00925基金排名专题之智通港股早知道︱5月15日

【智通聚焦】

【一带一路峰会正式召开】习近平主席在演讲中指出，2014年至2016年，中国同“一带一路”沿线国家贸易总额超过3万亿美元。中国对“一带一路”沿线国家投资累计超过500亿美元;中国将加大对“一带一路”建设资金支持，向丝路基金新增资金1000亿元人民币;设施联通是合作发展的基础。

点评：“一带一路”作为国策，和普通的行业或者概念新闻不同，牵扯的面更广，从前期的基础设施建设到未来的消费等多个行业都会被影响。国开行也表示已经在资金上予以支持，累计发放贷款1600亿美元，支持项目超过600个。

【新华社：资本市场，不能发生处置风险的风险】新华社14日晚间发文称，过去一周，资本市场在调整，监管在出手，银监会、证监会、保监会等部门出台了不少政策。同时一个理念渐渐明晰：防风险、治乱象是健康市场的需要，但不能因处置风险而发生新风险。如实讲，在去杠杆、防风险大背景下，市场上的紧张情绪肯定会有，市场波动也很难完全避免。但如果不对市场中存在的风险点进行处置，不对长期存在的市场乱象进行治理，就不可能形成健康发展的金融市场。当今金融市场的乱象，不是短期内被“创造”出来的，风险点之间的关联错综复杂。整治这些乱象、处置这些风险点不能过于急切，要从全局统筹考虑，不能在处置风险过程中发生新风险。

点评：央行的货币政策一直是市场关注的重点，新华社昨晚的发文可谓“苦口婆心”，从另一方面说，也意味着各个监管机构将会保持较严格的监管动作。继续和“央妈”对赌的路已经走不通。

【智通解盘】

恒指周五收报25156.34点，涨幅0.12%，大市成交额751.45亿。

港股上攻到25000点关口之后，依然强势不改，连续三日站在关口之上，不过周五走势感觉有些滞涨。从消息面看，可以说好坏参半。好的消息在于“一带一路”国际合作高峰论坛即将举行、欧元区的尾部风险在逐渐消退、且内地A股反弹。不好的因素在于美国零售巨头梅西百货等业绩不景气，预示美国经济没有看起来的强劲。

从盘面看，市场活跃度出现降温，从深港通涨幅看，上涨2%以上的只有18只。腾讯下周三公布首季业绩，预计腾讯的手游《王者荣耀》(Honor of Kings)4月份表现持续优于同业，相信公司在业务不断拓展的催化下未来业绩依然乐观。

市场的热点方面主要是集中在深受内地游资追捧的品种，如周黑鸭(01458)涨4.51%、IGG(00799)涨4.26%、天鸽互动(01980)涨3.21%、枫叶教育(01317)涨1.87%。

从技术上看，恒指在连续四日出现上涨之后，出现了高位滞涨的格局，后市重点关注美国公布的4月份零售销售数据和CPI数据及“一带一路”峰会能否取得好的成果。

【智通精选】

1. 美国4月CPI环比增0.2%，持平预期，同比增2.2%，低于预期的2.3%。美国4月零售销售环比增0.4%，不及预期的环比增0.6%。

2. 桥水一季度清仓苹果和富国，减持微软、贝莱德和穆迪，削减了四家加拿大公司的持仓;买进多家能源公司，以及生物技术公司，还增持了前两天大跌的梅西百货。

3. 美国零售业巨头梅西百货同店销售连续九个季度下滑，Kohl's 等其他零售商处境类似。瑞信预计，按照目前的速度，零售商今年关店数量或比08年金融危机时期还多。

4. 马克龙于当地时间星期日宣誓就职法国总统。数据显示，马克龙当选法国总统，解除当地脱欧以至欧元区解体威胁，过去一周流入欧股基金的资金首次超过60亿美元，为2000年有统计以来最多。分析认为，美股高位未能突破，投资者转向欧洲股市寻找机会。

5. 加拿大最大非银贷款机构HCG债务危机爆发，储户挤兑导致94%存款流失。之后政府及时介入救助，切断危机进一步向其他关键金融部门蔓延。加拿大财长重申HCG事件不会演变房产市场全面危机，在必要时政府将展开全面救助。

