出的付费内容包括《穷游小贴士》中部分目的地的游记，全旅游指南和杂志，定价3.9~15.9元，每篇专题文章付费，每篇定价0.9元。公司与知乎合作推出《穷游小贴士·知行》付费阅读内容。单人Live价格9.9~58元，每局1000人左右。

该公司战略性地布局上游供应链，远离交易，并建立竞争壁垒。公司致力于打造旅游行业精品采购商，按照C2B模式与供应商合作，根据市场需求设计相应产品。公司以用户需求和喜好为重点，进一步开发小众和个性化需求，用自营产品填充相关市场空，为世界各地的穷人出行提供专属产品，包括“Q-Home”清迈美食学校、“城市漫步”等。，延伸到上游供应链，打造核心竞争力。

“城市漫步”的一部分

创始人萧艺于2000年去德国留学，开始实现游遍欧洲的梦想。随着旅游信息的积累，2004年雅虎德国员工萧艺开始搭建旅游信息共享平台“穷游欧洲网”。“穷游欧洲网”的访问量持续增加，萧艺辞去了《足球与泰坦体育》的特约记者一职，专心致力于网站的运营。2006年，“穷游欧洲网”正式更名为“穷游网”，开始在北美等地区引入旅游信息共享。

公司已经完成了A、B、C、d四轮融资，2011年1月从宇信资本获得了数百万美元的A系列融资。2013年至2014年，穷游先后获得阿里的B、C系列融资数千万美元；2016年1月，完成D轮融资5700万美元，以中新旅游和游头金顶为首，其次是SIG，投资后估值4.6亿美元。根据中新旅游公告，中新旅游战略投资2500万美元用于贫困旅游，整合中新旅游线下资源和贫困旅游线上渠道，形成战略协同。

D轮融资完成后公司的股权情况

来源:六合咨询中信旅游公告

在线旅游市场持续增长，自助旅游细分市场交易规模迅速扩大

人们生活水平的不断提高导致游客数量的不断增加。2017年，全国居民人均可支配收入2.6万，人均消费支出1.8万，收支同步增长。据旅游统计公报显示，2013年至2017年，国内游客人数和国内居民出境人数均保持增长，国内游客增长率稳定在10%以上。2017年，国内游客和国内居民出国人数分别达到50亿和1.3亿。随着用户旅游体验的积累，个性化、深度旅游的需求越来越大，为在线自助旅游的发展奠定了基础。

中国国内游客增长趋势

资料来源:六合咨询国家旅游数据中心

中国公民出境旅游增长趋势

资料来源:六合咨询国家旅游数据中心

在线旅游市场继续高速发展，增速很大空。在线旅游市场增速明显，受益于移动互联网浪潮，各大企业开始部署移动，带动行业快速增长。艾瑞数据显示，2016年中国在线旅游市场交易规模达到5904亿，预计2017年在线旅游市场交易规模将达到7107亿。2016年，中国在线自助旅游市场也保持快速增长，市场交易规模达到545亿。预计2019年在线自助旅游市场交易规模将超过1100亿。

中国在线旅游市场交易规模及增长率

资料来源:艾瑞咨询和六合咨询

中国在线自助旅游市场交易规模

资料来源:艾瑞咨询和六合咨询

在线自助旅游市场持续升温，各平台不断拓展创新服务模式，凸显UGC内容价值。马蜂巢推出以人才资源为亮点的旅行者专栏；穷游侧重于以自动生成个性化策略为特征的旅游助理服务；途牛、携程、驴妈等OTA网站也开始布局UGC服务，在UGC服务的基础上，挖掘特色服务，如途牛旅游视频节目、驴妈实时信息等。企业通过UGC服务帮助用户获取信息，增加用户粘性；UGC不仅为用户提供基本的出行信息，还可以帮助用户进行消费决策，具有很大的商业实现潜力。

公司及其主要竞争对手的UGC布局

资料来源:艾瑞咨询和六合咨询

内容+工具+交易，满足用户全方位的出行需求

穷游网提供原创实用的出境旅游指南、策略、旅游社区和问答交流平台，以及智能旅行规划解决方案，同时提供签证、保险、机票、酒店预订、租车等在线增值服务。公司初期主要以穷游网官网为主，之后推出“穷游”、“穷游提示”、“旅行助手”的APP矩阵，满足用户的移动需求。公司平台覆盖五大模块，“目的地”板块按照目的地分类提供海量的UGC内容；“穷游社区”提供论坛、问答、陪游等社交平台；《穷游提示》提供实用策略指南等信息；“旅行助手”定位旅行规划工具产品；“穷游商城”提供了很多旅游产品和服务。

