福建晋华 福建晋华，不是第二个中兴

大约12小时前，美国商务部发布最新行动:福建金华公司被列入《出口管理条例》实体名单。没错，后者是今年非常伤害中兴的禁令。

在这几个数字的公布中，也介绍了颁布禁令的原因。英文原文和译文如下:

金华即将完成动态随机存取存储器集成电路的大规模生产能力。鉴于这种可能源自美国的技术，这种额外的生产威胁到美国军事系统这些重要部件的美国供应商的长期经济生存能力。

福建金华即将完成动态随机存取存储器集成电路(DRAM)的量产能力。这些不断增加的生产能力可能是基于美国的技术，这威胁到美国军事系统基本供应商的长期经济生存能力。

“当一家外国公司从事违反我们国家安全利益的活动时，我们将采取有力行动保护我们的国家安全。将金华列入实体名单将限制其威胁我国军事系统关键部件供应链的能力，”商务部长罗斯说。

“当外国公司从事侵犯我们国家安全利益的活动时，我们将采取有力行动保护我们的国家安全。商务部部长罗斯表示:“将福建金华列入实体名单将限制其威胁供应链的能力，供应链是我们军事系统的基本组成部分。”。

总结这段话，你未来的发展可能会杀死美国的竞争对手。而这个美国竞争对手也是美军的供应商。所以，出于“国家安全”的考虑，我必须限制你的发展。

说白了，这是“赤裸裸的”国家保护主义，也是对商业竞争的直接干涉。然后问题来了。是什么促使美国商务部对福建金华做出这样的裁决？

关于福建金华

福建金华官网

福建金华，全称“福建金华集成电路有限公司”，成立于2016年2月。整体背景是国有资产，大股东包括福建省、晋江市、泉州市、国家开发银行。包括包董事长在内的一系列高管，大多也是国有资产背景的企业。

公司注册资本高达114.45亿元，其中正在进行的福建金华DRAM生产线一期建设项目总投资已达370亿元。

你为什么敢投这家公司的票？成立三个月后，福建金华与台湾联华电子(以下简称“台湾联电”)签订技术合作协议，开发DRAM相关制造技术。在1990年左右的第一波“台湾半导体浪潮”中，联华电子参与了DRAM存储粒子的生产。虽然UMC在2008年金融危机中遭受冲击和衰落，但台湾在半导体技术的研发和应用方面确实长期处于世界领先地位。

根据之前公布的发展计划，福建金华于2018年9月正式投产，预计投产后一个月内可生产6万片12寸晶圆(一片晶圆往往有几十、几百片DRAM芯片)。

然而，到目前为止，还没有相关信息发布。根据内部流出的项目宣传片中的解释:“福建金华直接针对三星海力士等行业巨头，通过自主研发，努力追赶行业领先的制造技术。”

从各种资料来看，福建金华本质上是一个“国有资产+国内外技术”的结合体，无论从规模还是从量上，都遵循着“高捧高斗”的路线。

金华与美光的“战术”

微米制造的记忆颗粒

在中美贸易战的背景下，攻击中国的科技产业看似合情合理，但为什么偏偏是福建金华呢？要知道在大力扶持中国半导体产业的前提下，中国崛起的内存颗粒厂商不止一家。规模上，紫光集团和湖北省对长江仓储的投入更大。

这一点我们要回头看。美国商务部提到的供应商身份是美光，完全不用猜测。因为目前世界三大巨头中只有美光是美国企业。更“巧”的是，福建金华、台湾UMC、美光之间都有诉讼。

2017年12月，美光指控台湾联华电子和福建金华在加州窃取自己的存储芯片技术。美光声称，美光的两名前员工通过闪存驱动器窃取了公司的技术数据，然后将其移交给其新所有者泰联动力的高管，泰联动力也将与福建金华共享这些技术。目前美国案例仍无更新进展。

今年1月19日，福建金华也对美光科技提起专利侵权诉讼，要求赔偿人民币1.96亿元。

今年7月3日，美光半导体销售(上海)有限公司立即停止销售和进口十余款关键固态硬盘、内存条及相关芯片，并在其网站上删除了上述产品的广告和购买链接。同日，福建金华在官网上公布了这一裁决的消息。

与此同时，消息由金华在福建的合伙人台湾联电转发。台湾联合总统UMC甚至直接站起来说:“台湾UMC欢迎法院的裁决。台湾联华电子在知识产权方面投入巨资。对于损害知识产权的公司，台湾联华电子将全面追究责任。”

