2345贷款王下款专题之现金贷平台制造产业链调查：8万8买套系统就开张，有人撸贷款买房

较低的门槛、宽松的审核、相对空白的监管以及恐怖的市场需求，让现金贷成为少有的“不赚钱都很难”的行业。 达到当天最大量API KEY 超过次数限制嗜血的资本都被这个暴利生意所散发出的投机气息吸引而来。

来自Raymond Depardon

文 | AI财经社杨舒芳 周伊雪

编辑 | 祝同

“放款就像发工资一样。这钱是我凭本事撸来的，这辈子都不可能还钱的。”

一位逾期的现金贷用户这样回复催他还款的客服。或许无法招架用户无理凌厉的谩骂，客服回复：“那就别还。”

在现金贷的野蛮式畸形成长之后，一些用户发现，薅现金贷的羊毛是一条“致富”之路。有人在社交平台上贴出骗钱攻略，甚至有的现身说法，如何在现金贷平台上“撸”出一套房的首付。

然而，频频被薅羊毛的现金贷平台数量不降反增。在现金贷的背后，一条隐秘的商业暴利路径浮出水面，平均利率158%，最高利率可达598%的回报，让更多掘金者趋之若鹜。

与撸出首付的极端案例相比，更多是“借款一万要还一套房”式的悲剧。难以想象的高额利息、服务费和管理费完全可以轻松覆盖坏账成本，无赖用户薅掉的只是九羊一毛。这也就不难理解趣店在美上市后，创始人罗敏的慷慨：“你不还钱，就算了，当作福利送你了。”

事实上，较低的门槛、宽松的审核、相对空白的监管以及巨大的市场需求，让现金贷成为少有的“不赚钱都很难”的行业。

如今，只要花十几万采购一套系统，再加上七八人的团队，一家现金贷公司就诞生了。如同富士康流水线上的iPhone一般，大量的现金贷公司被批量生产，平均每天全国都有数家新公司面世。一位上市公司旗下互金业务负责人告诉AI财经社，在民间借贷发达的江浙地区，这半年起码多了四五百家现金贷。

尽管监管政策已经在路上，但现金贷依旧火热。互联网公司、煤老板、高利贷，风起云涌之下，狂热的资本都被这个暴利生意所散发出的投机气息吸引而来。

1年赚24个亿

趣店赴美上市让现金贷再次成为众矢之的。然而，现金贷的秘密第一次被掀翻在公众面前，是上市公司2345发布的2015年财报。

当年，起家于网址导航的2345设立了互联网金融公司，随后实现净利润4.1亿元，同比增长252.38%。这一数字在今年上半年已经达到了4.5亿，其中大多数的利润贡献，都来自现金贷产品“2345贷款王”。

这款产品更像是一台印钞机，一组年度的增长数字能更直观反映它的恐怖：2016 年，“2345 贷款王”放贷笔数和放贷总额分别比上一年增长2937%和2160%。

尽管如此，2345贷款王的增长与盈利水平与行业排头兵比，仍难以相提并论。据一本财经统计，现金贷目前排名前10位的现金贷平台，月放款金额在30亿之上。除去坏账和成本，每个月的纯利润都在2亿左右，相当于1年可以净赚24亿。

华丰资本一位投资经理告诉AI财经社，“之前P2P企业五花八门去试各种各样的资产，这一两年才突然意识到，原来现金贷最挣钱。”

尽管监管层将36%以上的年化利率规定为不受保护的高利贷范围，但对于现金贷公司来说，这个规定显然形同虚设。

在一款典型的现金贷APP上，借款1000块，期限7天，扣掉100元的手续费，实际到账仅有900元。如此折算下来，年化利率高达500%。据AI财经社了解，这类现金贷的年化利率范围大致在200%至500%多。这也就能解释，为什么用户在平台借一万块钱，最终利滚利需要连本带息还40万的原因。

