【2016白酒市场占有率】“行业深度”洞察力2021:中国黄酒行业竞争格局及市长/市场份额分析

——元报告：【行业深度】2021:中国黄酒行业的竞争格局和市长/市场份额(包括市场集中度、企业竞争力评价等)

黄酒行业主要上市公司：九月龙山(600059)、董事长山(601579)、金枫酒业(600616)

本文的核心数据：市长/市场份额、市长/市场集中

1、中国黄酒产业竞争梯队

——基本信息

黄酒是世界上最古老的酒类之一，起源于中国，只有中国有，与啤酒、葡萄酒一起被称为世界三大白酒。黄酒是指以大米、机张、小米、玉米、小麦、水等为主要原料，用加曲和/或部分酶制剂、酵母等糖化发酵剂制成的酒精酒。我国黄酒行业上市企业与其他主流行业相比相对较少。上市企业包括九月龙山(600059)、董事长山(601579)、金枫酒业(600616)。

——地区分布

黄酒业是市场化程度较高的行业，具有较强的区域特征。目前黄酒行业的竞争主要集中在江浙沪等传统地区，市长/市场竞争激烈。

传统地区集中了很多大型黄酒企业。其中浙江省集中了中国黄酒的主要生产企业，如九月龙山、会计山、塔牌等，这些产品主要是传统型黄酒。江苏省的一些黄酒企业近年来也取得了一定的发展，在生产能力、技术、影响力等指标上处于领先地位，代表企业有张家港酿酒和江苏丹阳酒厂，这类企业产品多为传统型黄酒。上海当地黄酒企业通过创新取得了快速发展，最具代表性的企业是金枫酒业，通过产品创新和改进迅速战胜了上海市场。

在传统地区市长/市场竞争白热化的同时，非传统地区黄酒生产企业结合当地特色进行差异化竞争，逐步在各周边地区取得突破。(威廉莎士比亚、Northern Exposure(美国电视剧)、传统名言)胜景旗下、安徽省宣城市善丰酿酒有限责任公司、福建省红星民后酒业有限公司、新华镇(青岛)智墨老酒有限公司等都在当地市场取得了较高份额，部分在当地市场在北京广州深圳成都重庆青岛

——竞争梯队

近年来，黄酒呈上升趋势，黄酒品牌如雨后春笋般出现，发展迅速。根据黄酒行业企业注册资本的划分，可以分为三个竞争阶段。其中，注册资本超过3亿韩元的企业有九月龙山、会长山、金枫酒业等。注册资本为1亿(含)-3亿元的企业有中粮酒业投资有限公司、绍兴女儿红酿酒有限公司等。注册资本在1亿元以下的企业包括：浙江塔牌小兴酒有限公司、新华镇(青岛)即墨露酒有限公司、浙江嘉善黄州股份有限公司、江苏张家港酿酒有限公司、绍兴咸亨酒业有限公司等。

目前，以高月龙山、会长山为代表的浙江派黄酒、以上海金丰酒业、酒业和石库门为代表的海派黄酒已经占据了一定的优势，位居黄酒行业前三位。但是从全国市长/市场布局和品牌影响力来看，黄酒行业真正的市长/市场格局尚未确立，黄酒企业缺乏真正意义上的全国性一线品牌、二线品牌、区域性强势领导品牌等。

目前，我国黄酒行业主要呈现三大竞争派别。一个是以九月龙山为代表的高端消费市场定位品牌，以会长山为代表的文化和历史市场定位品牌，以金枫酒业为代表的区域文化市场定位品牌。

2，中国黄酒行业市长/市场份额。

从市长/市场份额来看，目前高月龙山、会计山、金枫酒业是我国黄酒行业的主要龙头企业，2020年高月龙山黄酒业务收入为12.64亿韩元，占全国黄酒行业市长/市场规模的9.39%。第二，惠济山，市长/市场份额占8.14%。金枫洲