公司以PC和APP为核心，为整个产品矩阵提供基础服务。穷游为旅行者提供了超过40万的目的地信息，拥有超过8800万的用户和内容创作者。该平台涵盖了世界上受欢迎的出境目的地和新奇的利基景点，并提供了数百万用户对特殊美食、当地特殊活动和购物策略等旅游信息的真实评论和图片，以及来自贫困旅游提示和旅行者的推荐列表。

“穷游社区”包括论坛、问答等各种功能，汇集了数百万用户。用户在“穷游论坛”分享游记、干货策略、旅行感悟、紧急提醒。“穷游问答”帮助用户互相帮助解决各种出行问题，分享实用信息，讨论交流，平台累计70多万个出行问题。“伴侣之旅”汇集了超过11万名伴侣用户，截至2018年6月9日，过去一个月将有6000名用户出发。

出境旅游电子指南《穷游小贴士》最初是由世界各地的中国资深旅行者编写的，并在几天内更新。目前，穷游APP中有600多条提示，覆盖海外300多个地区，下载量超过2.3亿次。该应用程序还提供杂志、主题、地图和方向卡，为用户提供方便的旅行指南。“穷游小贴士”APP帮助用户在出国旅行时获取实用的旅行信息，为旅行者提供旅行灵感。

穷游小贴士

穷游的“旅行助手”定位旅行规划工具，为个人旅行者和企业用户提供旅行解决方案。“旅行助手”旅行数据库覆盖国内外200多个国家和1万多个城市，1000多万用户创造了2170万次旅行。用户可以根据自己的出行地点创建出行路线，点击智能规划，获得人性化的路线安排。所有目的地都支持信息查看和评论，用户可以通过增加或减少目的地来调整他们的行程。用户创建完成的行程，支持地图模式查看，方便计算最佳路线，可以直接导出Excel签约行程和详细的PDF行程。“旅行助手”APP连接优步，帮助用户在路上叫车，解决中国游客出国旅游的旅行用车问题。

可怜的旅行助手

“穷游商城”是一个旅游产品和服务的电子商务平台，提供免费旅游折扣和精选产品，包括全球特价机票、酒店、免费旅游、签证、自驾租车等。平台的出境旅游产品品类齐全，产品丰富，寻找独特的旅游目的地，为旅行者提供一站式购物服务，让用户出行便捷。“世界独家”栏目以“城市漫步”为重点，以小团队、专业讲解和当地视角为特色。一个会讲“城市故事”的导游带领游客探索城市背后的魅力。目前，“城市漫步”已在全球19个城市的31条路线上启动。

穷游网和微信推出穷游智能策略小程序，利用穷游海量数据、PGC内容精华、AI算法快速为游客发现海外景点和美食，实时推荐旅游路线。穷游智能指南小程序基于地理位置推荐路线旅游产品，具有独特的周边路线功能。它使用兴趣点穷游数据库中100多万个目的地的信息，2170万用户的出行路线，8000多万用户的海外定位数据，通过以AI算法为核心的智能推荐引擎，根据用户的实时位置推荐周边好玩的路线。穷人出行智能策略小程序可以满足用户出行时的即时需求，随时发现身边有趣的出行路线。

该公司探索线上和线下的差异化产品，并建立竞争壁垒

公司专注海外自由行领域，不断抢占海外自由行市场空。公司在泰国清迈推出首个自营线下“Q-home”，为乘客提供信息咨询、旅行预定、行程规划、文化活动体验、以穷游为特色的“城市漫步”等多种服务。，全面开放线上到线下的海外免费旅游服务。日本京都和新西兰皇后镇的“Q-home”店相继开业，未来将覆盖巴黎、威尼斯、伦敦等地。

穷游“Q-home”线上线下一体化，为中国旅客提供全方位服务。“Q-home”除了办公功能，还整合了旅行社、旅游咨询中心、贫困游客海外基地、文化交流平台等多种功能。“Q-Home”主要提供周边服务、聚会、本地体验产品。周边服务:为中国游客提供各种便利，帮助他们解决旅行中的问题。穷游党:定期举办穷游党，为中国旅行者提供交流、沟通、娱乐的平台。旅游产品:丰富的旅游咨询，为特色小团体旅游提供定制服务，如针对贫困旅游的专属“城行”路线。介绍当地文化:定期邀请当地工匠展示技艺，帮助更多中国游客了解当地文化。