如此高的收益也让现金贷平台在招贤纳士上显得颇为豪气。10月中旬，猎聘网上的一则招聘信息显示，一家互联网直播公司招聘现金贷CEO，年薪高达210-250万元。

对于现金贷这门一本万利的流量生意，类似的大流量的互联网公司们在获客上比P2P公司更有优势。

包括网易、搜狐、新浪、凤凰、暴风、聚美优品、美团等在内的多家公司，都先后入局了现金贷这个战场。甚至像大众印象中十分低调的WPS ,都上线了贷款超市的业务，为现金贷导流，试图分一杯羹。

除了这些外界熟知的公司，更多默默无闻的小公司则在悄悄进入这个行业。一位上市公司旗下互金业务负责人告诉AI财经社，在民间借贷发达的江浙地区，这半年内起码多了四五百家现金贷。

现金贷公司成立过程简单至极，门槛低到很难把这个行业和金融联系在一起。

高利润、低门槛、松监管、大市场。嗅到血腥的民间资本开始疯狂涌入，一场现金贷的群氓之战正式上演。

生产现金贷：ctrl+c加ctrl+v

在某互联网软件公司网站上，广告语简洁而醒目：智能现金贷系统8.8万全拿走。

2017年开始，这家软件公司开始将现金贷系统的广告挂至网站首页，占据最鲜明的广告位。

现金贷系统如今是这家公司最热销的一款产品，“每天都有几波人来咨询”。一套不足10万的系统，包括前端APP、微信公众号，以及后台管理系统。如果需要，还可打包提供引流服务，两至三周即可上线，一条龙服务。

在电商平台输入“现金贷系统”，价格从1万到50万不等。这些公司同时也提供APP代上架服务，上架App Store收费1.2万，安卓市场收费2500元，“包通过”。

大多数服务商提供的系统都是一个完整的解决方案，包括现金贷公司内部的人事架构、合同管理、财务管理等，以及业务员对外的电销、风控、运营等。利率设置、审核、放款及数据统计等功能，都可以在后台实现。也就是说，你购买系统之后，所有的环节都函括在内，实现零起点，操作便捷。

这样，一个现金贷产品已经基本搭建起来。仅从前端来看，不熟悉的人很难发现这是一家花钱买系统的皮包公司。对运营方来说，只需要再解决三个问题：获客、风控和催收。获客就是解决羊毛的来源，风控则是防范恶意薅羊毛者，而催收是把放出的羊毛加倍讨回来。

贷款超市是常见的获客方式之一，正在申请上市的融360做的正是这个生意。这些聚合了各类借贷产品的平台，被称为“送水人”，相比单个现金贷公司更吸引流量，用户的借款申请被拒绝后，也可以快速转战另一公司重新申请。

在现金贷的淘金潮带动下，贷款超市的收入十分可观。融360的招股书显示，2017年上半年，推荐费收入为3.14亿，相当于每个月超过5000万。

和现金贷一样，贷款钱包也成了被批量生产的香饽饽。一家专门提供贷款超市系统的公司称，一个系统5万起，通常还会贴心地附带一份需要导流的甲方公司通讯录，以便新成立的贷款超市更轻松地从零起步。

多数现金贷成立前期的风控，主要是通过对接第三方公司来进行的。事实上，很多现金贷平台的风控体系都大同小异。

几乎每个现金贷平台都会接入同盾。这是一家靠大数据实现反欺诈的第三方风控公司，通过接入用户的社会行为数据来进行反欺诈。

此外，通话记录、芝麻信用、社保、黑名单等也是常见的信息维度，按照查询的人头数收费。部分出售现金贷系统的公司，还会提供反欺诈的包年收费，通常在每年5万元左右。

“各家平台买回来的数据，实际上都差不多。但各家的审核尺度会不一样。”一家第三方风控公司的高管赵磊说。另外，客户在运营一段时间后，通常会根据实际情况，建立自己的风控模型，“比如某些行业、地域的人不放贷”。

贷后管理中最重要的催收环节，也可以外包。不过，规模较大的现金贷为了缩减成本，通常会自建催收团队。而在此之前，暴力催收备受关注，媒体曾曝出欠款者无法还清贷款而自杀。也有从事催收的人员向媒体坦言，欠款人若死亡，则不再纠缠其家人。这也成为现金贷被诟病的原罪之一。事实上，这种方式在现金贷行业并非主流。