业市场份额占比为4.42%，位居第三。

3、中国黄酒行业市场集中度

长期以来，消费区域相对较为集中，其区域性特点抑制了行业的快速扩张，黄酒行业整体集中度显著偏低。黄酒行业的集中度低，低价同质化竞争明显是黄酒行业发展的一大制约。但是近年来，古越龙山收购女儿红、会稽山收购嘉善、石库门与和酒的合并，黄酒行业的集中度在进一步提升。黄酒行业经过数年的发展，已形成一定的规模，并涌现出几家居于行业领先地位的龙头企业，

2016-2020年，我国黄酒行业CR3企业市场集中度(营收)整体小幅上升，2020年，黄酒行业CR3市场集中度为21.95%。

注：截至2021年6月，尚未有权威机构发布黄酒行业市场集中度相关数据，此数据依据国家统计局发布的黄酒行业规上企业营收、主要公司黄酒业务营收测算所得。

4、中国黄酒行业企业布局及竞争力评价

从我国黄酒行业品牌布局上看，当前，我国主要黄酒生产企业均已形成企业特有的黄酒品牌，如古越龙山的“古越龙山”“沈永和”“鉴湖”、会稽山的“会稽山”“西塘”“乌毡帽”等。从产能布局上看，古越龙山、会稽山、金枫酒业均建有多个黄酒生产工厂，三家上市企业黄酒业务收入占比均在95%以上，在整个黄酒行业中竞争力较强。

5、中国黄酒行业竞争状态总结

从黄酒行业现有竞争者之间的竞争上看，我国黄酒行业企业规模大多偏小，大型企业数量较少，且自2017年以来，我国黄酒行业规上企业数量逐年下降，2020年仅为102家。从市场集中度看，长期以来，消费区域相对较为集中，其区域性特点抑制了行业的快速扩张，黄酒行业整体集中度显著偏低。2020年，黄酒行业CR3市场集中度为21.95%。

另外，由于黄酒受众面小、市场局限性大等原因，在整个酒业市场份额上始终难以企及白酒、啤酒、葡萄酒等品类消费的竞争，尤其经济新常态下，黄酒在酒类消费市场的竞争也将进一步加剧。整体来看，黄酒行业企业竞争较为激烈。

从黄酒行业供应商议价能力上看，在黄酒产品中，直接材料成本占比较大，黄酒产品酿造主要原材料为糯米、大米、粳米等，其价格受产量、市场状况等因素的影响也较大，如供求情况发生变化或者价格上涨将给公司生产带来较大的成本压力。所以，总的来看，行业对上游议价能力较低。

从黄酒行业消费者议价能力上看，黄酒行业下游主要为消费者，在普通黄酒市场，由于产品属于饮酒人士的生活必需品，企业在价格方面掌握较大的主动权。但是，由于消费者群体众多，黄酒种类众多，消费者买与不卖选择弹性较大。总的来看，在普通黄酒市场，行业议价能力较弱。在中高档黄酒市场由于行业内企业大多掌握了特定的资源优势，而且中高档黄酒消费人群对价格的敏感度较低，因此中高档白酒企业议价能力较强。综合来看，行业下游议价能力一般。

从黄酒行业潜在进入者上看，当前黄酒行业准入门槛较低企业规模大多偏小、且行业盈利能力偏低、市场推广和投入有限、消费者对黄酒品类的认知不深等诸多因素限制了黄酒行业发展，但在消费升级、国货崛起、追求健康等三重叠加的当下市场新趋势环境下，黄酒以其悠久辉煌的文化属性和低度养生的酒体属性，行业有望迎来向上发展的较大空间。整体来看，行业吸引力仍然较强，潜在进入者威胁仍然较大。

从黄酒行业替代品风险上看，黄酒是中国独有的酒种，近几年总量和发展较为稳定，纵观中国酒类市场格局，对比白酒、啤酒、葡萄酒等主流酒种，黄酒有一定体量的消费基础，但市场占比不高。总体来看，黄酒行业替代品风险较大。

根据以上分析，对各方面的竞争情况进行量化，1代表最大，0代表最小，目前我国黄酒行业五力竞争总结如下：

以上数据参考前瞻产业研究院《中国黄酒行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、招股说明书撰写等解决方案。