清迈Q-家

“Q-home”增强了公司的本地采购能力，形成差异化的竞争力。在清迈，公司采用直接购买和买断购买模式，提前预订景点门票，缩短旅游产品供应链，利润率高于国内OTA行业平均利润率。清迈“Q-Home”已实现盈利，其大部分收入来自当地旅游产品的分销，这些产品销往中国大陆市场，也通过中国台湾省的KKDay公司分销。

Poor Travel推出了其旅游生活美学品牌JNE，专注于旅游周边产品，包括原创旅游设备、服装和配饰。通过与许多国际品牌的合作，JNE陆续推出了120多种与旅游相关的原创服装、包包和设备。JNE致力于成为新城市青年生活方式的代表品牌。公司在总部办公室开设了一个450平米的开放式空房间，名为“JNE画廊”，具有品牌展示功能。未来将整合旅游图书馆、咖啡厅、线下沙龙分享、艺术展等功能。“JNE画廊”将为用户提供一套完整的穷游生活方式体验店，探索穷游发展的新模式，培养新的用户群体。

钱友天茂旗舰店

该公司继续完善营销，并准确地触及用户

公司拓展旅游垂直领域的内容深度和宽度，利用多媒体提升媒体的作用，同时利用社区人才资源提升平台影响力。2017年，穷游网推出内容营销，推出“帮助丹麦人消灭牡蛎”、“2017穷游年度旅行者峰会”等活动，努力打造品牌。2018年，穷游将通过更加全面、立体的外部投放机制传播，利用社区、视频、新媒体等多载体平台，打造热点营销事件，从产品、内容等多个维度拓展和深化与明星、KOL的合作，提升平台影响力，吸引更多流量。

凭借年度整合营销主题活动《连日沉迷世界》，公司获得2017年中国广告长城奖内容营销银奖、2017年金旗奖内容营销金奖。一年一度的“连日沉迷世界”整合营销主题活动，联合多家热门目的地旅游局，在社交媒体上发布定制版“中国自助游客”的“沉迷本土十大原因”话题，并与网友热情互动，邀请DJI、滴滴、日本美食等品牌与粉丝一起打造“世博市场”、“吃里数”、“VR Anywhere”等有趣酷炫版块。通过多场景互动，活动将穷游的个性化产品和深度服务渗透到更多年轻人的旅行和生活中，拓展了用户对穷游品牌的认知场景。

Jumpday沉迷于这个世界

公司和Adventure Remote Studio联合制作了Adventure的原创短旅行视频，开启了内容的视频布局。《奇遇》采用纪录片的方式聚焦世界各个角落的人们，用5分钟的微录勾勒出30个生动有趣的异地人物故事，反映一个城市的灵魂和气质。公司致力于“让当地人讲述自己的故事”，让旅行者直接从自己的角度看世界。

探险

2012年，公司推出了“青年年计划”，这是第一个以“去梦想旅行”为主题的校园奖学金计划，给大学生提供了更多探索世界、开阔视野的机会。自2012年以来，青年年基金已支持223名年轻人实践他们的各种想法。2017年，“少年年基金”由穷游网、ofo小黄车、知乎联合发起。日本食品记录和Student.com。分为旅游、创新、知识、美食、留学五个领域。奖项包括万元旅游基金、观察硅谷创新企业的体验、向哈佛大学学习的体验、参观当地美食的游览和在世界名校留学的体验，支持年轻人尝试自己梦想的生活方式。

糟糕的旅行和光年计划

马蜂窝:中国领先的免费旅游服务品牌，内容+交易构建旅游闭环，打造全球旅游消费指南

广州塔:广州旅游新名片，在广州塔珠江黄金滨水区打造5A级景区

井冈山旅游:打造完整的旅游商业链，为游客提供全方位优质服务，有望成为红5A景区第一旅游

普洛夫股份:坐落在著名佛教名山普陀山上，已被授予旅游交通独家经营权20年

印象有限公司:经营“印象大红袍”现场演出剧目近8年，接待访客330多万人次，努力成为创新型文化节目运营者

白城旅游-在线签证服务跨越50多个国家和地区，构建旅游度假+目的地等出境旅游产品体系。

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