6. 中国将加大对“一带一路”建设资金支持，向丝路基金新增资金1000亿元人民币，鼓励金融机构开展人民币海外基金业务，规模预计约3000亿元人民币。中国国家开发银行、进出口银行将分别提供2500亿元和1300亿元等值人民币专项贷款，用于支持“一带一路”基础设施建设、产能、金融合作。

7. 国家开发银行与印尼中国高铁有限公司就印尼雅加达至万隆高速铁路项目正式签署贷款协议，将为雅万高铁项目提供45亿美元的贷款支持。

8. 中国4月社会融资规模增量13900亿，新增信贷11000亿，均高于预期。不过在监管风暴冲击下，影子银行活动显著收敛。此外，4月M2货币供应增速进一步回落至10.5%，为2016年7月以来最低。

9. 香港经济在一季度增长4.3%，创下2011年二季度来最快增速。香港3月出口同比增长17%。

10. 美股涨跌不一，疲弱的经济数据及百货股拖累市场。零售商J.C.Penney下跌14%、Nordstrom跌逾10%，令零售板块承压。中概股方面，京东本周涨逾10%，阿里巴巴本周涨逾3%。

【资金流向】

港股通(沪)每日额度105亿元剩余81.4亿元，占比77.5105-%。

港股通(深)每日额度105亿元剩余102.83亿元，占比97.4%。

板块方面：

上个交易日港股资金净流入最多的5个板块是软件服务、银行、保险、医疗保健和公用事业。其中软件服务净流入8.61亿港币。银行和保险分别流入6.15亿和5.82亿港币。

个股方面：

港股通买入最多的10支个股：

中国银行(03988)、丰盛控股(00607)、新华保险(01336)、中国神华(01088)、华润电力(00836)、中国财险(02328)、中国太保(02601)、中信银行(00998)、长和(00001)和中国平安(02318)。

港股通卖出最多的10支个股：

腾讯控股(00700)、中国移动(00941)、汇丰控股(00005)、建设银行(00939)、工商银行(01398)、新奥能源(02688)、港交所(00388)、广汽集团(02238)、绿叶制药(02186)和华润啤酒(00291)。

【产业情报】

1. 【消息称中国发改委研究加强城镇燃气配气价格监管】知情人士称，发改委起草了一份加强配气价格监管和推进非居民用气销售价格改革的指导意见，目前正在征求地方意见。知情人士称，根据该指导，地方价格主管部门要核定独立的配气价格，制定区别用户类别的配气价格配气价格按照准许成本加合理收益原则制定。发改委同时鼓励具备条件的地区，放开非居民用气销售价格，不再制定具体价格。暂不具备条件全面放开地区，可率先放开大型用户用气价格。

2. 【新能源汽车市场表现平淡 商用车销量惨淡】2017年4月新能源汽车产销分别完成37306辆和34361辆，比上年同期分别增长19.0%和7.9%。1-4月，新能源汽车生产95856辆，比上年同期增长1.4%;销售90402辆，比上年同期下降0.2%。其中，新能源商用车4月销售3883辆，同比下降64.2%，1-4月累计销售8588辆，同比下降71.6%。

3. 【iPhone 8或配备3D面部识别摄像头 LG供货】据外媒报道，苹果下一代智能手机iPhone 8将配备3D面部识别摄像头，由LG电子零部件制造部门LG Innotek供货。

4. 【财政部：4月证券交易印花税收入119亿元同比下降9.2%】财政部公布2017年4月财政收支情况。4月份，全国一般公共预算收入16784亿元，同比增长7.8%。其中，印花税214亿元，同比下降3.5%。其中，证券交易印花税119亿元，同比下降9.2%。另外，4月份，全国一般公共预算支出13636亿元，同比增长3.8%。受部分经济指标增速回落、减税降费政策效应进一步显现等影响，后期收入增幅可能继续呈放缓走势。

5. 【C919买家背后：融资租赁机构抢占新风口】国产大飞机商飞C919成功首飞，背后的实力买手也逐渐浮出水面。目前来自23家机构的570架飞机订单中，七成来自融资租赁机构。据统计，包括工银租赁、平安金融租赁、交银租赁、招银金融租赁等13家融资租赁机构占据了73.86%的订单份额，订单数量从15到50架不等。其中，平安金融租赁和建信租赁以各50架居订单量之首，工银租赁和农业租赁均为45架。

