【洋河白酒销售代理】特许权股份(第一部分)

发行人：江苏洋河酒厂有限公司。

发行股份数：4500万股

每股面值：1元

每股发行价格：人民币60元。

股票类型：国内上市普通股

股票发行总额：4500万股

拟建上市证券交易所：深圳证券交易所

赞助商：华泰证券有限公司。

招股说明书签署日期：2009年8月26日

发行日期：2009年10月27日

股票代码：002304

经营范围：洋河系列白酒的生产销售、自营和代理各种商品技术的进出口。

洋河蓝色经典，河台曲。背部系列品牌产品均属于浓郁的香型白酒，具有甜、软、网、香、棉的柔软风格。

白酒类型

白酒根据香型分为浓香、酱香、香香香、凤香。

浓香：泸州老窖、五粮液、洋河。

张香：茅台。

香味：山西汾酒。

凤香：陕西西凤珠。

白酒的销售特点：白酒的销售具有季节性，每年9月前后是中秋节和国庆节，12月1月前后是春节，春节都是白酒传统的销售旺季。7月前后是高温节气，白酒消费需求相对较低。

存在的危险

一、产业政策风险

我们公司所处的行业是白酒行业。根据国家发展改革委产业结构调整指导目录2006年本、产业结构调整指导目录2007年本征求意见稿。白酒生产线被列入限制类。这对现在的杨海来说是保护膜。

第二，产品结构相对单一风险。

本公司生产和销售农香型白酒主导产品：洋河蓝色经典系列、海洋蓝色、天空蓝色、梦想蓝色等中高档白酒产品结构相对单一。而且，高级酒没有发力。目前市场上梦想6的销售前景很好。主要限于高档基本葡萄酒的产量。

三、相对依赖单一市场的风险

江苏市场是目前洋河股份白酒产品最重要的市场。整个江苏市场的份额约占总销售额的50%。江苏市场上又出现了今天的缘分。这家酒企业对洋河的冲击很大。

第四，营业收入的净利润有很大的季节因素

每年9月前后是中秋节和国庆节12月1月前后是春节，春节都是白酒销售的高峰期7月前后是高温季节白酒消费需求相对较低。

主要原材料包装品价格波动供应不足的危险

本公司生产白酒所需的原料是吃高粱、小麦、大米、糯米、玉米、大麦等粮食和酒精调味料。需要的包装是酒瓶、瓶盖、标签、纸箱、信封等材料。这些物品的物价都比较稳定，但食用酒精、调味酒受到市长/市场供求关系的影响，价格可能会上涨。粮食生产受到自然、气候、地理、环境等因素的影响，可能会发生拖欠。

五、品牌风险

洋河蓝色经典：大海的蓝色、天空的蓝色、梦想的蓝色、洋河大曲、双骨对我公司使用的主要品牌有很高的知名度，如果声誉、我公司对产品品牌的维护能力不足，消费者对公司品牌的信任就会下降，对我公司的产品销售会产生很大影响。

六、假冒产品和侵权产品的风险

白酒行业属于利润率较高的行业，受利益驱使，包括少数非法人员或企业的生产或销售，我们公司品牌的假冒和侵权产品。如果这种违法经营活动得不到有效抑制，将对我公司的发展产生重大不利影响。第二，我公司白酒产品市场形象良好。尽管我公司在防伪防伪方面采取了大量措施。

发行人洋河葡萄酒产业所在产业的基本情况：

白酒业是我国轻工业中食品工业的重要分支，根据中国证监会2001年4月公布的上市公司行业分类，将发行人归入c0501酒精和饮料制造业。

在1984年。洋河大曲酒与茅台、汾酒、五粮液等并列为国家白酒八大名酒。公司拥有的洋河商标：蓝色经典商标是中国著名商标。

白酒是我国特有的酒种和白兰地、威士忌、伏特加、朗姆酒、杜松子酒、龙舌兰酒等并列为世界七大蒸馏酒。白酒在我国历史悠久，是中国传统文化的重要组成部分，是社会生活不可缺少的饮料。

白酒生产许可制度国家质检总局、2004年12月发布的《食品质量安全市场准入审查通则》规定，食品生产加工企业的必要条件、规模以上、最近超过500万人的白酒生产企业，将根据国家质量检验总局《白酒生产许可证审查细则》2006版审查颁发白酒生产许可证，该许可证有效期为3年。

市长/市场竞争环境。

白酒的市场化程度相对较高，整体竞争比较激烈，一个地区市场竞争的最终结果往往取决于品牌产品和营销。

进入行业的主要障碍：

第一，根据国家产业政策的要求，白酒生产企业应在现有生产能力范围内采取措施进行升级。满足了产业结构优化优胜劣汰类指导的要求。

二、根据国家土地政策的要求，白酒生产企业进行技术改造，应当在白酒生产企业的原土地上进行。

第三，酒类生产许可制度。

第四，中高端主流产业特有的进入壁垒。

1、知名品牌。

2、良好的自然环境资源。

3、成熟的技术。

包括原料采购、制曲、糖、化发酵、勾兑在内的中高档白酒生产环境，至今仍然沿用传统工艺手工和半机械化作业超过半数，除了理化、卫生指标测试等需要专业仪器外，很多重要环节，如制曲、出池、接酒、分等储存，勾调，很大程度上依赖操作人员的个人判断和认知。

云溪行稳致远 同名公众号，欢迎你的来访。我的一双儿女渐渐长大，在他们成长的道路上有荆棘，鲜花;有泪水，欢笑.无论是泪眼苦涩还是欢声雀跃我终将希望他们能享受奋斗的寂寞，品味秋实的五味。