据专利方舟研究，福建金华诉美中案涉及的专利，实际上并不是福建金华自己的专利，而是台湾联合电力的专利。台湾UMC于今年1月3日向福建金华转让了25项专利，随后福建金华于1月19日在福州法院起诉美光。

根据美光2017年财务报告中的数据，美光在中国的销售额高达104亿美元，占其全球收入的近一半。在中国禁止销售几种产品，可以说是相当痛苦的打击。

高举，为一个半导体行业而战？

今年5月，“韩国产业技术促进机构”发表了题为“中国企业进入内存行业对韩国国内外波动的影响分析及对策”的研究报告。到2022年，这些股票软化了中国企业对韩国企业在动态随机存取存储器(DRAM)和与非门闪存(NAND Flash)市场的影响。

最终结论是，2022年，如果没有中国企业，韩国企业的DRAM销售额预计为695亿美元，如果中国企业加入竞争，预计将降至628亿美元。减少约67亿美元。与非门闪存芯片市场更好，在没有中国竞争的情况下，估计有376亿美元，如果中国加入竞争，则少11亿美元。

少就是少，但对目前存储粒子产能最强的韩国和美国来说，仍然是威胁。

一是因为内存芯片本身的特点。

与各种处理器芯片相比，内存芯片只追求设计能力和制造工艺，不需要估计复杂的生态问题。而且单批内存条的生产量往往很大，内存条也是整个芯片行业中受OEM模式影响最小的领域。

例如，美光在世界各地有12个晶圆厂，并计划再建立4个晶圆厂。而其他几家内存芯片厂商，甚至是规模远小于三巨头的南亚，在台湾也有三家晶圆厂。

存储器芯片制造商的发展在某种程度上意味着他们具有一定的特殊芯片设计能力和大规模半导体芯片生产能力。这对于半导体技术和能力落后的中国来说是非常必要的。

二是内存芯片行业的竞争法。

还是对比处理器行业，无论是PC还是移动，最终的赢家都是软硬件的最佳结合，生态发展的最佳。不过内存条没那么复杂，它们的竞争规则极其简单:同样的东西谁卖的最便宜，谁的市场份额最大。

这也是为什么2010年左右，内存芯片市场被三星、海力士、美光等巨头洗牌的原因。当时因为PC市场不景气，销售业绩不是很好，但是巨头们继续降价。最终，日本和台湾的很多内存芯片厂商纷纷出局。之后，内存芯片行业进入了真正的“暴利时代”。

你也可以说技术在内存芯片行业没有最终发言权，资金的多少极其重要(因为技术不容易打开缺口)。

中国的加入无疑会起到“鲶鱼”的作用，将导致内存芯片市场从一个稳定的巨头走向更加混乱的局面。这是三星、海力士、美光等巨头不愿意看到的。

禁令的影响？

首先，技术提供商UMC从一开始就帮助起诉美光，UMC应该已经准备好了相应的政策风险。毕竟对于一个目前钱不多的前巨头来说，“争一把”的吸引力显然更大。

其次，福建金华需要生产各种半导体芯片。目前，世界上最大的半导体设备出口国是韩国，其次是台湾。而核心光刻机等产品则在欧洲生产。美国很少有更先进的领域能在其他国家找到替代品。

而在整体中美贸易战的背景下，中国新兴的半导体厂商实际上继续大量采购和接收设备。以国内专注于NAND芯片的长江存储为例，今年5月19日收到了首款ASML 193nm浸没式光刻机，价值7200万美元。

最后，还有市场。真的没什么好说的。中国的市场足够大。

相比之下，美光的情况要复杂得多，今年7月的法院禁令继续发酵。在整体背景下，不太可能通过上诉直接取消限售，很可能会像中兴一样被迫坐下来与福建金华、台湾UMC谈判。最后一切都是通过相互专利授权之类的方式解决。

写在最后

存储器芯片行业一直是半导体行业最有竞争力的行业，各种技术竞争，专利之争，市场策略都要用到。但企业毕竟拧不过大腿，半导体行业每一次崛起，背后都有政策的影子。就像这次国内内存芯片厂商的崛起。

但平心而论，中国的内存芯片在真正威胁到现有的巨头之前，仍需要长时间的增长。不幸的是，一些巨头从一开始就担心中国的崛起，甚至用专利和政府手段来限制它。

真的，太自信，太小家子气了。