手里现金100万，该怎么理财？

如果从专业的角度考虑这个问题，我们必须同时考虑两个问题。

风险偏好投资期限。

换句话说，就是这个钱你是不是急用？你愿不愿意把它投到风险相对比较高的品种上？比如股票、基金等等。

这两个问题其实是紧密联系在一起的。因为股票等权益类产品，波动风险的确会很大，没有一定的承受风险的能力，是不适合购买这一类的产品的。但是，如果把投资期限拉长起来看，那么赚钱就是大概率的事情，而且比其它任何一类产品的收益都更高，无论是存款、银行理财、保险、债券，又或者是黄金，外汇（比如美金）等等，甚至从更长的尺度上来看，比房子等等固定资产的投资收益也更好。所以我们在探讨这个问题的时候，必须要结合风险偏好和投资期限来阐述。

在继续后面的讨论之前，我们必须要对任何投资的风险和收益有个正确的基本的认识。那就是任何高收益的投资，必然相应伴随着高风险。不存在无风险的高收益，但是反过来是存在的。下面我们分四种情况来逐一讨论。

风险偏好较低，投资期限较短

换句话说，就是临时有点闲钱，随便买点什么，只要不亏都比存银行活期要好吧？

首先，投资期限短就必然要求流动性比较好，可以很快提取出来以备他用。那么此时可选的就是：短期银行理财、余额宝（包括诸如此类的其它各种现金宝产品，选择的平台必须要有足够的信用背书）、货币基金等等都是不错的选择。另外，一些中短期的债券基金也是不错的选择，因为后面降息预期比较明显，所以债券型基金表现一路看涨，年化收益率都奔着7-8%去了，很多人5%的理财都买不到，何不换一下呢？

风险偏好较低，但是投资期限较长

换句话说，就是这钱我虽然不急着用，但是亏不起，随便买点什么能赚点就行。这样的投资需求是很多白领家庭非常常见的情况。对于这样的投资需求，可以选择的投资产品相对比较丰富了。比如：

1. 某些可以明确定制未来使用规划的保险产品。比如有些保险产品可以明确规划未来第9-12年孩子要上大学了，需要使用一笔钱，然后在第20年后自己将要退休，希望获得更好的退休保障，很多好的保险产品是可以非常灵活定制这样的需求；
2. 债券型基金；
3. 大额存单或者定期存款；
4. 还有一个可供选择的东西，那就是专门开设一个股票账户申购可转债。也是风险较小，能带来一部分超额收益，唯一的缺点就是100w未必能全部用的上。为什么这么说呢，申购可转债不需要股票市值，这样就避开了股票的高风险。而可转债本身是一个债券，只是在适当的时候可以转换成股票。也就是说这是一个同时有股票和债券两种属性的产品。当可转债跌破发行价的时候，那么只要持有到期就可以获得承诺的收益及本金了，这个时候它就是一个债券；当可转债的标的股票上涨较多的时候，可转债也会随之上涨，这样又可以获得这部分超额收益。最近有很多可转债甚至翻倍了。唯一的缺点就是申购有一定的成功率，不是想买多少就能买到多少。这是个辛苦活儿，每次有新的可转债可申购的时候，都要打开股票账户操作申购的。但胜在有保障。记住，所有的可转债超过100元面值的时候，不要在二级市场上购买，否则你将承担一部分股票的风险。

风险偏好较高，但是投资期限较短

这种情况其实就是，我想快点挣一笔大钱。哎，醒醒吧，哪有这种好事……或者可以考虑去澳门试试手气？开玩笑了，可别真的去澳门输了钱来找我哈，我不背这个锅。

风险偏好较高，投资期限也较长

这种情况就非常适合投资股票或者基金这一类的权益类产品了。从稳健投资的角度来讲，我个人推荐定投的方式购买股票型基金或者指数型基金。长期定投购买基金，赚钱的概率是非常大的，唯一担心的就是你不能坚持下来，看到投了两三年的定投基金居然还亏了钱，一气之下就给终止了定投，那么你就真的亏了。定投的精髓就在于要坚定信念，坚持下去。亏钱的时候其实就是基金很便宜的时候，便宜的时候你如果不买，那就无法有效地降低你的成本。

另外，长期投资可以选择购买一些大白马型的股票。这些股票在长期的角度来看，几乎没有亏钱的，而且即使是分红，也比你拿这100万买房子收租金要来的划算的多。

作为我们个人来说，用来做投资的资金，可能很难说是不是急着要用还是不用，但我想必然是有一部分是要留作备用，一部分是确实可以用作长期投资，那么我觉得可以把你的资金按照今后几年实际的使用需求来做一个划分。一部分确实要留作家庭不时之需，一部分做未来生活的规划，一部分用作获取超额收益的高风险高回报的投资，那么把这些资金分开之后，可以分别按照上面我所说的办法，按图索骥来选择不同的风险偏好结构的产品来进行投资，这会是个不错的办法！

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