汽车信贷 一文读懂汽车消费信贷 汽车消费信贷的几种模式

　　汽车消费信贷市场有三种产品可供消费者选择，即制造商折扣、非折扣汽车贷款和融资租赁。想要了解更多可以看下汽车贷款不押车。

第一种厂商贴现利息是指当消费者以贷款方式购车时，汽车厂商向消费者提供一定的贷款利率优惠。一般来说，厂商折扣主要是指厂商为了促销某款车而选择降低利率而不是降低单价的方式。同时厂家的优惠一般是有限的，贷款期限1-2年。在厂商打折的产品模式下，客户质量较好，但在这种模式下，一般厂商会选择通过授权与其他金融机构合作，与自己关联的汽车金融公司是首选，其次是银行、信托等金融机构。在这种模式下，由于授权模式，进入的机构较少，造成一定的流量垄断，竞争压力较小，利润丰厚。

　　第二种是无折扣车贷，这是大多数现有金融机构选择的，主要有三个特点。一是利率市场化，不同地区、不同渠道的利率明显分化。各地利率根据当地金融产品和市场份额确定。一二线城市金融产品丰富，竞争压力大，利率定价低。三四线城市金融产品差，利率定价高，所以无折扣车贷产品需要通过差异化定价打开市场。二是难以控制非贴息汽车贷款的风险。金融机构需要判断购车者的真实性和购车目的的真实性，关注渠道的欺诈风险。第三，无折车贷的产品竞争压力大，因为做无折车贷的机构多，提供的产品利率同质化严重。参与者突破重围的方式是采用差异化运营模式。

　　第三种是融资租赁，零首付或低首付，主要有三个特点。首先，车型是非主流车型，属于厂家的库存车型，滞销。其次，风险水平无法与传统车贷相比，由于用户为非主流客户，满足90后透支购车需求，风险控制环境更加复杂。最后，我们注重资产运营，花钱从厂家拿到车，然后通过各种线上分销渠道销售出去。在这种模式下，我们对移动资金的要求更高，一旦资金连锁出现问题，很容易引发一系列问题。

　　风险类型及业务特点

　　1.汽车消费信贷市场的风险类型

　　一般来说，金融机构参与中：汽车消费信贷业务会面临以下四大风险：渠道风险、欺诈风险、信用风险和贷后风险。渠道风险是指来自销售汽车的经销商的风险。一般来说，渠道方和金融机构是一种对立的关系。渠道方的目的是销售尽可能多的汽车，达到销售业绩，所以可能会帮助借款人美化包装，欺骗金融机构。欺诈风险是指金融机构推广的汽车消费信贷业务是否有可能吸引欺诈集团骗取贷款。信用风险是来自单个借款人买车的风险，主要指借款人是否具有真正的买车目的和还款能力。贷后风险是指金融机构处置逾期资产的能力，主要包括资产处置的周期和处置工具残值的变化。

　　2.汽车消费信贷市场的业务特征

　　一般来说，汽车消费信贷市场业务具有以下五个特点：

　　厂商控制流量入口：厂商有能力控制销售渠道的交易量和价格，4S店仍然是主要的销售渠道，所以厂商融资仍然是品牌渠道的主要业务力量。

　　利率市场化：利率市场化，不同市场参与者的资金成本差异明显

　　线下重场景交易，汽车是低频重体验的消费行为。线下的交易仍然很难颠覆，成交有一个漫长的过程（商店、保险公司、车辆管理处等）。），这就决定了重商运营的属性。

　　业务周期长，贷后管理难度大：平均业务周期为三年，期间车辆和人员是贷后管理的重要关注点。包括车辆残值变化、人员收入稳定性和还款意愿、家庭事故、区域性自然灾害、还款渠道等。可能带来贷后风险。

　　四大参与主体及五大业务模式

　　1.汽车消费信贷市场的四个主要参与者

　　目前，整个，汽车消费信贷市场有四种参与者，即制造商金融、银行，信托和金融租赁。

　　第一类，其中目前有两类厂商，一类是汽车金融公司，以上汽通用汽车金融、宝马和长安汽车金融为代表，依靠自有品牌的销量，每年投入上千亿甚至上千亿的汽车信贷；另一种是融资租赁，以安吉的融资租赁和广汽，的租赁为代表，主要用于商业，满足一些公司对自有品牌汽车的购车需求，如网约车的购车需求

　　第二类主体是银行，那里成本低，贷款规模大。在中，银行，平安银行利用汽车金融的模式来做汽车金融，得益于平安集团的协同效应，平安汽车保险是行业龙头。同时收购大型汽车门户网站——车家，形成由平安租赁、平安普惠，平安银行、平安保险生态支持的汽车消费信贷业务；还有银行用信用卡模式做汽车金融，通过授权客户消费有一定信用额度的汽车，或者找担保公司担保，然后担保公司去各个汽车市场渗透业务；城市商业银行做区域业务，依托合作主体参与汽车消费信贷市场。

　　第三类主体是信托，如长安信托和中航信托。第四类是融资租赁，由巨头支撑。它通过大量烧钱的方式投放巨大的广告来吸引流量，比如易鑫集团和玩汽车。

　　目前，汽车消费信贷的市场份额最高的是中和银行，占41％，其次是制造商金融，约占31％，其余28％被其他参与者瓜分。其中和银行系最大的市场份额主要是由于银行不像制造商金融公司那样受杠杆率约束，贷款规模受资本限制，所以部分市场份额是由制造商金融公司选择联合贷款模式引入资金，银行配置资金造成的。

　　2.汽车消费信贷市场的五种商业模式

　　目前市场上汽车消费信贷业务有五种模式。其中，四大参与厂商金融、银行，信托、金融租赁分别对应汽车金融公司/金融公司的汽车消费信贷业务、商业银行，互联网模式汽车消费信贷业务（贷款援助）、金融租赁汽车消费信贷业务。

　　其中汽车金融公司/金融公司和商业银行汽车消费信贷业务在流量大、资金成本低、利润高、渠道风险低、欺诈和信用等方面优势最大，但也有各自的不足。其中汽车金融公司/金融公司的汽车消费信贷业务主要服务于自有品牌的销售，因此其规模和增速在一定程度上受到自有品牌销售情况的影响，难以跨品牌发展。然而，银行商业汽车消费信贷业务最大的缺点是贷后管理能力相对较弱，周期长

　　在金融租赁公司的汽车消费信贷业务下，金融租赁公司与汽车厂商合作购买非主流车型，然后通过大量的广告轰炸和低首付等政策收购大量年轻用户。新车型具有创新性，使得消费者购车门槛再次降低，市场想象空间巨大。然而，在这种模式下，资金面临着巨大的压力，也将面临更高的渠道、欺诈、信贷和贷后风险。

　　互联网，汽车消费信贷模式，资金成本比较高，相应的利润就比较薄，金融机构很难发展成为高端品牌，所以在这种模式下，渠道直接运营，代理金融产品丰富，差异化定价明显，客户基础水平明显。

　　最后一种模式是SP和担保公司业务模式。参与这种模式的公司更像是第三方“中间商”，只作为贷款推荐人，向金融机构收取服务费。这种模式是纯分流，渠道风险高，可替代性强，很难获得有竞争力的金融产品。但公司也可以选择深化某个区域市场，与金融机构合作成为区域龙头