趣分期 趣店上市风光背后，是趣分期裸露的“原罪”

从校园贷的有趣阶段开始，爬到了巨人阿里蚂蚁金融服务的顶端，改名为有趣店。在美国上市后，其估值已超过100亿美元。它的创始人罗敏也成了神话的新财富，受到了每一个未能持续创业的草根阶层的追捧。但在表面的风光下，校园贷款的骂名，舆论的谴责，高利率的风险控制，却从未消散。趣店有原罪吗？

从校园贷款开始，忙着洗白

曾几何时，校园贷款行业是全社会恶名昭彰的一个词，说它为进入社会的学生和低收入(或无收入)群体提供分期付款或借入现金服务。事实上，它披着互联网的外衣，高贷款利率被转化为另一种形式的高利贷，徘徊在法律的灰色地带。

Fun Shop的前身Fun Staging似乎和其他校园网贷平台没什么区别。它有一个“完美”的催款流程:通过QQ群发逾期通知给所有贷款学生，发短信，单独打电话，联系贷款学生室友，联系学生家长，再次警告学生，发律师函，去学校找学生，在公共场所张贴学生欠费海报，最后给所有学生亲友发短信。

去美国IPO后，如果市值大涨会怎么样？可惜薇薇安改了洋气，村里人都只记得你以前是第二个女生。就像一个女明星嫁入豪门后总想洗掉过去拍三级片的黑历史，没那么容易。

推得好，赚钱没问题

以前听说罗的口才很好，比如罗永浩，罗振宇。现在还应该加上趣店创始人罗敏。

十年前，罗敏想把孔明灯笼放在海边，就是想在纳斯达克敲钟，周围的人都嘲笑他胡说八道。十年后，孔明灯笼变成了阿拉丁的神灯，罗敏也从一个漂泊在北方的小镇变成了一个新的富翁。他黑色衬衫上的两个扣子是随机打开的，告诉你当他举起锤子按门铃时，罗敏是多么骄傲。

当然还有十几个破产的创业项目，涵盖了社交、外卖、团购、在线教育等各种热门网点。罗敏认为美团饿了就外卖的想法还是来自自己卖盒饭，可惜没有赶上合适的时机。虽然早期的创业经历都以失败告终，但至少为他积累了不少经验。

罗敏有趣的分期开始于2014年，当时没有蚂蚁花坛和JD.COM白条，它在分期贷款平台发展较早。结合过去积累的经验，罗敏将趣味分期的发展方向定为大学校园。

罗敏进入校园，以兼职、实习和全职的形式招募大量学生加入有趣的舞台团队。2014年7月，他回到母校江西师范大学，在那里招收管培生。招聘要求只有两个:一是会不会发一段时间传单，二是能不能接受出差。

在发布会上，罗敏用他那充满激情和煽动性的演讲才华为同学们画了一个大蛋糕:全国招聘20名管培生，工资12万，CEO亲自接过，并承诺入职当天签下价值100万的期权。

这还不够好玩。他跑到节目《是你》里和其他嘉宾抢人。争执后，罗敏急切地表示，只要球员来为他做管培生，2年内保证在京有车有房。可惜玩家还是拒绝了。

受到罗敏精神的鼓舞，来加入公司的大学生一进公司大门就被吓傻了。他们走进了一个堆满了几十万份传单的房间，一群人蹲下来听罗敏教授的“推手技巧”。

罗敏以大学校园市场为起点，带领学生们开始疯狂扩张，地毯扫地，校园代理线下开发，宿舍、厕所、食堂，校园里到处都是不同阶段有趣的小广告。

在发传单之前，罗敏煽动学生说:“不要看我们现在在做什么，我们将来会做银行或银行做不到的事情。”是的，银行没有校园贷款，所以曲店现在市值超过全国18家上市银行。

靠空忽悠是不行的，所以罗敏用了最直接的方法。一个本地推手可以拿到10块钱的签单费，说服一个新用户用50块钱的推广费注册，有的学生一天可以签100多张，所以每月的提成至少在一万块以上。

但是，利益驱动背后，经不起人性的推敲。同学们无法理解一个小小的广告传单会把同学推向一个什么样的深渊，或者说，换不到钱的人，干脆就成了线下的窟窿，用发传单赚来的钱来补贷款。

蚂蚁金服的支持

其实本地推广是要花很多钱的，持续亏损的有趣阶段也要基本停止线下推广。所谓的校园贷款改造，不过是罗敏裁掉了1000多个校园贷款团队，也就是当年他亲自招的那些大学应届管培生。

直到2015年9月，罗敏终于看到了希望的曙光。2015年9月，与蚂蚁金服旗下支付宝、独立第三方征信机构芝麻信用达成战略合作，完成支付系统和征信。

据其招股书显示，2015年第四季度，趣店月平均活动量(MAU)、季度活跃用户、新用户、交易量、交易量均实现了200%以上的环比增长，其中季度新用户增长、交易量达到360%。2014年，趣店收入2400万，净亏损4000万。2015年，趣店收入2.35亿，净亏损2.4亿。2015年11月，支付宝开设趣味店入口后，2016年趣味店收入增至14.42亿，利润5.7亿。

同时，趣店的市场和销售费用在2014年占总支出的192.1%，2015年占82%，2016年占12.6%(2017年上半年占20.4%)，2017年上半年仅占8.2%。

短时间内扭亏为盈，获取客户的成本逐渐下降。这么好看的表演恐怕离不开蚂蚁金服。毫不夸张地说，有趣的店铺能获得如此高的估值，一半的原因是行业巨头阿里的背书。

当然，蚂蚁金服也有自己的战略投资趣店的计划。从2015年9月底到双十一之前，我们将重点推广芝麻信用。支付宝要求每一个申请趣味支付的用户都要注册申请芝麻信用。有人计算过，一期趣味分期可以为芝麻信用带来10万新用户。

虽然蚂蚁金服全资子公司上海云信投资管理有限公司拥有12.5%的趣店，并不是最大股东，但这12.5%可能直接决定趣店的生死。

根据招股书，“2017年2月前，趣店及其现金贷款产品将位于支付宝用户界面前十位搜索”。另外，趣店新用户信用评价的数据源主要基于蚂蚁金服的风险控制生态。

今年2月，Fun Store与支付宝的协议到期，8月，支付宝开始向Fun Store收费。另外，在趣店进行IPO的时候，阿里集团并没有进行平台和增资。

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