在线供应链 深度解析——在线供应链金融

在线供应链金融在不同行业的应用必然会导致不同的行业特征，这将推动在线供应链金融的发展更加细分、更加精准、更加专业，在线金融的综合服务也将逐渐成熟。

供应链金融是一个系统的概念，是对供应链中所有成员企业的系统融资安排。具体描述为将供应链中的相关企业作为一个整体，根据交易中的链条关系和行业特点设计融资模式，为每个成员企业提供灵活的金融产品和服务的创新融资解决方案。依托真实的贸易背景和资金的封闭运作，降低了商业银行的风险，给商业银行带来了可观的存款和中间业务收入。

这在一定程度上体现了供应链金融的核心价值，即中小企业通过供应链金融业务从银行取钱不再遥不可及。从银行的角度来看，中小企业的信贷市场可以通过在线供应链金融有效开放。虽然线上供应链金融起源于传统的线下供应链金融，但它不是简单的线上版供应链金融，而是伴随着互联网技术和大数据应用的成熟而诞生的金融创新。

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在线供应链金融发展迅速

2005年，深圳发展银行与中国三大物流巨头——中外运、中储、中远集团签署“总量对总量”战略合作协议，正式拉开中国供应链金融活动的序幕。此后，基于供应链金融的研究和实践在我国商业银行领域迅速展开。近年来，供应链金融业务的发展速度和关注度日益提高，创新发展的动力主要来自供应链信息化和企业间电子商务的蓬勃发展。大数据的应用和互联网金融的出现，加速了供应链中金融产品和服务的创新。基于此，发展在线供应链金融已成为不可阻挡的时代潮流。

到目前为止，在线供应链金融的解决方案提供商并不仅限于商业银行。信托公司、电商平台、第三方支付公司、P2P平台、供应链专业服务公司都参与了供应链金融业务，并结合自身业务特点和行业优势，为不同业务场景下的各行业提供线上供应链金融解决方案。电商供应链融资、P2P+供应链融资、商品供应链融资等多种模式应运而生，甚至有少数行业领袖开始积极搭建线上供应链融资平台。本文将从实际层面分析基于核心企业及其上下游的在线供应链金融业务模式。

供应链金融的本质

1.线上供应链金融是信用的创造，通过大数据了解企业的运营，给予信用支持，而不是只看财务面。

一位商业银行高管曾经说过，网上供应链金融的创新在于借助网络技术，彻底创新风险管理的定义和运作模式。传统的风险控制只注重对资产负债表、现金流量表和利润表的审核，而现在风险控制部门必须全面研究“四流”，即业务流、资金流、物流和信息流。可以说，网上供应链金融的发展是市场的必然需求。

从实际应用的角度来看，以上描述可以理解为向银行提供核心企业、供应商、分销商的业务数据，供商业银行进行数据分析，从而完成对企业直接授信关键信息的验证，使融资流程更简单快捷，风险预警更及时。从这个角度来看，网上供应链金融的发展正逐步从“ERP+银行供应链金融系统”向“供应链协作平台+网上供应链金融服务平台”和“行业电商平台+网上供应链金融服务平台”发展。

2.在线供应链金融不是革命，而是进步。

首先是资金利用效率的提高，即将资金投入到需要的地方，投入到能够以最快速度创造更多价值的地方；其次，传统金融机构完善了企业的服务模式和服务理念，打破了传统的银行主导模式，打破了银行只向单个企业直接提供金融服务，而与核心企业上下游无关的局面；三是核心企业供应链管理水平得到提高。它不仅实现了在线服务、互联网营销、工作流程标准化和风险控制自动化，还为银行、核心企业及其上下游构建了一个开放、互动、信息共享的电子商务平台，极大地促进了供应链的运作模式。

在线供应链金融的四大创新

1.显著提高核心企业和上下游资金周转率，降低运营成本。

传统的供应链金融通常只给核心企业授信，签订总合同需要核心企业与银行、核心企业与上下游企业、上下游企业与银行、仓库、担保公司、监管机构之间的合作与沟通。每发生一笔业务，单笔销售合同都要按照大合同重新签订，单笔业务的放款流程非常繁琐。但在第一个流程完成后，在线供应链金融完成了商业周期内的每一笔在线还贷，简单方便，大大降低了中小企业的融资成本，提高了企业的资金周转率，降低了运营成本。

2.提高核心企业的管理效率。

一方面解决了银企升级速度不匹配的问题。一般来说，银行升级慢，企业升级快，匹配度差。通过在线供应链金融平台可以实现双向连接、双向匹配；另一方面，在线供应链金融打破了传统金融机构僵化的产品组合模式，可以根据需要将金融服务渗透到业务活动的各个方面，提高了服务水平，缩短了服务响应时间。

