畅贷网畅贷网创始人施俊：P2P网贷的闲言碎语

面试题词

近年来，随着互联网的快速发展和全面普及，P2P网贷行业也崛起并进入蓬勃发展时期。P2P，通常指的是个人在收取一定费用的前提下，通过第三方平台向其他个人提供小额贷款的金融模式。而P2P网贷就是将这种金融模式从线下转移到线上进行运营。它将为人们提供更加高效便捷的投贷款体验，使人们实现不出家门的小额贷款业务成为可能。中国最早的P2P网贷平台建立于2007年，但直到2011年，P2P网贷行业才开始逐渐被大家关注和认可。

Changdai.com(上海长泰金融信息服务有限公司| www.51qian.com)成立于2010年，2011年7月作为P2P网贷公司正式上线。长泰的创始人兼CEO。石军，他也是《镜报投资访谈》和《金融投资》的嘉宾。石俊从事广告和金融行业十年，创业一直是他最终的夙愿。采访中，石俊谈到了P2P网贷的美好未来。他认为，P2P网贷行业正在建立自己的行业标准，积极争取纳入中国人民银行信用监管体系，完善法律监管。作为P2P网贷行业委员会自律执行团队的成员，Changdai.com积极倡导清算与结算系统分离的运营模式，旨在促进整个行业的健康可持续发展。石军认为，未来20年，以P2P网贷为代表的直接融资模式将是对目前以传统银行为主体的间接融资模式的大规模补充甚至大规模替代。说起他创办的Changdai.com，他眼中流露出的自信和坚定，就像大多数企业家一样，深深地感染了我们。不可否认的是，这位帅气的微笑着的企业家，总是有着自己独特的人格魅力。接下来，跟随本期《镜像投资访谈与金融投资》，开启P2P网贷行业，开启畅通的贷款网络。

TIC:作为“镜像投资访谈理财投资”的一系列内容，首先要问一个读者会想问的问题:目前投资者(出借人)投资长泰在线的回报率是多少？

石俊:看玩法不同。如果完全不买担保，可以分散资金进行竞价，扣除坏账，资金年化收益率至少可以达到10%。如果不想冒险买担保投标，那就不用担心坏账了。这样，产率可达12%至13%。我说的是净收入，已经考虑到了担保费和服务费的成本，还包括了空资金成本。但是很多客户没有那么专业，所以我们会有一个简单流行的净收入算法，让他们知道自己赚了多少钱。

TIC:个人尝试过P2P(国内也有人这么叫:人人贷，P2P网贷，以下简称P2P)，访问过一些P2P网站。典型的是Changdai.com和Paipai.com，但是根据我能知道的数据，你们两个网站的利率(收益率)相差很大。为什么？

石俊:这可能主要是因为客户群体差异大。目前，长泰。com总交易量超过5500万，但实际上活跃用户约有几百个，平均金额约3.3万元。拍卖贷款的月平均交易额约为3500万元，两个月的交易额超过了我们的总和。参与的人数是我们的几倍甚至几十倍，但平均数量也就几千块。如你所见，我们的客户导向不同，针对不同的市场，对应的定价也不同。当然，利率(收益率)的计算方法也可能是造成差异的重要因素。

TIC:可以理解吗？派牌贷款更像是信用卡模式，额度小但是额度大，而Changdai.com更像是小额贷款。

石俊:简单来说，可以这么理解。纵观全球，P2P商业模式运行的时间并不长，从最早的2005年成立的Zopa到现在，也就7年多的时间。至于这种商业模式会发展成什么样，即使在国外这样完善先进的金融体系下，相信他们也在摸索。因此，P2P仍然存在许多不确定性，尤其是中国的市场环境与国外不同。对于我来说，我是在用自己的想法和理解做P2P。我是个有信用的人。每次遇到贷款，都会习惯性的看一些关键的风险控制点。比如我最看重的是借款的目的。几乎所有的不良贷款都有借款目的的问题。如果借款的目的很正规，那么这个贷款中的风险概率会很小。关于pat和贷款有一点我不能理解。2011年pats和贷款的平均交易金额为5500元，在中国稍微发达的地区，一张信用卡就可以覆盖。那么用户为什么要在网上借这笔钱呢？他借这些钱干什么？网上借钱的成本比信用卡低吗？

TIC:P2P网站会参与借贷过程吗？比如担保。

石俊:在我们的商业模式中，我们不保证。被担保的业务完全交给第三方，收费大概是每年1%到6%，这取决于我们对借款人的信用等级。

TIC:Changdai.com的第三方担保公司有赔偿吗？

石俊:确实有人违约，赔偿一直都有。特别是前段时间我们的风险控制模式出现了一些漏洞。当时一群不良用户钻了这些漏洞，这批客户交易出现了一些不好的东西，我们一直在收集。正因为如此，我们后来优化了自己的风控模型，之后基本上就没什么事了。这些延误由担保公司补偿，然后担保公司出面追回。事实上，Changdai.com在整个P2P交易模式中扮演着交易市场的角色，所以我们做了我们应该做的，提供一个在线交易市场，建立交易规则，收集信息，进行一定的评估等等。担保交给第三方担保公司，客户的资金交易交给第三方支付平台。

TIC:Changdai.com也会参与讨债吗？

石俊:呵呵，我们不叫讨债，我们叫不良贷款“催收”。收藏是我们的服务之一。贷款逾期付款后将产生罚息。如果是催收后还贷，可以收取一定比例的罚息，但这些费用只有在债务人还贷后才会收取。原则上，我们只有在债权人拿到钱后才会收取服务费。

