【05年银行理财产品收益率】当理财收益率追不上房贷利率，你会提前还房贷吗？

电视剧《北辙南辕》中，主角之一思梦通过销售文章版权赚了20万韩元。

司梦的老公建议把这20万还房贷，“还完就轻松了。”

不愿背债，是不少人提前还房贷的重要原因。7月初在长沙付完首付的许先生就表示，家人也曾告诉自己“努力一点，早些把房贷还清”，但他自己却不愿意提前还房贷。许先生解释，对于普通人来说，房贷是能借到的、最便宜的一笔钱，没有必要急着还。

可是现在，“贷最高的房贷，还最长的时间，绝不提前还贷”这一观点，或许需要调整了。

是否需要提前还贷，是个“边际决策”

对于普通购房者来说，每月还完月供、刨除必要生活支出，结余的资金如何使用，一般有两种选择：一是拿去投资，二是提前还房贷。

在经济学中，有一个“边际决策原理”，一种行动的边际收益大于边际成本，决策者才会采取这项行动。那么，提前还贷减少的利息，和投资获取的利息相比，哪个更高就可以把余钱花在哪个地方。

近年来，房贷利率不断走高。以长沙为例，首套房 、二套房利率约为5.64%、5.88%。南京部分银行已经进入“6”时代，首套房贷利率商贷6.05%起，二套房贷利率为6.1%。惠州甚至出现了6.8%的首套房利率和7.2%的二套房利率。

与此同时，国债、大额存单、定存等安稳的理财收益全线下滑。今年6月，随着利率新规的落地，收益较高的3年期定期、大额存单都迎来了“封顶线”，四大行的定期存款、大额存单上限为3.25%、3.35%，四大行外二者的上限为3.5%、3.55%。7月、8月发行的两批国债收益应声下调，3年期、5年期国债均下调0.4%，分别为3.4%、3.57%。

通过对比不难看出，常规投资收益无法覆盖房贷利率。在这种情况下，对于理财小白或谨慎型投资者来说，当手上有了一大笔钱，在没有急用的前提下，与其存定期买理财，不如提前还房贷。在地产行业工作的车女士告诉记者，自己不太懂股票和基金，“在手上有余钱的情况下，我是更青睐提前还贷的。”

转公积金贷款、学习投资理财

记者采访发现，不少人考虑提前还贷的另一原因，是想将商业贷款转为公积金贷款。据了解，目前公积金贷款在3到4个点。以长沙为例，5年以上的公积金贷款利率为3.25%。

在长沙工作的柯先生介绍，目前自己有93万的房贷，每月还款5200元。在提前还30万后，可以转成公积金贷款，每月还款大约在2600元左右。除去公积金每月覆盖的部分，从稳健的理财渠道获得的收益几乎覆盖自己每月承担的千余元贷款。

当然，如果可以接受一定程度的波动，还考虑更多的理财途径，如固收+、指数基金定投，考虑一些利率时有波动的稳健理财。这样不仅能保持一个比较高的收益，有机会能跑平、跑赢房贷，急用时还能取出来。不过，如是金融研究院院长管清友在《清谈财富》提醒，应当用95%的时间去学习，3%的时间去制定投资策略和配置策略，用2%的时间去交易。“投资对大部分人来讲，应当是水到渠成、守株待兔，而不是天天交易。”

潇湘晨报 记者 李鑫智