6. 【多部委研究推动稀土秩序整顿】近日工信部召开稀有金属部际协调机制联络员会议，发改委、财政部、环保部等多部委参加。为深入推进打击稀土违法违规行为专项行动，有关部门将组成督察组对相关省(区)开展督查。工信部数据显示，在行业整顿、稀土收储和下游磁材需求提升等因素推动下，今年以来稀土价格整体上涨，部分品种最高涨幅近35%，并创出近一年来新高。今年一季度稀土行业实现营收同比增长21%，利润增长29%。

7. 【进口化妆品价格有望与香港市场看齐】我国进口非特殊用途化妆品“审批改备案”试点改革在上海口岸启动。据了解，“审批改备案”试点改革大大缩短了进口化妆品进入中国的周期，物流仓储成本下降，价格也有望向日本、香港市场看齐。

【公司要闻】

1. 融创中国(01918)斥资102.54亿元收购天津星耀80%股权及债权

2. 中国恒大(03333)引入108.5亿元基金共同开发10个物业项目

点评：地产行业进入兼并时代，龙头企业有充足的现金流能够进行资源整合，尤其是在货币政策偏紧的情况下，对大地产公司更有利，近期各个大型地产商“扫地”已经明确了这一点。

3. 中国糖果(08182)获宗庆后女儿折让31.44%提全购 15日复牌

点评：大幅折价要约实际上就已经证明宗馥莉对该公司实际价值的判断，实际上从买壳到资产注入需要的时间较长，不确定性强，投资该类型公司的时间风险较大。

4. 康健国际医疗(03886)再次耗资2952万港元回购2400万股

智通解读：康健医疗继续大笔回购，本刊之前已经对该公司之前的财务状况进行简单的分析，在业绩低基数的情况下，参与的安全性较高。

5. RUSAL(00486)计划恢复Taishet铝冶炼厂建设

6. 中国顺客隆(00974)：供销大集持股达55.8% 溢价5.6%提全购

7. 中国中冶(01618)前4个月新签合同1746.2亿元同比增17.5%

8. 中国忠旺(01333)澄清：国有企业资金并无资助于海外堆积的公司铝产品库存

9. 上海电气(02727)拟与国轩高科合资成立新能源公司

10. 鼎亿集团投资(00508)出资9000万元成立合营以拓展医药技术投资项目

11. 都市丽人(02298)获分销KIMURATAN两个旗舰品牌产品

12. 永达汽车(03669)折让8.6%增发1.35亿股 净筹8.8亿港元

13. 中国家居(00692)拟向高力董事长曾文彬发行1亿港元可换股债券兑换价折让约18.28%

14. 联合光伏(00686)拟12亿港元收购中国新能源控股(香港)全部股权

15. 枫叶教育(01317)完成收购海南科教集团47.5%的股权

16. 长实地产(01113)斥资8851.9万港元回购154.8万股

17. 和谐汽车(03836)获主席冯长革增持300万股 不排除继续增持

18. 新濠国际发展(00200)耗资6607.7万港元回购382万股

19. 正通汽车(01728)再获主席王木清增持300万股

20. 中国油气控股(00702)回购252.5万股

21. 百宏实业(02299)斥资383.15万港元回购72.4万股

22. 中国水务(00855)回购24.8万股

23. 同方泰德(01206)耗资285.8万港元回购100万股

24. 太古股份公司B(00087)耗资约225.73万港元回购17万股

25. 百奥家庭互动(02100)耗资223.3万港元回购300万股

26. 云南水务(06839)联同第三方中标福建罗源PPP项目估算投资13.35亿元;附属拟以2.77亿元收购三明市金利亚环保科技90%股权

27. 天伦燃气(01600)5亿元收购金堂县燃气 对扩大西南市场份额具战略意义

28. 中国铝业(02600)斥资14.13亿元向控股股东收购中铝上海余下40%股权

29. 力宝华润(00156)要约收购Healthway获11.94%有效接纳

30. 明发集团(00846)拟发行最高金额为2.2亿美元的债券

31. 广汇宝信(01293)获银团提供最高7.634亿美元的定期贷款

32. 华融金控(00993)获控股股东提供2.997亿美元贷款

33. 合生元(01112)董事会通过一项四年销售投资计划 为扩大Swisse营养及护理用品于中国的销量

