红利指数 长投学堂聊一聊关于红利指数的那些事儿

　　前几天,有好多小伙伴咨询长投学堂:

　　红利指数温度这么低,该不该切换,能不能投资?

　　既然大家这么好奇,那么今天,创建于2011年的在线理财教育平台长投学堂就来跟大家聊一聊关于红利指数的那些事儿。

　　01、红利指数是什么?

　　上海证券市场分红最多最稳定的50家公司,组成的基金,就是红利指数。

　　在股票市场里,不同类型的公司,往往有不同的特征。

　　市场当中的投资者,往往会根据股票的一些特征给股票命名。

　　比如:

　　业绩好增速快的公司,会被称为成长股。

　　某创新药公司,业绩增长的飞快。

　　有些年份业绩好,有些年份业绩不好的公司,就会被称为周期股。

　　某煤炭公司,营收起起落落,至今没有回到前几年业务的巅峰。

　　那些长年优秀,增长稳定的公司,则会被冠上白马股的称号。

　　某小家电公司,营收增长一直非常稳健。

　　而我们今天要聊的红利指数,就是由一堆分红多,而且稳定的公司组成的。

　　这类公司最大的特点就是:每年都会把自己赚到的大部分利润,上缴到股东的手里。

　　举个例子:

　　小明是个上班族,每个月的工资是1万元。每个月到了发工资的时候。小明就会把9000元上交给老婆,让老婆把钱用到更有意义的地方。比如说投资。

　　上班就相当于企业正常经营,工资就相当于净利润。每个月都上交工资,相当于稳定的分红,而上交9000元,则相当于分红多。

　　红利指数持有的就是许多像小明一样,分红多而且稳定的公司。

　　02、现在的红利指数可以买吗?

　　结论是可以,因为它足够便宜。

　　但我们需要知道一点,那就是红利指数背后的公司,普遍都进入了成熟期,业绩增长缓慢,成长性也相对较差。

　　在这里,小伙伴们可以先思考一个问题:什么样的公司会每年拿出大量的利润分红呢?

　　答案肯定是公司经营,不需要再投入很多资金的时候,公司才会把利润拿出来分红。

　　举个例子:

　　小投开一家火锅店,味道非常鲜美。整个城市的人都愿意来小投火锅吃饭,火锅店的生意非常好。

　　这种情况下,赚到了钱的小投,如果脑子木有坏掉的话,肯定会拿这笔钱来扩展业务,趁着现在食客们认同小投火锅,抓紧开分店,尽可能赚取更多的利润。

　　那什么情况下,小投才会把赚到的钱拿来分红呢?

　　小投的火锅店在这个城市已经饱和了,这个城市吃火锅的人就那么多,小投就算再开店面,也只会稀释其他店面的营收,这种情况下,小投才有可能把赚到的钱都拿来分红。

　　前面发展很快,当然扩张更赚钱,而趋于饱和的时候,拿钱出来分红,既能回馈一直追随者的股东们,同时也可以避免资金在公司手中闲置。

　　此外,愿意每年掏出真金白银回馈股东的公司,也比市面上许多光想着从股东手里骗钱的公司,实在太多了。毕竟发到股东手里的钱,是造不了假的。

　　分红多是红利指数的优点,但同样也是限制它们的束缚。因为这些公司的钱都拿来分红了,所以公司不会在生产上投入太多的资金,成长性也相对较差。

　　03、红利指数和中证500到底谁更好?

　　想要知道红利指数和其他指数到底那个更好,我们需要先了解一个叫做企业生命周期的概念。

　　通常而言一家企业的生命周期,大致可以分为4个阶段:初创期、成长期、成熟期、衰退期。

　　处在初创期的公司,有着非常广大的市场需求等待挖掘,但同时也面临着非常多的困难。

　　在这个阶段,公司的业绩基数通常不大,所以营收和利润增长的弹性非常大,很有可能会出现谈成几单大生意,使得公司业绩翻倍,又或者谈崩一笔买卖,于是业绩腰斩。

　　这个阶段的公司,业绩弹性很大,波动非常剧烈。有可能出现一飞冲天的十倍股,也有可能悄无声息地死在某个角落。这样的公司,在创业板最多。

　　这个阶段的公司有非常强的不确定性,成长性高,但风险也很大。

　　处在成长期的公司,已经挖掘了一部分的市场需求,但还有很大市场等待着挖掘。由于在初创期表现出了赚钱的能力,公司从事的行业,也会迎来比较强劲的竞争对手。有些公司会在竞争厮杀当中,脱颖而出一举成为行业龙头。但更多的公司,都是在这个阶段终日厮杀不休。

　　这个阶段的公司,业绩弹性小于初创期公司。但同样会有公司在厮杀当中获胜,占据行业很大的市场份额,从而成为下一个N倍股。

　　处在成熟期的公司,已经充分挖掘了市场需求,市场正在逐渐饱和。公司在行业内有较高的市场占有率,公司也会增长。但由于之前的基数太大,增长速度看起来相对缓慢。

　　处在成熟期的公司,在沪深300里占比较多。

　　衰退期的公司,相信小伙伴们也可以从字面意思上理解。就是经营衰退,业务逐渐萎靡,公司处在一走下坡路的阶段。

　　红利指数的公司,多数是介于成熟期和衰退期之间。

　　在相同温度的情况下,这几个指数以成长性依次排序的话,创业板>中证500>沪深300>红利指数。

　　在相同温度的情况下,这几个指数以稳定性排序的话,红利指数=沪深300>中证500>创业板。

　　04、长投学堂小结

　　定投指数基金,首选被低估的指数。

　　温度相近,如果追求高成长高收益,就选择创业板、中证500。

　　不过需要注意,这些指数的波动比较剧烈。有可能会大涨大跌,需要良好的心理素质,保障自己的合理判断。

　　温度相近,追求稳定低波动的,就选择沪深300和红利指数。

　　这类指数的波动,通常会小于创业板中证500之类的指数。

　　另外,红利指数最大的优点是稳定的分红。资金量较大的小伙伴,可以通过投资红利指数,每年获取一笔稳定的现金流。