【1000块买债券基金和货币基金】专题别人的基金组合不适合你。聊聊我对基金组合的思考

之前做基金完全是以个人的风险防范能力选择了相应的基金，但并没有给所有人带来参考性，反而会给风险防范能力差的投资者带来误导，我会通过学习和朋友交流来谈谈我的思考。(莎士比亚)。

首先我们来看看一个案例。

张三有1万元。他只想追求稳稳的幸福。不想赔钱。那他如何投资基金？

这个时候他是不能选择六脉神剑的。因为六脉神剑追求的都是相对收益。高风险高回报。张三更适合货币基金或者纯债券基金。更多的是追求绝对收益。

那比如张三投资了1年纯债券基金。年化收益率在5%左右。一年以后他的收益是500元。
这个时候他想追求更高的收益那应该怎么做？

比较合适的做法就是把绝对收益的500元拿出来投资高风险的股票基金。即使亏没了。也不会影响到他的本金。更不会影响到他的生活和工作。

这可能才是一笔正确的投资，适合更多的普通投资者。因为大多数人都没金融知识。而且资产市场非常的复杂无情，专门收割啥都不懂的韭菜。但只要我们一开始就做好风险把控。就能长期跑赢大多数投资者。

老粉看了一年多的文章这个道理应该都懂，但仍然不会去选择以纯债券为主的投资方式，因为更多的人明知本金不足，更想投资高风险高回报的品种。说人话就是想去赌。赌赢了单车变摩托。赌输了下海干活。

如果你养成了这样不好的投资习惯，即使你后面赚大钱了也无法长久。因为这是投机，不是投资。如果你手上有1000万我相信你会好好考虑你的投资框架的问题。

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虽然小瑜哥对金融市场是小白一路过来的，但我深刻明白我们要做的是投资，而不是投机。那为了让更多的人理解为什么投资不能乱抄作业，我就拿六脉神剑来做一个案例。现在的六脉神剑有6只基金。目前确定优化后的会留下4只基金。

第一种情况：风险承受能力非常强的投资者

留下来的4只其实都是主动型混合基金。风险还是属于中高风险。一旦市场遇到大回调不管里面有没有白酒医药都会下跌。如果你风险承受能力差的话一旦亏损到本金大多数会选择割肉离场，那你就会永久性损失本金。投资失败。

我再说的具体一点。就是这4只基金的基金经理都有历史最大回撤数据。

坤哥的蓝筹最大回撤32%，谢总的兴全合宜最大回撤也有30%。也就是说净值从最高点回撤到最低点的幅度最低的也有30%。

运气不好你投资本金1万有可能一个月就会亏损3000.你是否能接受的了？如果不能接受，那么这个组合就不适合你。那么一开始你就应该远离这样的组合。

第二种情况：风险承受能力一般的投资者

这个时候就要从根本上加入其它对冲的品种。债券基金能够对冲股票基金。至于仓位的多少需要根据你自身的具体情况去决定。比如我设置的30%配置了债券基金还是有点激进的。但相对上面异常激进配置来讲还是温和了不少。

拿这只纯债基金做案例不是恰饭。是我之前买过。了解它是一只纯债券基金，今年权益类基金大多数都在下跌，而债券基金在上涨，这才可以做对冲。

同时后面的预期仓位也经过了调整。增加了追求绝对收益的债券基金兜底。在市场行情好的时候上面4只权益类基金会有不错的收益，在市场行情下跌的时候会有30%的仓位防守。

第三种情况：风险承受能力较差的投资者

可能你投资的一笔钱2年后就要用到的钱。那肯定不能大手笔的投资中高风险的权益基金。应该更多不低于60%以上投资于债券基金或者货币基金。

更加适合新手和小白刚开始不懂就接触基金投资。先要保证自己不亏光才能继续留在场内玩。如果你一上来就梭哈半导体行业基金遭遇2个月连续回撤40%以上你选择了割肉离场那就是永久性损失本金。可能会让你离场投资市场。

这个组合60%的仓位是追求绝对收益。宁愿少赚，也不要亏本。先把底裤保住再说。然后再拿出40%的仓位去追求高风险高收益的权益类基金。即使遇到50%的回撤你也能扛得住，不至于割肉离场。

总结：做投资追求的是比别人走得远，而不是比别人走得快。每个人背后的家庭境况和风险承受能力都不同，所以根本就无法抄作业。

一旦抄错作业你将是永久性损失本金，而你根本就无法承受得住这样的回撤和打击，很有可能会让你丧失理性而做出后悔一辈子的决定

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我以前的认知出现了偏差，但通过我不断地学习和努力，我正在一点点的改变。这也是为什么我近期会对组合进行优化的原因。未来随着组合稳定以后我还会继续优化，但我提前告诉大家的是我只会往稳健型组合的方向靠近，而不会越优化越激进。

只有当你明白了这个大的框架以后你再去分析组合里面基金的相关性、前十大持仓等等才有意义。而一开始你就去研究这些细节的东西方向错了，那努力也是白费。

当然如果你有专业的金融知识。能够洞悉市场行情。你完全可以凭借着自己的想法去优化组合，在行情好的时候重仓权益类基金以获取超额收益，在行情不好的时候重仓债券基金以获取市场平均收益。我只是给大家提供一个能够长期投资的一个思考罢了。希望对你有所启发。

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今天按照估值来计算收益-1.1w左右，收益率-0.8%左右，更新以后今年以来的收益率在-0.6%左右，同期沪深300是-1.3%，问题不大，还是能够跑赢沪深300。

我个人继续长期看好白酒、消费、医疗、新能源、互联网社交龙头等，继续看好过往5年以上优秀的基金和基金经理。继续看好带有港股基金会优于纯A股基金。

今天由于港股休市没操作。明天再看。