TIC:既然如此，我很想问一个问题:你能告诉我们你主要赚的是什么，目前的收支情况如何？

石俊:我们主要的收费项目可以说是服务费，每笔交易一次性收取1%的服务费，然后根据贷款期限每月收取3‰的管理费，基本上一年4%多一点。暂时是这样，但以后可能会改变。其他如认证费、代收服务费等都是小头。

就Changdai.com的收支而言，基本上是每月收支平衡。它还没赚到钱，但也没亏。首先要看到，目前的P2P市场是一个非常大的板块。Changdai.com的想法是建立一个适合中国目前P2P市场的合理交易规则。第二步考虑发展规模，第三步考虑如何实现盈利。目前，Changdai.com仍处于第一步和第二步之间。

TIC:考虑到像Changdai.com这样的互联网公司需要大量的资金投入，你这么年轻就能成立这样的互联网公司，Changdai.com也没有透露外部融资。我们非常关心你是如何得到这部分业务的。你是富二代吗？或者说你的第一桶金是怎么来的？

石俊:呵呵，我当然不是富二代。也许我可以算是君的第二代，建立Changdai.com都是我自己的钱。我爸在关键时刻给我经济上的支持，是借的。目前余额100万左右。我和父亲都是双子，公私分明。如果说这钱是借的，那就写好合同，我还要给他利息，我们俩都可以接受。除了我爸爸的钱，我自己的钱是建立Changdai.com的主要原因。2008年和2009年，市场其实很疯狂，那两年赚钱很容易。那是我赚到第一桶金的时候。那两年我差点赚了几百万。

TIC:派派贷款已确认获得红杉中国A轮投资。Changdai.com有没有募集过资金，或者最近有没有什么想法？

石军:目前主要靠自己的资金运作，Changdai.com之前从来没有募集过资金。就资助Changdai.com的构思而言，未来肯定会有需求，但这并不是一件重要和迫切的事情。做我们的生意不是比谁都快，而是比谁都稳，比谁都长。快不一定代表好，尤其在我们这个行业。速度快就快死了。就网络融资业务而言，市场空非常大，每年都会有正常的增量。所以苦练内功很重要。

TIC:这几年你创业或者运营管理长泰最大的困难或者挑战是什么？

石俊:对我或Changdai.com来说，有两个最大的困难。第一个你可能不相信的是技术。实现贷款联网的技术看似简单，其实门槛很高。看起来外界花个几千块几万块就能搞定一套代码，其实肯定不是这样。目前，Changdai.com 3年投资700多万元，其中与技术相关的成本约占50%。我以前说互联网基本就是白纸。注册公司的时候，我对互联网的理解是可以用QQ，MSN，在门户网站上看新闻。对我来说，第一个大问题是技术。对于如何让我们的业务完整安全上线，转长泰，技术门槛很高。com变成一个可交易、可运营、规则明显、风险可控的网站。在这里，我可以透露一个小秘密:今年，我们在技术上的投入非常大。我们核心技术人员年薪40多万，公司人员一半以上是技术人员。第二个难点是狭义的政策风险。不过，其实我觉得政策是没有风险的，因为我们所做的，正是政府想做的。我们把民间借贷搞得阳光灿烂，也方便政府监管。我一点也不担心政策施加的任何限制。但是，我们担心的是，有些人的“奶酪”会不会被“杀死”。这就是我所说的狭义的政策风险。对于他们，我们可能根本无法反击，人家会为了鱼杀了我。如果这个假想敌存在，他今天关我们，我今天关，明天收归国有。

TIC:其实你刚才说的技术难点我完全能理解和体会，但是P2P网站还是那么多，有2000多个假的在做生意。据不完全统计，大部分都很相似，甚至除了名字不同，内容都一样。如何看待这种现象？

石俊:目前真正做业务的同类型网站只有不到200家。目前大部分人，包括所有P2P从业者，都认为做P2P是一个网站，其实不是。我们正在做的是一个在线金融系统。网站和金融系统是完全不同的概念。做网站很简单，门槛很低，但是想做金融系统，门槛很高。例如:安全性考虑、稳定性考虑和数据考虑；整个交易系统是一个独立的系统，评价系统也是一个独立的系统。他们是如何互动的？网上的体验很有学问。如何在每个页面的布局上提升客户体验，根据什么逻辑和步骤，哪些数据体现了客户最少的阻力，这些都是很有学问的，不是初级人员。已完成；你的清算和结算要分开，然后你要进行第三方支付。有可能以后你要承接多个第三方支付，甚至承接银行系统。清算结算系统如何与银行后台匹配？你觉得股票交易系统有多难？当你买股票时，它们的价格每秒钟都在变化，每秒钟都有数万笔交易在买卖。这样做的时候，我们的后台离炒股系统很近。我们也是网上交易系统，技术门槛很高。可以说，从表面上看，各种P2P网站都大同小异，非常接近，但实际的后台系统是不一样的。所以，看起来一样，其实不一样。在这里我要和镜像投资访谈、理财、投资的读者们聊聊，在玩之前仔细看一下。

快速问答:

TIC130408/世钧

1.你认为最完美的幸福是什么？

当你实现了你想要的

2.你最想要什么样的人才？

影响更多人感染更多人的能力

3.你最怕什么？

失控

4.那些还活着的人里，你最佩服谁？

李嘉诚

5.你认为你最大的成就是什么？

建立了Changdai.com。