从业十几年后，李想刚刚开了自己的催收公司。在他看来，他们更愿意接银行和小贷的资产。对于现金贷的资产每次都要审慎考量一番，“毕竟现金贷的风控，你知道的。”

系统、获客、风控、催收，像是搭积木一样，一个现金贷公司的从0到1，就这样简简单单地实现了。

数目庞大的现金贷公司正如同流水线上的产品一样，被源源不断地批量输出。整个现金贷市场，都在这种复制粘贴的模式中，无限扩散着。

现金贷盈利的秘密

这些为现金贷提供服务的公司们，今年都过得极为滋润。

“本来公司没做这个，客户有需求，才开始做。”浙江一家做现金贷系统的老板王杉告诉AI财经社，年初至今已经卖出了六十多套这样的系统。

事实上，王杉的生意规模在这个行业里，最多只能算的上是中游水平。他的一些同行们，甚至会定期在各地举办行业峰会，以此招徕更多的生意。

11月6日，杭州的好多羊现金贷系统刚进行了一波涨价。现金贷系统从原本的6万涨到了8万，更高级的则从8万涨到了10万。在这份价格调整通知上，涨价原因被总结为“软件开发的工作量及同行价格的实际情况”。

除了现金贷系统提供商，第三方风控公司也门庭若市。最近一段时间，赵磊每天都要接待不少客户来访，其中绝大多数是寻求现金贷风控的合作，“有钱人、煤老板，各个行业的都有。”

吴越是广州一家现金贷公司的销售。和很多传统行业的销售一样，他的工作除了在网上和客户接触，更多的去全国各地见客户，朋友圈的定位经常是不同的城市。仅在10月份，他就晒出了4个新的现金贷APP上线的消息。

研究了一段时间的客户反馈后，王杉找到了现金贷盈利的规律。据他观察，周围凡是做超过5000块的大额现金贷，基本都赔钱了；做500至1000块范围内小额的现金贷，则基本都在盈利。

由于现金贷的获客成本普遍高达一两百元，用户的一次借款有时甚至无法覆盖流量成本。因此，现金贷高利润的秘密在于复贷，而这些小额现金贷平台上，极高比例的用户都会循环借款。“差不多10天一次循环。”吴越说。

除了系统本身，对应的服务能力也被视为现金贷系统提供商的竞争力之一。一个好的系统提供商，会帮助购买系统的公司进行一系列的准备工作，包括上线前的运营规划、放款方案设计、公司架构建议等。

大多数的系统提供商还兼顾着信息掮客的角色。利用他们在圈子里的人脉，帮助新组建的现金贷公司招募团队、收购营业执照、寻找可买的牌照，甚至寻求融资。这让他们看起来有点像是活跃在创业一线的VC们。

这个行业也存在鄙视链。底端是那些只出售低价现成系统的公司，售价大多在1万左右；中端是可以根据现金贷公司的需求定制系统的公司，售价在5-10万；最受欢迎的则是本身有现金贷运营经验的服务商，他们不只可以提供系统，还可以帮忙培训和制定运营策略。这类服务商的价格也是最贵的，通常在30万到60万之间。

有趣的是，不管处于鄙视链中的哪个环节，大多数在这个行业摸爬滚打的人，都有相似的内心想法。那就是，承认现金贷可能涉及道德问题，但否认自己应该对此负责。

“法律是底线，道德是上限，不要用上限去要求普罗大众。”吴越在朋友圈里写道。

“我们只承担技术问题，不解决社会道德问题。”面对舆论对现金贷的指责，赵磊如是说。不过，他并不建议客户做这类业务，“不是每个人都有好的自制力。太过泛滥的现金贷会诱惑一些人，无端增加他们的负担，最终只会把一些原本的优质用户拖累成劣质用户。”

“找好欺负的公司”