34. 中国金属利用(01636)获主席女儿旗下公司提供运送服务

35. 北京建设(00925)合营以6.2亿元成功竞投北京马驹桥物流园第二期土地使用权

36. 海隆控股(01623)获授逾2500万美元马来西亚联合开发区项目分包合同

37. 电视广播(00511)相关要约不能确定是否进行 5月15日复牌

38. 创业环保(01065亿元向天津机电采购设备以进行污水处理厂提标改造工程

【财报快递】

1. 瑞声科技(02018)一季度净利润同比增长72%至10.62亿元

2. 麦达斯控股—S(01021)首季溢利同比激增1.88倍至2871.5万元

3. RUSAL(00486)一季度净利润同比增长48.4%至1.87亿美元

4. 裕元集团(00551)前3个月溢利增长30.6%至1.24亿美元

5. 华润水泥控股(01313)预计前6个月盈利显著增加

6. 中国平安(02318)前4个月平安财险原保费收入达699.24亿元

7. 中国黄金国际(02099)首季业绩扭亏为盈至640万美元

8. 庄士中国(00298)预期年度净利润为14亿至15亿港元

9. 庄士机构国际(00367)预计年度溢利12亿至13亿港元同比增长逾100%

10. 深圳控股(00604)前4个月销售额下降8.7%至76.3亿

11. 新华保险(01336)前4月保费收入同比减少19.6%至436.73亿元

12. 南戈壁—S(01878)一季度净亏损同比减少37.6%至961.7万美元

13. 民众金融科技(00279)预期年度净利由4.22亿港元修订至3.99亿港元

14. 勤达集团国际(01172)预期年度净利润为4000万至5500万港元

15. 易易壹金融(00221)预计年度业绩由盈转亏

16. 合生元(01112)一季度收益同比增6.21%至15.6亿元

17. 兴利集团(00114)预计近6个月业绩由盈转亏

18. 国投集团控股(01386)预期年度亏损同比增加

19. 普汇中金国际(00997)预计年度综合净利将大幅下降

20. 东方航空(00670)4月客运运力投入同比上升10.2% 引进7架飞机

21. 亿达中国(03639)4月合约销售额约5.81亿元 同比减少20.95%

22. 宝胜国际(03813)首季净利减少27.39%至1.04亿元

23. 奥立仕控股(00860)预计中期业绩扭亏为盈

24. 阳光油砂 (02012)首季净亏同比扩大6.6倍至2116.9万加元

25. 彩星集团(00635)预期一季度收入及税前溢利同比有所下调

26. 彩星玩具(00869)预计首季收入及税前利润均大幅下滑

27. 衍生集团(06893)预计年度综合净利下降约75%

28. 新华汇富金融(00188)前三季度净亏损约400万港元

【大行评级】

中金：予威高股份(01066)中性评级，目标价5.90港元;

瑞信：瑞声(02018)首季纯利较预期高14.8%，予“跑赢大市”评级;

大摩：安徽海螺水泥(00914)未来60天股价将下跌;

麦格理：升腾讯(00700)目标价至293元，预计首季经调整溢利增38%;

花旗：升腾讯(00700)目标价的15%至302元;

高盛：降中芯(00981)目标价至8.4元，评级沽售。

【交易闹铃】

OKURA(01655)上市。

以下个股公布业绩：

泰和小贷(08252)、中国地能(08128) 、立基工程控股(08369)、中国网络教育(08055)、信义香港(08328)、仁智国际集团(08082)、海天能源(08261)、浙大兰德(08106) 亿仕登控股(01656)、飞尚非金属(08331)、盛良物流(08292)、吉林长龙药业(08049)、朝威控股(08059)、依利安达(01151)、中国新电信(08167)、中国金典集团(08281)、中国生物资源(08129)、华星控股(08237)、中国幸福投资(08116)、中彩网通控股(08071)、浙江永隆实业(08211)、皓文控股(08019) 、中国数码文化(08175) 、俊文宝石(08351) 、百丽国际(01880)。