新的利率政策实施后，买房贷款利息比以前高了还是低了？

从3月1日开始对股票浮动利率贷款进行利率定价锚的转换，这当然包括住房融资。而且我们普通人最关心的是转换后对我们的房贷利息或月供有什么影响，利息支出是高是低，这个影响分为两组。一个是已经有房贷的人，另一个是想买房的人，接下来笔者进行两组分析。

1、对想买房的人的影响。

新利率政策的核心在于将以前的利率价格基准标准从“贷款基准利率”改为LPR。这个转换首先从新处理的贷款开始。这是从去年下半年开始实施的政策。5年的LPR也是去年8月份才实施的

也就是说当LPR在房贷当中推行以后，对于那些还没有买房的人是有利的，买房的贷款利息是要降低的，因为如果按照以前的以贷款基准利率为定价基准，那么他们房贷利息的支出得随着贷款基准利率的变化而变动，但是贷款基准利率从2015年10月份以来，已经四年多没有变动了。而LPR自从去年8月份诞生以来，已经下调了两次，从4.85%下调到4.75%，累计下调了0.1个百分点，假设，如果你是在2019年10月15日办理的房贷，房贷本金是100万，利率是5.5%，期限30年，等额本息，那么你的月供就是5677.89元，利息总额是104.4万；

而因为此后LPR已经降低了0.1个百分点，那么你的房贷利率也将降低到5.4%，那么相应的你的月供将降低到5615.31元，相当于你的月供减少了62.58元。利息总额是102.2万，相比之前也将减少2.2万。

也就是说，因为LPR是在下调的，而贷款基准利率永远停留在了4.9%，所以，这次利率新政的实施，对于新办理房贷的用户来说是有利于节省利息支出的。

2、对于已经购房的存量房贷用户的影响

对那些存量的房贷用户，这类用户是在LPR推出之前就已经发放了房贷，或者是签订了房贷合同的，他们可以分为两类，一类是固定利率，这类用户不受影响，利率永远是固定的。

而另一类就是浮动利率的房贷用户，这部分用户才是这次3月1日开始利率换锚影响最大的群体，对他们而言其实也是有利的。

因为这部分房贷用户原来是以贷款基准利率作为定价基准的：房贷执行利率=贷款基准利率*（1±浮动比例）；而贷款基准利率永久停留在了4.9%，一方面是已经四年多没有变化了，而现在又被LPR取代了，如果你不改的话，那么就相当于是固定利率了。

而现在实施转换以后，是给了一次转换成浮动利率的机会，其实这个转换从逻辑上也是合理的，因为贷款基准利率已经被LPR取代了，那么就需要转换过来，无非是以前是乘法公式，现在是加法公式。现在是给了大家一个多的选择机会。

利率长久来看是下行的趋势的，而那些在新政之后才办理房贷的浮动利率用户已经在享受LPR下滑带来的优惠了，从过去的二十年来看，基准利率也是下行的趋势的，哪怕就是在2007年，基准利率也高达7.8%，到了2015年，就下调到了4.9%，而现在转换为LPR以后，又下调到了4.75%。

所以，总体上而言，房贷利率新政实施后，对存量的浮动利率房贷用户是有利的。