高额的利润让资本蠢蠢欲动。现金贷、系统提供商、贷款超市、风控、催收，似乎产业链上的每个人都日进斗金。

但在互联网的角落里，还有另一群以此为生的人。他们有个更通俗的名字叫老赖，靠撸口子“赚取”收入。

知乎上最近有个帖子很火。在“欠了网贷两三万还不起了怎么办”的提问下，一位匿名用户的回答震惊了很多人。

他自称在55家网贷总共撸了18万7000元，用这笔钱在当地付了买房的首付。“跟家人亲戚坦白后，都支持不还”。现在他不仅靠撸贷款“赚工资”，还当起了村里人的中介，每成功撸到一笔钱收取2个点做酬劳。

他晒出了自己手机上的网贷口子，几乎是清一色的现金贷。

事实上，这样的事情并非孤例。相比这位单打独斗的中介，更高阶的玩法是中介组织，几个甚至几十个人共同运营撸口子社群。骗贷和帮助别人骗贷的产业链已经十分成熟。

在一个名为“晓金融”的付费会员社群里，500人的微信群现在已经排到了第6个。缴纳398元的会员费用后，用户就可以查看各种新现代贷产品，包括社群运营人员和其他会员发布的，分别被归类在“黑科技”和“白科技”两个入口。

在这里，你可以看到很多完全陌生的现金贷产品。大多数帖子会直接标出“无视黑白”、“不查不上征信”、“无需电话审核”、“只需电话通讯录”等。

所谓的“黑白”，指的是黑户和白户，前者指上了征信黑名单的人，后者指没有任何信贷记录的人，这两类人都较难在正规渠道申请到信用借款。尤其是黑户中，很多都是恶意骗贷，前面提到的那位知乎用户，就直言自己“已经黑的不能再黑了”。

每当有新产品出现，对黑户们来说都是一场集体狂欢，而这样的机会并不少，因为新的现金贷在源源不断上线。有时候，“晓金融”社区里甚至会在一天内更新四五条，其中大多数都无视黑白，甚至只看淘宝交易记录。

据一位内部人士透露，中介们发现口子的主要方式有两种，一是来自圈内中介的广告，二是去各种贷款论坛闲逛，寻找新口子。

事实上，把新口子的信息扩散到这些中介社群中，本身就是不少新上线现金贷的获客方式之一。他们甚至不拒绝黑户。

一名现金贷从业人员告诉AI财经社，在各种活跃的数据交易群，有大量用户数据包被叫卖。“各种质量的客户信息都有，甚至黑户都有人收”，获得这些用户数据后，一般会群发短信，广撒网。同业之间也会互相购买信息，分享黑名单。

除了提供新上线的现金贷资源，这些中介也会给会员提供“反催收”建议。总的行动宗旨是“尽量找好欺负的公司”。对于不想“变黑”的会员，他们会建议，把上征信的公司还了；而对于无所谓黑不黑的会员，他们会建议“都别还”。

这和现金贷的机制有关。由于单笔借款金额较小，多数现金贷完全不会像外界所传言的暴力催收。“就那么点钱，全国各地都有人借，线下催收会连成本都覆盖不了。”最常见的催收方式就是电催，即给本人及其通讯录中的亲戚朋友打电话和发短信。

对于熟悉套路的老赖们，这没有任何威慑力。

事实上，“晓金融”群里的大多数人并不是需要借钱的个人，而是金融行业的销售和中介。也就是说，这是一个培训中介的中介机构。

在现金贷诞生之前，他们主要帮助客户申请信用卡和提高额度。现在现金贷成了更好的工具。不过，直接给客户申请网贷仍被认为是浪费和不专业的，因为容易直接把客户的信用搞坏，浪费机会和返点。正确的做法是先申请信用卡套现，再申请网贷。

老赖的泛滥，甚至让现金贷的上下游都担忧起来。

卖了半年多的现金贷系统后，王杉已经注意到，现金贷的用户群体正变得越来越差，共债的比例越来越高。尽管是躺着赚钱的生意，他却已经开始为自己的客户们发愁，“但目前多数平台的坏账率能控制到5%到8%之间，但未来会到多少，真的很难说。”

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