3.解决银企信息对称问题，为中小企业信贷提供依据。

传统模式下，银行主要检查核心企业和上下游企业的财务报表，都是过去的静态数据；通过在线供应链金融，有效收集动态数据，使金融机构能够实时掌握企业的经营情况，提高决策的灵敏度。

4.在线供应链金融打破地域限制，更好地服务于核心企业的上下游。

传统供应链金融由于其业务的区域性特点，只能与当地分行或支行合作；在线供应链金融可以通过在线合作，为不同地区的上下游企业提供贷款支持。

在线供应链金融案例透视

在产业链上，核心企业按职能可分为生产型核心企业、流通型核心企业和资源挖掘型核心企业。在产业链中，核心企业通常对上下游企业有很强的控制力，可以利用其信用辐射开展上下游在线供应链金融业务。

通过“互联网+支付+融资”的方式，以互联网技术为载体，以数字签名技术为保障。通过电子商务平台、第三方支付和融资平台的无缝连接，将银行、信托等金融机构提供的互联网金融产品和服务，基于企业信息流、业务流、物流，按照不同的交易环节进行植入，实现信息流、业务流、物流、资金流的一体化。

1.核心企业以企业信息化为突破口，实施在线供应链金融服务；

2.银行资金的引入不再基于企业的财务报表，而是基于根据真实的贸易背景和贸易环节进行资金的智能配置；

3.经销商实现了便捷、灵活、快捷的融资，实际上是利用核心企业的信用作为背书。

在线供应链金融的发展呈现出四个新趋势

1.它将发展成为更加细分的行业，更加专业化，服务更加精准。

在线供应链金融在不同行业的应用必然会导致不同的行业特征，这将推动在线供应链金融的发展更加细分、更加精准、更加专业，在线金融的综合服务也将逐渐成熟。近年来，各大金融机构纷纷在子行业、子行业推出线下供应链金融。比如民生银行建立了乳品产业链金融，与国内某知名乳品企业合作，为其上下游提供合适的金融服务。在线供应链金融将继续运用这种思路和模式，根据金融机构的优势和特点，在细分领域为客户提供更专业的金融服务。

2.逐步改变商业银行原有的信用评价体系。

信息获取成本降低，信用体系进一步完善，不同金融机构间数据共享。随着网上供应链金融通过互联网的深度应用，交易、物流等数据将更容易获取，并通过大数据技术进行处理，形成具体的信用报告，便于金融机构更好的判断和决策。

3.大数据应用得到充分体现。

金融机构对贷款企业或贷款对象的监控将从财务报表等静态数据转变为动态数据的实时监控，以最大限度地降低风险。目前，大数据机构已经与金融机构合作，为企业客户量身定制企业版的“体检报告”，依托丰富的真实数据源和大数据处理技术，计算每个标准数据的区间范围，通过上下游企业数据的匹配，合理判断其信用。这份报告最大的亮点是数据实时变化，并提供一些数据变化预测，监控整个业务周期，并能及时通知和给出建议，从而最大限度地降低金融机构的风险。

4.与工业电子商务的深度融合促进了工业金融的成熟。

展望未来，传统企业仍然是中国经济的重要支柱。电子商务本身并不能改变物流管理、资源配置和支付结算的本质，但可以大大提高效率。传统产业链的电子商务是未来企业利益最大化和提升整个供应链竞争力的必然趋势。在这个过程中，工业电子商务与在线供应链金融的结合将越来越紧密，这必然会带来更多新的增值服务，创造新的产业生态，推动工业金融服务模式逐步成熟。

促进在线供应链金融的发展需要变革和创新

1、从商业银行的角度:

要打破原有的信贷业务风险控制操作模式和制度约束，积极建立互联网模式下新的交易监控和风险管理体系。针对网上供应链金融的创新业务，实现了对银行现有管理模式的改革和创新。

2.从核心企业的角度来看:

要充分利用云计算、大数据分析技术、物联网、电子支付等信息技术，将其应用于在线供应链金融，跟上互联网和电子商务的发展，加快供应链管理信息化和供应链电子商务进程。

3.从政府和产业基金的角度来看:

对支持中小企业供应链金融创新业务的平台企业给予政策和资金支持。这些企业具有较强的创新能力，对传统行业的规律和需求有着深刻的理解。但是，由于数量少、规模小，不能有效支持产业转型升级。因此，不仅需要政府和产业基金在政策和资金上给予支持，还需要培养在线供应链金融、产业电子商务和产业金融领域的专业应用型人才。